La tempête de crypto-monnaie s'est arrêtée. Au contraire : grâce au soutien renouvelé d'Elon Musk, Catie Woods et d'autres grands gourous, Bitcoin est remonté à 40 XNUMX $, suivi d'Ethereum. L'ombre d'une journée folle demeure, au cours de laquelle des dizaines de milliards de dollars ont été brûlés puis partiellement récupérés. Sans, à vrai dire, créer de grands bouleversements sur les tarifs, qui montrent aussi, à terme, une volonté d'assainissement. Ce n'est pas seulement un problème de crypto-monnaie, accuse Sandy Robertson, un vétéran de la Silicon Valley. "Je vois beaucoup monnezza dans les SPAC – dit-il – ainsi que dans les dernières introductions en bourse ». Et les héros aimés des Robinhooders souffrent : Musk et Catie, patron des fonds Ark, déjà protagonistes d'augmentations à trois ou quatre chiffres.
Tout ce remue-ménage a éclipsé le compte rendu tant attendu de la Fed, d'où il est ressorti qu'"un certain nombre de banquiers" lors de la dernière réunion ont fait valoir que, si la reprise de l'économie se poursuit, il faudra commencer à parler "d'un plan pour stabiliser les achats d'actifs. C'est exactement ce que pensent les opérateurs du monde entier : on en reparlera probablement à la fin de l'été, à l'occasion de la réunion de Jackson Hole.
VOL DES EXPORTATIONS DU JAPON : +38% GRÂCE À LA VOITURE
Les bourses asiatiques ont peu bougé, à l'exception de Sydney (+1%). L'indice Asie-Pacifique est en baisse de 0,2 %. Hong Kong -0,8%, Tokyo faible et la Corée, dominée par le retour des vendeurs à découvert, admis à nouveau après deux ans d'interdictions.
Boom des exportations japonaises en août : +38%, grâce au remorquage de l'automobile et de l'électronique grand public.
ASSIETTES DU FUTUR, LES PRIX DES MATIÈRES PREMIÈRES BAISSENT
Aucune indication des contrats à terme de Wall Street suite à une séance en légère baisse de l'indice S&P500 (-0,29%). Mieux vaut le Nasdaq (-0,03%). Dow Jones -0,48%.
La syndrome d'inflation ce matin il ne pèse pas sur l'obligation T : 1,66% sur les obligations à dix ans.
Les prix des matières premières baissent également : minerai de fer -8%, charbon -7%. Le pétrole WTI est en légère hausse à 63,5 dollars le baril ce matin. Les stocks de brut aux États-Unis ont augmenté de 1,3 million de barils, soit 0,7 million de barils de moins que ce que le consensus des analystes avait prévu. Le brut du Texas a chuté de 3,2 % hier.
ÉVITEMENT FISCAL, ENQUÊTE CRIMINELLE SUR TRUMP
La Trump Organization, holding familiale de l'ancien président Donald Trump, fait l'objet d'une enquête pénale pour suspicion d'évasion fiscale. Cela a été annoncé par le procureur de l'État de New York.
DE GUINDOS (BCE) : L'INFLATION EST BONNE SI ELLE ACCOMPAGNE LA REPRISE
En attendant la publication des minutes de la Fed, le vice-président de la Banque centrale européenne, Luis De Guindos s'est exprimé hier : "La BCE - a-t-il déclaré - interviendra sur les marchés obligataires si elle juge que la hausse des taux d'intérêt n'est pas justifiée par une reprise de "l'économie".
Le cas est différent si la reprise est en cours : « Si l'inflation commence à remonter parce que l'activité économique se normalise, alors les taux nominaux devront remonter ».
Dans l'intervalle, cependant, la « Stability Review » de la Banque centrale note que « les gouvernements sont confrontés à un équilibre délicat entre un ajustement prématuré des mesures de soutien, qui pourrait contribuer à déclencher une vague d'insolvabilités d'entreprises, et le maintien de telles mesures trop longtemps, gardant ainsi entreprises malsaines vivantes ». Et en attendant la quadrature du cercle, les opérateurs n'ont qu'un impératif : vendre.
MÊME EN EUROPE LE BURST SUR BITCOIN, AUJOURD'HUI EN RÉCUPÉRATION
Les crypto-monnaies ont volé la vedette aux actions hier alors que le secteur paniquait. Le bitcoin est tombé à 30 37 dollars, avant de remonter à 14 6 dollars (-XNUMX%). Coinbase, la plus importante plateforme de trading d'instruments financiers permettant une exposition au monde de la cryptographie, a perdu XNUMX %.
Le prix a été divisé par deux en un mois par rapport au pic historique de 64 45 dollars atteint mi-avril. Ethereum a perdu 1.918 % de sa valeur en quelques minutes, atteignant un plus bas à 23 2.600 $ : il change maintenant de mains, en baisse de XNUMX %, à XNUMX XNUMX $.
La tempête a éclaté lorsque la Banque populaire de Chine a réitéré son opposition aux jetons comme forme de paiement numérique. Mais la descente avait commencé quelques jours plus tôt, quand Elon Musk avait rejeté le bitcoin le jugeant trop peu "vert".
À ROSSO MILANO (-1,6 %), CAROVITA À 2 % DANS L'UE
Piazza Affari chute de 1,58% et glisse à 24.486 XNUMX points, avec des ventes réparties dans tous les secteurs.
Les autres tarifs sont en rouge : Francfort -1,66%, Amsterdam -1,63%, Paris -1,45, Madrid -1,26%, Londres -1,07%.
