Mangez une pomme et vous guérirez la maladie. Wall Street s'est appuyée sur les comptes d'Apple pour limiter l'effet du coronavirus sur l'humeur des marchés financiers. Avec de bons résultats, à en juger par le rebond des tarifs américains, galvanisés par les performances du dernier iPhone : Apple (+2% après les résultats) a signé le meilleur trimestre de l'histoire financière, avec des bénéfices de 91,3 milliards de dollars, meilleurs que les estimations. Les revenus ont augmenté de 9 % et les bénéfices nets de près de 11 %, à plus de 22 milliards. Le rallye du titre, qui a plus que doublé ces 12 derniers mois, n'éteint pas, comme l'a lui-même souligné Tim Cook, le risque d'un ralentissement de la croissance, grâce à l'épidémie qui, en attendant, ne s'arrête pas.
Mais elle a contribué à contenir la peur, comme en témoigne le recul des valeurs refuges : le pétrole est monté ce matin, au-dessus des 60 dollars version Brent, corrigeant à la fois le yen et le franc suisse à la baisse. Les cotations chinoises toujours fermées, la Bourse de Tokyo rebondit (+0,4 %), ce qui apprécie entre autres l'arrivée à la Banque centrale de Seiji Adachi, un économiste à la réputation de colombe
Seul Hong Kong reste à témoigner de l'urgence : -2,8% à la réouverture après la pause en raison des célébrations troublées du Nouvel An lunaire. Mais les coûts augmentent : Starbucks a décidé de fermer plus de 2.000 132 magasins en Chine, soit plus de la moitié du total. Selon les chiffres officiels, les morts en Chine sont passés à 5.900, alors qu'il y a plus de XNUMX XNUMX cas confirmés de contagion.
Les marchés américains ont été positifs : Dow Jones +0,65%, S&P 500 +1,01%, Nasdaq +1,43%.
Les marchés n'attendent pas de nouvelles sur les taux de la réunion de la Fed qui se clôturera par la conférence de presse du président. Mais Jerome Powell pourrait mettre à jour les plans d'injection de liquidités.
En attendant, le défi commercial entre les différents pays est de plus en plus intense. Boris Johnson, malgré une forte opposition américaine, a dit oui à la présence de Huawei dans la 5G britannique.
La Russie a annoncé qu'elle achèverait seule le gazoduc North Stream, surmontant ainsi les vetos placés par Washington sur les pays concernés (dont l'Allemagne).
L'effet Apple pousse à la hausse les contrats à terme sur le marché boursier américain, qui anticipent un démarrage positif cet après-midi. Les contrats à terme sur les bourses européennes ont également augmenté de 0,3 %. Piazza Affari jouit également du titre de meilleure bourse de la planète, conquis avec le rallye d'hier. Les marchés, ayant mis de côté l'urgence sanitaire, ont une nouvelle fois pris en considération les nombreux aspects positifs du scénario post-vote en Emilie-Romagne : la baisse du spread sous les 100 points de base, l'effet de la baisse des rendements sur les hauts -l'effet de levier des titres à risque (d'abord les services publics), le résultat positif pour les banques de l'examen par l'ABE, jusqu'à il y a quelques années un cauchemar pour nos banquiers.
Piazza Affari a ainsi réalisé la meilleure séance de l'année (+2,61%), dépassant à nouveau les 24 24.027,63 points (clôture à XNUMX XNUMX).
Les autres tarifs européens ont été positifs, même s'ils ne sont pas aussi brillants : Francfort +0,89% ; Madrid +1,29%.
DE MEO AVEC RENAULT À PARTIR DU XNUMXER JUILLET
Paris +1,07%. Renault a confirmé qu'il sera Luca De Meo le prochain PDG de la Régie. Le dirigeant prendra ses fonctions le XNUMXer juillet, une fois l'accord de non-concurrence avec Volkswagen conclu.
Londres progressait également (+0,99%) à la veille de la réunion de la BoE, la dernière dirigée par Mark Carney.
LE BTP EN DESSOUS DE 1%. VENTE AUX ENCHÈRES DU JOUR
Journée record pour le marché obligataire à la veille des adjudications.
Le rendement du BTP à dix ans clôture la séance à 1,03%, après être passé sous 1% pour la première fois depuis novembre. L'écart tombe à 137 points de base contre 158 vendredi.
Le rebond des marchés boursiers entraîne des prises de bénéfices sur les obligations. Le rendement du Bund allemand, après avoir touché -0,40%, remonte à -0,35%.
L'offre abondante de papier européen a également contribué à limiter les gains dans l'attente des décisions de la Fed : les opérations 30 ans et 15 ans de la France et de la Grèce ainsi que les adjudications italiennes sur Ctz et Btpei, attribuées au montant maximum avec des taux en baisse. Aujourd'hui, le placement de 6,5 milliards de BOT à six mois est attendu ; jeudi, à la place, 8,75 milliards de titres à moyen/long terme seront mis aux enchères.
ENEL BRISE LA BARRIERE DE 80 MILLIARDS EN VALEUR, TERNA ET HERA AU PLUS HAUT
Donner une mesure du rallye sur la Piazza Affari est la primauté d'Enel (+3%), la première entreprise italienne à franchir le cap des 80 milliards d'euros de valeur, renforçant sa position à la deuxième place du classement mondial des services publics. Ce n'est pas un résultat isolé : la baisse des rendements a donné des ailes à l'ensemble du secteur. A2A (+3,3%) est en tête depuis novembre. Hera (+3,8%) est à un niveau record et Terna (+3,06%) établit son nouveau record, portant la valeur de sa part à 6,460 euros.
ATLANTIA, BANQUES ET TOP MANAGEMENT
Atlantia décolle (+6,38%) qui serait prête à réduire sa participation dans Autostrade per l'Italia et à faire entrer de nouveaux actionnaires si la concession n'était pas révoquée par l'exécutif.
La baisse du spread donne également du sprint aux banques. Unicredit en hausse de 2,5%, Intesa +2,2%. Banco Bpm +2%, Mediobanca +3,24%. Banca Mediolanum a décidé de ne plus qualifier son investissement dans Mediobanca de stratégique, craignant que la présence de Leonardo Del Vecchio au capital de Piazzetta Cuccia ne modifie son équilibre en fonds propres en cas d'augmentation supplémentaire de sa participation.
Six banques de la zone euro, sur 109 suivies, n'ont pas les exigences de fonds propres exigées par la BCE dans le cadre du SREP et seront contraintes d'augmenter leur Cet1.
La gestion d'actifs rebondit après les ventes de lundi : FinecoBank +3,8%, Banca Mediolanum +2,2%, Poste Italiane +4,18%.
Strong Nexi (+4%) : nouveau record au vu de l'échéance de sélection du conseil qui accompagnera Sia dans le processus de sélection des banques pour l'introduction en bourse. Equita estime qu'"une fusion avec Sia serait stratégiquement positive pour Nexi".
LA STM ATTEND MAINTENANT L'EFFET POMME
A l'honneur la Stm (+3,45%), en attendant les comptes d'Apple, qui représente un peu moins de 15% de son chiffre d'affaires.
Prysmian en tension (+2%) : Fidentiis a relevé son objectif de 22,50 à 23,50 euros, confirmant l'achat.
Le luxe se redresse également. Moncler +3% : MainFirst relève l'objectif de cours de 41 à 47 euros, renforçant le Buy. Ferragamo + 2,6 %. Parmi les mid caps, Elica (+4,5%), Brembo (+4,7%) et Banca Ifis (+4,3%) brillent également, promues par Banca Imi après la récente année industrielle.
