pasar la mano Recordati, la compañía farmacéutica fundada en 1926 por la familia del mismo nombre: adquirió la mayoría de las Fondo británico de capital privado CVC dirigida por Giampiero Mazza. De una farmacia con laboratorio a un grupo que capitaliza alrededor de 7 millones de euros y factura 1,28 millones. Un crecimiento también alimentado por las numerosas adquisiciones que se han sucedido y que han sido facilitadas por la cotización en Bolsa que data de 1984.
Los accionistas de Fimei, el holding que posee cerca del 51,8% del grupo, han llegado a un acuerdo para vender la totalidad de la participación a un consorcio de fondos de inversión controlado por CVC Capital Partners. Tal y como se recoge en una nota, que confirma los rumores circulados en los últimos días, CVC pagará unos 3 millones de euros, o 28 euros por acción (2,3 millones al cierre y 750 millones en instrumentos financieros de deuda subordinada a largo plazo). El acuerdo está condicionado únicamente a la obtención de las autorizaciones antimonopolio necesarias. Una vez obtenidas, al cierre de la operación, los inversores deberán lanzar una oferta pública de compra total dirigida a todos los accionistas minoritarios.
Traducido del lenguaje de los comunicados de prensa, la esencia de la historia es que otra joya del Made in Italy cambia de dueño para crecer y se va al extranjero. Incluso si Andrea Recordati, quien actualmente tiene todas las responsabilidades como CEO, permanecerá al frente de la empresa y mantendrá una relación de inversión, la familia confía en CVC para seguir creciendo. Además, haber fijado el precio por acción en 28 -por debajo de los 34,6 euros del cierre de Bolsa del viernes 29 de junio- indica que probablemente no se suscriba la OPA sobre el free float y que la acción siga cotizando.
“Estoy encantado de haber conocido a un grupo de inversores de alto perfil”, dijo. andrea recordati – para seguir desarrollando la empresa en los próximos años. También estoy encantado de que CVC me haya pedido que permanezca en la empresa como CEO, junto con el actual equipo directivo, reconocido por su profesionalismo y dedicación. En el proceso de selección del mejor socio para hacer crecer aún más a Recordati, era importante encontrar una parte que permitiera a la empresa permanecer independiente, con continuidad para la gerencia y otros empleados, y acelerar su estrategia de crecimiento a través de adquisiciones. Por lo tanto, He optado por reinvertir personalmente en esta operación, junto con los Inversores." Los otros miembros de la familia -Hillary, Alberto y Cristina- también mantendrán relación con la empresa.
De hecho, la arquitectura financiera de la operación contempla el pago de 2,3 millones al cierre previsto para finales de año. Los otros 750 millones se pagarán en instrumentos de deuda subordinada a largo plazo (5-7 años), lo que significa que la familia Recordati seguirá siendo acreedora a largo plazo e involucrada en el grupo.
Grabaciones es, en orden cronológico, el último de los Las joyas made in Italy pasaron a manos extranjeras. La más reciente -en ser vendida- fue Italo Ntv, la empresa ferroviaria que opera en el ferrocarril de Alta Velocidad fundada por Montezemolo y Della Valle (vendida por 2 mil millones al US Gip Fund). En Moda y Lujo ya no se cuentan los nombres: de Gucci a Fendi, de Bulgari a Pomellato, de Bottega Veneta a Sergio Rossi y tantos otros. En el sector de la alimentación, Parmalat, Buitoni y Perugina así como la histórica Pasticceria Cova de Milán.