L'inflation augmente. Dans la zone euro, le taux annuel est passé à 1,6 % en avril contre 1,3 % en mars. Dans l'Union européenne, le taux est passé à 2 %, contre 1,7 % en mars.
En Grande-Bretagne, le niveau des prix a plus que doublé en avril, atteignant son plus haut niveau depuis l'an dernier, et est passé de 0,7 % en glissement annuel en mars à 1,5 %. La force motrice était le coût des vêtements et de l'énergie.
LE BUND À -0,09% : ÇA N'EST PAS ARRIVÉ DEPUIS DEUX ANS
La ruée vers l'achat du Bund s'accélère à -0,11%, après avoir atteint -0,09% au début, un niveau jamais vu ces deux dernières années.
Le BTP s'est remis des plus bas pour terminer la séance sur une modeste baisse, après une journée marquée à nouveau par une hausse des taux sur le renforcement des anticipations d'inflation dans un marché qui réfléchit aux prochains mouvements des banques centrales et à un tapering qui pourrait venir plus tôt prévu.
LA PROPAGATION RETOURNE À 123
En fin de séance, l'écart entre les taux BTP et Bund sur le segment 10 ans s'est établi à 119 points de base, contre 117 la veille après un maximum de 123.
Le taux de 1,07 ans a clôturé à 1,11 % après un sommet de 1,05 %, le plus élevé depuis la fin août, soit six points de pourcentage de plus que le XNUMX % de la veille.
FTSE MIB, SEULEMENT CINQ ACTIONS POSITIVES
L'or en hausse : la BCE met en garde contre une éventuelle bulle immobilière sur le Vieux Continent. Le glissement de terrain Bitcoin a également lieu. Dans ce contexte, seules cinq valeurs résistent à la baisse : Amplifon +0,58%, A2a +0,35%, Diasorin +0,32% et Recordati +0,24%. Dans le secteur bancaire, seule Banca Bpm est positive (+0,35%).
TOD'S +3,5% : LVMH EST DANS L'AVENIR. FLY AEFFE (+8,9%)
Hors liste principale, Tod's s'allonge (+3,5%), au maximum depuis août 2019 (+63% depuis le début de l'année). Diego Della Valle, président et actionnaire majoritaire du groupe de luxe, a expliqué qu'il n'avait pas l'intention pour le moment de vendre l'entreprise, mais s'il décidait un jour de franchir ce pas, il aurait "pleine confiance en des gens comme Bernard Arnault", de le groupe Lvmh.
Très bon dans l'habillement Aeffe (+8,92%). Intesa Sanpaolo a relevé son objectif de cours de 1,23 à 1,65 euro, confirmant la recommandation d'ajout après les comptes du premier trimestre. "Nous apprécions que les prises de commandes pour la saison automne-hiver 2021-2022 aient été de +12 % par rapport à l'année dernière, toutes les marques étant en expansion à l'exception d'Alberta Ferretti (stable d'une année sur l'autre)."
ARRESTATION POUR MEDIOBANCA. FINECO -2,7%
Pour le reste le rouge profond prédomine. Le secteur bancaire chute, le plus suivi en raison des manœuvres impliquant Unicredit (-1,26%), Bper (-1,89%) et Monte Paschi (-3,74% après le bond de la veille).
Les ventes sont féroces sur Fineco (-2,71%). Banca Mediolanum (-1,95%) et Mediobanca (-1,93%) sont en forte baisse, dans l'attente des prochains rachats de Delfin qui, avec 15,4%, dépasse déjà largement la part aux mains de la convention collective.
CNH SOUS LE FEU, DES HUILES EN BAS
Chez les industriels, Cnh Industrial dégringole (-5,35%). Buzzi Unicem affiche -3,55%, tout comme Pirelli. Stellantis recule (-2,40%).
Le secteur pétrolier a également été pénalisé : Tenaris -2,74%, Eni -2,28% et Saipem -1,67%.
TIM (-0,91%) ESPÈRE LE BALLON. LES DETTES DIMINUENT
Tim (-0,91%) a publié hier des résultats trimestriels en baisse, mais meilleurs que prévu. Même tendance pour les mois à venir : les données pourraient se détériorer jusqu'en juin et se redresser au second semestre grâce aux droits sur les matchs de Serie A. Entre janvier et mars, la société dirigée par Luigi Gubitosi - qui vient d'être confirmé comme PDG jusqu'au printemps 2024 - clôturé avec des revenus de 3,75 milliards, avec des revenus des services fixes italiens en baisse de 0,5% à 2,138 milliards et des revenus des mobiles en baisse de 11,3% à 757 millions.
La meilleure nouvelle des comptes vient de la dette, qui est tombée fin mars à 21,15 milliards (contre 23,32 fin décembre) grâce à la cession de 37,5% de Fibercop (1,8 milliard) et la génération de cash de la période, qui s'élevait à 469 millions.
TECHNOGYM -8%. ALESSANDRI VEND TOUJOURS
En rouge Technogym lourd (-8%). La holding de contrôle TGH a mis en vente 12 millions d'actions, soit environ 6% du capital, à 10,81 euros, avec une décote de 4%. Il s'agit de la quatrième vente d'actions par Nerio Alessandri, qui passe ainsi à 34 % du capital, mais avec 50 % des droits de vote.
NOUVEAU PLAN INDUSTRIEL POUR LA MAGIE NUMÉRIQUE
Vente Esprinet (+2,64%) : Intesa Sanpaolo a relevé son objectif de cours de 14,1 à 15,5 euros, confirmant la note d'achat.
Sur Aim, on mise sur Digital Magics (+1,88%) : la société (parmi les autres actionnaires figure Tamburi) a annoncé le nouveau business plan.
