En las últimas horas, Unicredit y Banco Bpm completó la colocación de dos bonos. En particular, el Banco de Piazza Gae Aulenti ha puesto en el mercado un bono senior preferente en dos tramos, cada uno de mil millones de euros, con un vencimiento de 5 y 10 años. La domanda ha superado un total de tres mil millones de euros. El título de 5 años garantizará una retorno en 77 puntos básicos por encima del tipo midswap, mientras que el de 105 años llegará a XNUMX.
El tramo a cinco años se emitió a un precio del 99,891% y pagará un cupón fijo de 0,325%. El bono fue comprado principalmente por fondos (61%), bancos (36%) y aseguradoras (2%); desde un punto de vista geográfico, las solicitudes procedían principalmente de Alemania/Austria (27 %), Italia (23 %), Francia (19 %), Reino Unido (10 %) y España/Portugal (8 %).
El bono a 10 años, emitido al 99,885%, pagará un cupón anual del 0,85%. También en este caso los principales inversores fueron fondos (62%), bancos (33%) y compañías de seguros (5%) y el desglose geográfico sitúa a Alemania y Austria (27%) a la cabeza, seguidos de Francia (23%). Italia (18%), Reino Unido (15%) y España/Portugal (7%).
I . Las expectativas para la emisión de bonos son Baa1 de Moody's, BBB de S & P, BBB- de Fitch.
En cuanto a Banco Bpm, El puso un bono perpetuo de nivel 1 adicional por una cantidad igual a 400 millones de euros. La emisión estaba destinada a inversores institucionales. El instituto explica en una nota que la operación “permite alcanzar el objetivo de capital Tier 1 del grupo.
Bonos, emitidos a la par, amortizan un cupón fijo semestral no acumulable del 6,50%, y puede ser llamado por el emisor por primera vez el 19 de enero de 2026, luego cada 6 meses a partir de entonces. En caso de non-call, el nuevo cupón de tipo fijo se determinará sumando el diferencial original al tipo mid swap en euros a 5 años (a registrar en el momento de la fecha de recálculo) y permanecerá fijo durante el próximos 5 años. El Banco especifica que el pago del cupón es discrecional y sujeto a ciertas limitaciones.
Además, el valor incluye un mecanismo de reducción temporal del valor nominal en caso de que el coeficiente Cet1 del Grupo caiga por debajo del 5,125%.
Principalmente gestores de activos (70%), fondos de cobertura (16%) y bancos (10%) invirtieron en el nuevo bono de Banco Bpm, mientras que la distribución geográfica ve el predominio de inversores extranjeros, especialmente del Reino Unido (44%).
