¿Dónde está Banca? lanzó un bono subordinado Tier 2, con vencimiento a 10 años y opción de reembolso a 5 años, por importe de 300 millones de euros. La demanda fue muy fuerte, superando la oferta en más de cuatro veces, lo que permitió reducir el diferencial desde el nivel inicial de 510 pb hasta el nivel final de 475 pb por encima del midswap de 5 años.
La emisión se ha asignado a más de 150 inversores, la mayoría de los cuales procedían de Italia (34 %), seguidos del Reino Unido (23 %), Francia (15 %), Alemania y Austria (8 %), Suiza (7 %) y otros.
Predominó la suscripción de fondos de inversión (65%), bancos y banca privada (24%), seguidos a gran distancia por las aseguradoras y fondos de pensiones (6%), instituciones oficiales (4%) y otros.
La fecha de liquidación de la operación será el 12 de julio de 2019.
El precio de emisión del bono es del 99,613% y el cupón fijo del 4.375%, equivalente a un diferencial de 475 puntos básicos por encima del tipo mid-swap a 5 años. El cupón se reconocerá vencido el 12 de julio de cada año a partir del 12 de julio de 2020.
El bono, reservado a inversores institucionales, forma parte del Programa UBI Banca Emtn y cotizará en la Bolsa de Valores de Irlanda.
Las calificaciones esperadas del bono son las siguientes: Ba3 (Moody's), BB (S&P), BB+ (Fitch), BBH (DBRS).
Banca Imi, Goldman Sachs International, Société Générale y UBI Banca actuaron como colocadores conjuntos.
