Clôture dans le rouge pour les listes européennes, Piazza Affari perdant 1,12% et s'arrêtant à 23.178 40 points. Sur 0,93 blue chips, seules Eni +0,65%, Mediobanca +95% et Enel (flat) échappent à cette vague de ventes, alors que le spread monte et fait sentir son poids sur les banques. L'écart entre les BTP 5,82 ans et les Bunds de même duration s'arrête à 0,58 points de base (+XNUMX%) et le taux de l'obligation italienne croît à +XNUMX%. Ce sont peut-être des prises de bénéfices physiologiques, après l'euphorie qu'elle a reçue l'arrivée de Mario Draghi au Palazzo Chigi ces derniers jours, surtout aujourd'hui que le premier ministre a prononcé son discours d'ouverture au Sénat et devrait recevoir la confidence ce soir.
En effet, les choses vont s'améliorer et beaucoup selon Morgan Stanley. Le leadership de Draghi - écrit-il dans un rapport - donnera une forte impulsion aux marchés financiers italiens, même un surperformance à deux chiffres des actions et une nette amélioration des spreads obligataires. Selon la banque américaine, le spread BTP, c'est-à-dire la prime que les investisseurs demandent pour détenir des obligations d'État italiennes au lieu de la dette allemande, notée AAA, devrait tomber à 85 points de base d'ici juin par rapport aux 90 actuels et dans un scénario optimiste, il pourrait tomber à Base de 55 points d'ici la fin de l'année.
L'aversion au risque d'aujourd'hui, qui voit également Wall Street négative au départ, trouverait ses racines dans la crainte d'une éventuelle hausse de l'inflation, susceptible de tempérer l'optimisme quant à la reprise économique mondiale tirée par les vaccins. Confirmation de certaines données macroéconomiques américaines : les prix à la production pour la demande finale ont augmenté de 1,3 % en rythme mensuel en janvier, au-delà du consensus des économistes qui tablaient sur +0,4 % ; les ventes au détail, en hausse de 5,3% en rythme mensuel en janvier, contre une attente de +0,7% sur le mois précédent. En Europe l'effondrement de Kering se fait aussi sentir, -7,5%, qui subit une baisse des ventes de la marque Gucci pire que prévu au dernier trimestre 2020.
Le chiffre d'affaires de la prestigieuse marque a reculé de 10,3% à périmètre comparable, alors que les analystes tablaient sur -4%. La marque d'origine italienne représente 60% des ventes et 80% des bénéfices de Kering et figure parmi les marques les plus performantes, mais la comparaison avec la croissance des revenus enregistrée par d'autres concurrents comme Louis Vuitton, du groupe Lvmh. Plombée mais pas coulée par ce titre, Paris chute de 0,36%, alors que dans le reste de l'Europe Francfort enregistre une baisse de 1,16%, Madrid -0,41%, Amsterdam -0,93%. En dehors de la zone euro, Londres a chuté de 0,55%, les données montrant que l'inflation britannique a également augmenté un peu plus que prévu en janvier.
Ainsi, alors que les banques centrales, dont la Banque d'Angleterre et la Réserve fédérale (le procès-verbal de la dernière réunion devrait être publié ce soir), ont signalé leur intention de maintenir une politique monétaire accommodante, les opérateurs de marché - écrit Reuters - ont commencé à fixer les prix une hausse de l'inflation à mesure que les données économiques s'amélioraient. Concernant la pandémie, le Premier ministre britannique Boris Johnson annonce qu'il présentera lundi son plan d'action une voie de sortie prudente du verrouillage et prudence, compte tenu du "succès incroyable de la campagne de vaccination". L'UE, d'autre part, lutte toujours pour tenter d'avoir tous les sérums nécessaires et aujourd'hui, la Commission européenne annonce qu'elle a conclu un accord avec Moderna pour la fourniture de 150 millions de doses supplémentaires pour cette année, doublant presque le nombre de doses garanties par la biotech américaine pour 2021.
En vertu de l'accord, l'UE peut acheter 150 millions de doses supplémentaires l'année prochaine. Pfizer, en revanche, n'a pas encore livré à l'Union européenne environ 10 millions de doses de son vaccin prévues pour décembre, échouant à fournir à l'UE un tiers des doses attendues jusqu'ici du blocus. C'est ce qu'écrit Reuters dans un rapport exclusif citant des responsables anonymes de l'Union européenne. Sur le marché des changes, le dollar s'est apprécié sur le marché américain, aidé par la hausse des rendements des Treasuries suite à des données macro meilleures que prévu. L'euro s'échange en baisse de 0,6 % et frôle 1,2. le bitcoin qui atteint un nouveau record à 51.721 XNUMX dollars, après avoir passé hier la barre des 50.000 XNUMX pour la première fois.
La capitalisation de la crypto-monnaie reine dépasse désormais les 900 milliards de dollars. L'or, en revanche, souffre, qui se négocie encore nettement plus bas aujourd'hui. Le contrat à terme d'avril 2021 perd 1,7% et coûte 1768,70 dollars l'once. En revanche, la ruée vers l'or noir ne s'est pas arrêtée et le pétrole de type Brent a confirmé sa hausse fractionnaire de l'ordre de 64 dollars le baril. A Piazza Affari, deux valeurs pétrolières sont positionnées aux extrémités de la liste principale. Eni est la meilleure puce bleue de la journée, tandis que Saipem est en baisse de 4,68 % après des gains récents. Dans le bas du panier également Nexi, -4,37%, pénalisé par l'annonce du placement d'obligations convertibles à échéance 2028 pour un montant d'un milliard d'euros. La transaction s'accompagne d'une vente simultanée d'actions ordinaires à des fins de couverture par certains souscripteurs de l'obligation, une stratégie qui finit généralement par peser sur la performance des actions à court terme.
Pertes pour Amplifon -3,05% et Unipol -2,77%. Stellantis chute de 2,15% et les données d'immatriculations de janvier en pâtissent (-27,4% en Europe, contre une baisse de 25,7% sur le marché). L'actionnaire Exor -2,74% fait encore pire.Le luxe souffre avec Kering et pénalise Moncler -2,28%. Selon Mediobanca, le chiffre d'affaires du secteur de la mode en 2020 s'est effondré de 23% et la reprise, qui pourrait déjà s'amorcer cette année, ne sera pas rapide. Poste Italiane perd 1,76% au terme d'une séance volatile, après la présentation des comptes du quatrième trimestre, avec un bénéfice net record de 308 millions (+18,7%), dépassant les attentes des analystes et le dividende proposé de 0,486 euros par action (+5% par rapport à l'année dernière).
