Le Les marchés boursiers européens consolident leurs gains. après un début positif, soutenu avant tout par le secteur technologique, qui demeure le secteur le plus brillant du Vieux Continent. Milan L'indice FTSE MIB progresse de 0,89 % à 52 217,98 points, tandis que Francfort gagner 0,61%, Parigi 0,24 %, Madrid 0,63 % et Londra 0,36 %.
Le secteur technologique est principalement soutenu par un optimisme renouvelé concernant l'intelligence artificielle, alimenté par Rachat record d'actions par Nvidia et à partir Des indications sont arrivées d'AnthropicDans le prospectus préparé en vue d'une éventuelle introduction en bourse, l'entreprise dirigée par Dario Amodei souligne également les risques liés au développement de l'IA, mais prévoit d'investir environ 520 milliards de dollars dans les services cloud, la capacité de calcul et l'infrastructure. Ce plan, selon les analystes de Banca Akros, soutient l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement de l'IA et contribue à relancer les investissements dans les valeurs technologiques.
Cependant, deux autres thèmes dominants demeurent présents sur le marché : hausse des coûts énergétiques et la pression sur les rendements des obligations d'ÉtatL'absence de signes d'avancée dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran concernant la réouverture du détroit d'Ormuz maintient les tensions pétrolières à un niveau élevé. La hausse des prix de l'énergie alimente les craintes d'inflation et fragilise les obligations d'État, entraînant une augmentation de leurs rendements.
Wall Street et les contrats à terme restent stables. L'attention se porte sur les obligations du Trésor.
Dans ce contexte, Wall Street s'apprête à ouvrir dans un climat relativement calme, avec des perspectives légèrement plus positives pour le secteur technologique. Les contrats à terme sur le Dow Jones reculent de 0,07 % à 51 800 points, tandis que ceux sur le S&P 500 restent quasiment inchangés à 7 745 points (-0,02 %). Les contrats à terme sur le Nasdaq, quant à eux, progressent de 0,12 % à 30 604 points.
Le marché obligataire américain reste également sous surveillance. Les bons du Trésor se sont stabilisés après avoir atteint des niveaux particulièrement élevés : le rendement de l’obligation à 10 ans a atteint 5,27 %, son plus haut niveau depuis 2007. Les investisseurs suivent donc attentivement les prochaines décisions de la Réserve fédérale et le risque qu’une inflation plus persistante puisse nécessiter un resserrement monétaire supplémentaire.
Les prochaines données macroéconomiques, à commencer par l'indice d'inflation PCE, attendu le 30 septembre, et les chiffres de l'emploi non agricole le 2 octobre, fourniront les indications les plus pertinentes sur la trajectoire de la Fed.
Parallèlement, l'intelligence artificielle demeure au cœur de l'agenda politique et économique américain. Une réunion est prévue aujourd'hui à la Maison-Blanche entre les principaux acteurs du secteur, le président américain Donald Trump et le président de la Chambre des représentants, Mike Johnson. Parmi les sujets abordés figurera la supervision de l'IA, un point central des débats au sein de la majorité présidentielle.
Selon CNN, Mark Zuckerberg (Meta), Sundar Pichai (Google) et Greg Brockman (OpenAI) seront présents. L'AFP a également confirmé, citant des sources proches du dossier, la participation de Dario Amodei (Anthropic) et de Jensen Huang (Nvidia). Elon Musk est également attendu à Washington, où il participera au lancement d'un nouveau site web destiné à unifier différents services du gouvernement fédéral grâce à l'intelligence artificielle.
Piazza Affari : Technoprobe et STM progressent, les valeurs pétrolières reculent
La hausse des valeurs technologiques stimule la croissance Piazza Affari au-dessus du seuil psychologique de 52 000 points, où les achats se concentrent principalement dans les secteurs liés à l'intelligence artificielle et aux semi-conducteurs. Sonde techno en tête de liste avec une hausse de 7,53 %, tandis que stmicroelectronics hausse de 2,9 %. Résultats positifs également Prysmian (+1,92%), soutenue par des perspectives de croissance liées au développement des centres de données.
À Milan, il fonctionne également Avio (+3,72 %), suite à la recommandation d'Equita sur le titre à « Achat ». Le secteur des services publics, en revanche, est plus faible, tandis que le secteur pétrolier souffre du ralentissement des prix du pétrole. Eni perd 1,34% e Tenaris 0,89 %. En bas de la liste figurent également Tim et Poste Italiane.
