Ces derniers jours, le système bancaire italien est revenu au centre de l'attention. Deux nouvelles ont provoqué ce nouvel intérêt. Le premier était le jugement des juges européens avec lequel, après quatre ans, l'appel présenté par notre pays a été accepté et le commissaire européen à la concurrence a été limogé qui, en empêchant l'intervention du Fitd, a contribué à causer de profondes pertes non seulement économiques mais aussi de réputation au système bancaire italien . Une erreur dont, par méchanceté ou sottise, ni la commissaire à la concurrence Margrethe Vestager (Danemark) ni le vice-président de la Commission européenne Valdis Dombrovskis (Lettonie), tous deux originaires de pays satellites de l'Allemagne, ne semblent encore au courant. La seconde est cependant la position exprimée par l'OCDE dans le rapport sur l'Italie, où la nécessité d'achever la réforme Renzi sur les banques coopératives est soulignée, un arrêt qui ne tient pas compte du fait que cette réforme est actuellement encore en cours d'examen par la Cour de justice européenne en raison des profils de diversité que cette réforme contient entre les et supranationale. Sans compter qu'en poursuivant le démantèlement de l'implantation territoriale des banques locales, comme cela se produirait avec l'achèvement de la réforme, on ne voit pas en quoi cela peut contribuer à la relance économique du pays et de son tissu de petites et moyennes entreprises qui représentent 70 % cent de la valeur ajoutée privée.
C'est précisément pour cette raison que ce qui se passe en Allemagne apparaît encore plus criant avec la fusion entre Commerzbank et Deutsche Bank (l'Etat est présent avec une participation de 5% dans la Commerzbank et joue un rôle actif dans l'opération) et ce que rapportent les agences de presse sur une autre opération qui, toujours en Allemagne, voit les institutions publiques très actives, cette fois locales, avec le Lander de Saxe-Anhalt qui a débloqué près de 200 millions d'euros pour le sauvetage de la Norddeutsche Landesbank, dont il détient 5,6 % du capital.
Dans l'ensemble, nous sommes confrontés à deux situations, l'italienne et l'allemande, qui semblent relever du cas classique de «deux poids et deux mesures» et qui devrait nous conduire à être encore plus incisifs au sein des institutions de l'Union européenne pour défendre nos intérêts, comme les Allemands semblent le faire efficacement. Il convient de rappeler que juste avant l'introduction du bail-in, l'Allemagne a agi comme par magie pour sauver son système bancaire fortement compromis, mettant à disposition des ressources publiques au fil des ans pour une valeur totale de près de 230 milliards d'euros (une valeur égale à 7,2 % de PIB allemand) faisant de l'Allemagne le premier pays de la zone euro en termes de dépenses. Le chiffre italien, juste pour mieux comprendre les ordres de grandeur en question, était de 13 milliards d'euros, soit 0,8 % du PIB national.
A cela s'ajoute un autre particularités du système bancaire allemand, celui des banques publiques locales (contrairement à l'Italie où les banques sont toutes privées), le Banque Landes et Caisse d'épargne, qui à l'initiative de l'Allemagne ont été conservés fen dehors du champ de surveillance de la BCE et qui continuent à fonctionner après logique politique et non purement économique, comme le souligne également un rapport de la BCE elle-même signé par l'économiste Alexander Popov qui met en lumière l'augmentation, enregistrée après les élections, de 42 pour cent de l'exposition sur les obligations d'État régionales de ces banques. Tout en continuant à débattre de la l'inopportunité des banques italiennes d'avoir des obligations d'État de leur propre pays dans leurs bilans. Si l'on considère qu'en Allemagne, l'ensemble des banques régionales et commerciales, des Landesbanks, des Sparkasses et des instituts locaux de crédit coopératif - comme le montre le supplément au dernier bulletin statistique de la Bundesbank - atteint plus de 1.300 1.500 unités sur un total d'environ 650 XNUMX établissements de crédit (en Italie, il y a XNUMX banques au total, moins de la moitié), afin de mieux comprendre l'ampleur du phénomène en question et comment la protection que la politique allemande offre à ces institutions est presque unique au sein de l'union bancaire.
Alors ça a l'air étrange l'obsession du parlement allemand de détourner l'attention vers les banques italiennes, compte tenu des demandes d'informations répétées adressées à la BCE, la dernière ces derniers jours et relative à Monte dei Paschi di Siena, Carige et Banca Popolare di Bari, dans lesquelles des éclaircissements sont demandés sur les "nouvelles inquiétantes" relatives à la l'état de santé des banques italiennes entrant également dans le fond des décisions de la Banque centrale européenne sur les mesures adoptées. Il serait intéressant de savoir ce qu'ils répondraient à Francfort si une demande similaire était formulée par des institutions italiennes et concernait le système bancaire allemand. l'exposition des grandes banques aux produits dérivés e les difficultés qui semblent passer par les instituts locaux et qui n'est surmonté que par l'action directe de l'État central ou des collectivités locales, au nom d'une stabilité financière qui ne semble s'appliquer que dans certaines circonstances ou zones géographiques.
Inutile de dire que la confusion organisée semble régner en maître en Europe. Mais, malheureusement, il ne s'agit pas de confusion, mais de la démonstration, encore une fois, de comment les règles existantes sont interprétées et appliquées en fonction des rapports de forces sur le terrain et comment les institutions européennes n'apparaissent intransigeantes qu'avec quelques. établissements Super parties, ce que devraient être celles de l'union, continuent de fonctionner avec des appréciations différentes au profit des uns et au détriment des autres, marquant ainsi le véritable déclin de l'idéal européen. Le problème, qui heureusement n'est plus un tabou, est désormais évident pour tout le monde. Certes, cela ne peut pas durer très longtemps, compte tenu également de la succession répétée de contextes problématiques dans les systèmes bancaires des autres pays de l'UE. A la base de cette différence de traitement, il y a après tout une autre manière d'appréhender l'européanisme qui, de la part de certains, est tout à fait opportuniste. Certainement pas le cas des Italiens qui, aujourd'hui encore et malgré tout, se montrent les plus pro-européens, étant donné qu'ils ont sacrifié 20 % de leur industrie sur l'autel de l'intégration.
[L'auteur est secrétaire général de l'Association nationale des banques populaires]
