Thud y rebote al comienzo de la semana en Piazza Affari para Tod's, tras la compra de la marca francesa de calzado Roger Vivier. Las acciones de la compañía que dirige Diego Della Valle, tras perder un 2,5% al inicio, se recuperaron en los minutos siguientes, recortando el déficit hasta el -0,2% a media mañana.
En cuanto a los detalles de la operación, Roger Vivier fue comprado por Gousson Consultoría y Marketing, empresa que a su vez pertenece a la familia Marche. Se trata, por tanto, de una transacción intercompañía entre partes relacionadas.
La nota difundida señala que la contraprestación pactada por la venta de la marca es 415 millones de euros y la sociedad vendedora se comprometía a reinvertir la mitad de este producto en Tod's, igual a 207,5 millonesal suscribirse una ampliación de capital reservada de 83,53 € por acción (con una prima de 4,42 euros por acción respecto a la última cotización en Bolsa).
Tras la ampliación de capital, Gousson tendrá el 7,51% del capital social de Tod's, mientras que todos los accionistas excepto Diego Della Valle sufrirán una dilución del 7,51%. Dado que Gousson está controlado por Diego della valle, la La participación del empresario en Tod's de Marche pasará del 57,47% al 60,66%.
Si la mayoría de los accionistas no relacionados rechazan la transacción, la venta no se completará. El grupo ha convocado las reuniones para el 13 de enero en primera convocatoria y para el 18 de enero en segunda convocatoria. Si la junta de accionistas aprueba la transacción, se espera que el cierre se produzca a finales de enero de 2016.
Para el pago de la contraprestación, el Grupo Tod's utilizará líneas de crédito ya vigentes y efectivo disponible. En cuanto al objeto de la transacción, la nota explica que Tod's pretende asegurar definitivamente la propiedad de la marca al grupo y, desde un punto de vista financiero, la ampliación de capital reduce el impacto de la adquisición en la situación financiera del grupo.
Por último, en el marco de la operación, Roger Vivier France, filial de Tod's, aseguró la posibilidad de adquirir Roger Vivier Paris, filial de Gousson que gestiona la flagship store de París, por 20 millones.