Parmi les banquiers, Unicredit (+0,52 %) fait preuve de plus de prudence. Le marché continue de suivre de près les prochaines initiatives du groupe concernant ce dossier. Commerzbank. Selon le Financial TimesLa banque italienne ambitionne de prendre le contrôle de la banque allemande d'ici fin février et de renouveler son conseil de surveillance. Dans un scénario plus favorable, la prise de contrôle pourrait intervenir dès janvier.
Plus loin Mediobancatandis que députés La situation reste globalement stable en attendant l'assemblée générale extraordinaire du 29 octobre, convoquée pour délibérer sur la fusion par incorporation de Mediobanca. À suivre. Banque IFILe taux d'intérêt a progressé de plus de 5 %, alors que le plan d'intervention se poursuit suite aux conclusions de l'Autorité de surveillance. Concernant les créances douteuses, la concertation avec les soumissionnaires retenus pour l'appel d'offres devrait se poursuivre tout au long du mois d'octobre, l'objectif étant de parvenir à des offres fermes et d'attribuer les droits exclusifs en novembre.
Parmi les actions de luxe, Ferrari L'action a progressé d'environ 1 % après la confirmation par Jefferies de sa recommandation d'achat et de son objectif de cours de 400 €. La société de courtage a souligné la visibilité des résultats du groupe dans un contexte où le secteur du luxe reste exposé à la volatilité des marchés financiers.
Pirelli Toutefois, ce chiffre a augmenté d'environ 1,92 % après que le Conseil des ministres a exercé les pouvoirs spéciaux que lui confère l'autorité suprême en matière de protection des activités de défense du groupe et d'Abet High Tech Solutions. Cette mesure comprend des exigences techniques et organisationnelles visant à protéger la propriété industrielle, le savoir-faire et les données stratégiques.
Le pétrole reste au-dessus de 100 dollars.
Après la forte hausse des dernières séances, huile change de cap et passe en territoire négatif. Le contrat à terme sur le pétrole brut Brent arrivant à échéance en novembre chute à 105 dollars le baril (-0,2 %), tandis que le contrat à terme sur le WTI arrivant à la même échéance chute à 92,3 dollars (-0,3 %).
Le marché continue de surveiller les risques liés aux approvisionnements provenant de Moyen Orient lié au conflit entre États-Unis et IranSelon les données préliminaires de Kpler, les exportations de pétrole brut des principaux producteurs du Moyen-Orient ont atteint 12,8 millions de barils par jour en septembre, leur plus haut niveau depuis février, grâce principalement à l'augmentation des expéditions en provenance d'Arabie saoudite et des Émirats arabes unis. Cependant, certains flux continuent d'être gérés par des solutions alternatives et plus coûteuses, telles que les transbordements de navire à navire. gaz Le gaz naturel s'échangeait sur la plateforme TTF d'Amsterdam, dans la fourchette des 71 euros par mégawatt-heure.
L'euro atteint son plus bas niveau en trois mois, l'or recule également.
Les tensions énergétiques se reflètent également sur le marché des changes.euro Il reste proche de ses plus bas niveaux des trois derniers mois et inférieur à la barre des 1,14 $, tandis que le dollar profite à la fois de la volatilité des prix du pétrole brut et de la hausse rapide des rendements des bons du Trésor.
Le taux de change euro/dollar s'établit à 1,1364, contre 1,1367 à la clôture de lundi. Le taux euro/yen est quasi stable à 178,8, tandis que le taux dollar/yen se maintient légèrement au-dessus de 157.Or, valeur refuge traditionnelle en période de grande incertitude : le prix a baissé de 0,3 % pour s’établir à 4 180 $ l’once.
Les obligations d'État italiennes (BTP) ont atteint leurs rendements les plus élevés en près de trois ans.
Pour compléter le tableau, il y a pression sur le marché obligataire Le Trésor italien a placé un total de 8 milliards d'euros sur trois titres : les nouvelles obligations BTP à cinq ans, arrivant à échéance en février 2032, ont affiché un rendement de 4,08 %, en forte hausse par rapport aux 3,44 % de l'adjudication de fin août et au plus haut niveau depuis octobre 2023. Le rendement des obligations BTP à dix ans, arrivant à échéance en octobre 2036 et d'un montant de 3 milliards d'euros, a progressé à 4,58 %, également au plus haut niveau depuis octobre 2023, contre 4,10 % précédemment. 1,5 milliard d'euros d'obligations CCTEU arrivant à échéance en avril 2036 ont également été placées à un taux de 3,38 %.
Après la vente aux enchères, Spread BTP-Bund Le taux passe à 97 points de base, tandis que le rendement de l'obligation italienne à 10 ans reste aux alentours de 4,57 %.
