Il sera vrai aussi que depuis quelque temps les grands sorciers de la finance ne dédaignent plus de raconter leur vie et leurs miracles, mais "Les hommes et l'argent», le livre agile et agréable publié par Rizzoli et écrit par Paul Basile, le fondateur et jusqu'à il y a quelques jours le numéro un de Kairos, l'une des réalités les plus innovantes et les plus réussies de l'industrie financière italienne de ces vingt dernières années, est tout sauf une autocélébration pour elle-même. Comme l'explique clairement le sous-titre de l'essai, celui de Basile est l'histoire d'une vie qui vise à révéler les secrets d'un investissement réussi.
Il existait de nombreuses façons de conseiller aux épargnants d'entrer dans le monde mystérieux de la finance sans commettre d'erreurs ni courir après les chimères, mais celle choisie par Basilico - s'entremêlant avec l'histoire d'une vie vécue en tant que personne avant même d'être un gestionnaire de fonds d'une grande intelligence et d'une grande succès - ce n'est jamais anodin et encore moins évident. Au contraire, il est plein de surprises : Basilico avoue même que dans sa seconde vie il aimerait être journaliste et ne cache pas les angoisses et les craintes pour le sort même de Kairos après la faillite inattendue de Lehman et la Grande Crise. Inoubliable aussi la sincérité avec laquelle il écrivait à ses clients pour avouer que lui, comme beaucoup d'autres, n'avait rien compris à la déception de 2018 sur les marchés.
L'essai a surtout le mérite de relater les passages cruciaux de sa vie et les enseignements fondamentaux tirés de son expérience dans le monde de la finance, non seulement avec élégance et sobriété mais avec une grande passion et une clarté absolue dans le but affiché de se rendre compris et s'adressant non pas aux professionnels de l'investissement financier mais aux gens ordinaires et aux simples épargnants. Il est inutile de mentir : "L'argent - le premier chapitre n'est pas intitulé par hasard - est important : apprenez à le connaître".
Basilico, dans sa vie de dirigeant financier, a tout vu, du décollage de la bourse italienne aux nombreuses bulles qui ont accompagné les marchés, de la faillite de Lehman à l'arnaque de Madoff jusqu'au danger que la crise submerge également l'euro s'il n'y avait pas eu le "tout ce qu'il faut" de Mario Draghi, mais se demande pourquoi les Italiens, sachant tout sur le football et la politique et ayant cultivé ces dernières années une connaissance approfondie de la santé et du bien-être physique ou de la nutrition, savent pourtant peu sur l'argent, les finances et la gestion de l'épargne. Pourtant, avec un effort relativement modeste, ils pourraient facilement trouver honnêtement le chemin d'une vie meilleure et plus confortable. Mais tout cela n'est pas accidentel, car depuis des générations, les Italiens les plus riches ont l'habitude d'investir uniquement dans l'immobilier ou dans des obligations d'État, d'obtenir des rendements modérés et d'ignorer presque complètement la Bourse.
« Heureusement – note Basilico – les choses changent », mais trop lentement. Ce n'est pas qu'une question de connaissances techniques, certes utiles mais pas suffisantes. En fait pour "réussir avec de l'argent - dit Basilico - il faut plus une personne équilibrée qu'un génie mathématique". Une personne équilibrée qui ne se fait pas l'illusion d'avoir tout compris et maîtrisé la finance par elle-même, qui a une bonne connaissance de la psychologie du comportement humain, des grandes règles de l'économie et du monde des investissements et de l'industrie financière et OMS toujours sur la table de chevet un exemplaire de l'Odyssée. Du livre d'Homère ? Oui, exactement cela, car « en matière d'argent, nous n'avons qu'une seule possibilité de salut : celle de attachez-nous pieds et poings comme Ulysse au mât du navire pour résister au chant des Sirènes» et ne tombez pas dans la tentation en vous laissant séduire soit par les prétendus oracles financiers, soit par les illusions des salons.
En fait, selon Basile, il n'y a pas beaucoup de règles pour cultiver son bien-être financier, "il n'y en a que dix et elles sont simples, comme toutes les vraies choses": beaucoup diversification, en particulier pour les investisseurs italiens qui ont affaire à un marché boursier trop petit, plus d'espace pour actes qu'aux obligations, gardez toujours un peu liquidité, ne pas allouer plus de 10% au trading de votre patrimoine, donnez-vous un horizon temporel de moyen à long terme et ainsi de suite. Il faut connaître les règles de base mais sans tomber dans une autre piège dangereux, qui est celui de gérer ses propres placements financiers au lieu de compter sur des professionnels éprouvés.
En face de la volatilité effrayante des marchés financiers, qui pour des périodes même courtes peuvent être imprévisibles et détachées de la rationalité des nombres et qui se caractérisent aujourd'hui par des échanges qui proviennent pour plus de la moitié de systèmes algorithmiques ou de fonds indiciels, il n'y a aucun espoir d'anticiper ou de gérer les fluctuations du marché. Voici pourquoi un bon conseiller est indispensable. Mais comment le choisir ? Les connaissances de base de la psychologie du comportement et des fondamentaux de l'économie et de la finance sont utilisées pour faire le bon choix sans procurations vierges. "Partage du risque et du rendement de vos résultats» par des consultants ou des promoteurs financiers est la première règle à retenir. Et si ce professionnel investit comme vous, tant mieux. Mais, "souviens-toi alors que un consultant est bon non seulement pour ce qui vous fait gagner, mais surtout pour ce qui vous évite de perdre“. Sacro-saint. Il est vrai que le beau livre de Basilico n'est pas seulement un manuel utile de règles financières, mais une leçon de grande sagesse. A lire tous les soirs avec l'Odyssée.
