La semana se abrió bajo la bandera del nerviosismo. El índice FtseMib cae un 3,79%. Frankfurt ha bajado un 3,2%, París -2,37%, Londres -1,65%. Wall Street abre a la baja: Dow Jones -1,41% y Nasdaq -1,54. Mientras que el S&P500 ya gana un 1,69%.
Las decisiones del Consejo Europeo fueron juzgadas insuficientes por los mercados, sobre los que influyó mucho el tajante rechazo de Moody's, anunciando esta mañana que en el primer trimestre de 2012 revisará los ratings de los países de la UE porque no ha habido ninguna decisiva” para contrarrestar la crisis del euro. Como resultado, toda la Eurozona sigue en riesgo de sufrir "más shocks". Y así, el éxito de la subasta de Bot no tuvo el impacto deseado: la rentabilidad del BTP a 6,6 años sube al 34%, 463,6 puntos básicos más que al cierre del viernes. El diferencial con el Bund sube a 421 desde 470 puntos. Al mediodía había superado los 5 puntos básicos. Y las perspectivas no son buenas, dado que la rentabilidad del BTP a 7 años, en la subasta del próximo miércoles, rozó el umbral del 6,96% durante el día (en el 6,8%) antes de volver al 31% (+6 puntos básicos). Continúan las compras premiando los Bonos del Tesoro de EE.UU., garantizados por las compras "tap" de la Fed, la rentabilidad a 2 años cae 6,6 puntos básicos hasta el XNUMX%, mientras que en Europa nuestro BTP del mismo vencimiento se dispara hasta una rentabilidad del XNUMX%, a pesar del resultado positivo de la subasta anual de Bots.
Sin embargo, gracias al Bot day dedicado a los ahorradores, el Tesoro había colocado los 7 millones esperados en BOT a 1 año frente a una demanda de 13,47 millones (oferta para cubrir 1,92). El rendimiento cayó al 5,95% desde el 6,08% de la subasta anterior de noviembre. La mayor caída se refiere a los sectores de seguros, banca y automóviles. La rebaja decretada por las agencias de calificación golpeó al sector de pólizas en toda Europa. Al igual que Allianz y Axa, Generali también está sintiendo el pellizco, con una caída del 3,94%. Entre las blue chips milanesas destaca la caída de Fondiaria-Sai -8,63%. La compañía podría decidir en breve sobre una ampliación de capital o la emisión de un préstamo convertible por parte de la filial Milano Assicurazioni, un descenso del 9,24%. Las ventas también llovieron sobre los bancos, gracias a la petición de ampliaciones de capital para varias entidades por parte de la EBA: Intesa, que no tiene que proceder a inyecciones de nuevo capital, cae un 5,79%. Y Unicredit, que lo hará de todos modos, pierde un 5,81%. Las pérdidas de MontePaschi fueron más masivas -8,83%. Banco Popolare -7,75%, Ubi -7,01%.
Entre las acciones industriales, Fiat cayó un 4,97%, Fiat Industrial -5,41%, Finmeccanica -5,07%, Pirelli -0,81%. Terna pierde 5,72% tras documento de la Autoridad de Energía sobre las nuevas tarifas. Snam Red Gas -2,74%. Hombre Mediaset -5,78%.
Wall Street abre a la baja: Dow Jones -1,41% y Nasdaq -1,54%, incluso si el S&P500 gana un 1,69%. La crisis de la eurozona pesa sobre los mercados, con todos los índices del Viejo Continente en rojo y una fuerte ampliación de diferenciales con los bonos alemanes considerados más seguros. El nuevo pacto por Europa firmado el pasado viernes en la cumbre de Bruselas no ha calmado los ánimos sobre las perspectivas de la moneda única que sigue débil frente a las principales monedas. El cruce euro-dólar se fija en 1,325. El índice del dólar subió un 0,8% a 79,2, el más alto desde principios de diciembre. La fortaleza del dólar también pesa sobre el desempeño de las materias primas. El petróleo tipo Wti pierde un 1,4% hasta los 98 dólares el barril. El oro cayó casi un 2,5% y se negoció a 1.668 dólares la onza. Las compras siguen premiando los Bonos del Tesoro de EE.UU., garantizados por las compras "tap" de la Fed, el rendimiento a 6 años cae 2 puntos básicos hasta el 6,6%, mientras que en Europa nuestro BTP del mismo vencimiento se dispara hasta un rendimiento del XNUMX%, a pesar del resultado positivo de la subasta anual de Bots.
