Iel salto en la inflación de estados unidos, en su nivel más alto desde hace más de 40 años, sacude las bolsas europeas y Wall Street, pero no deja fuera de combate al euro. La moneda única, después de una pérdida momentánea bajo la paridad, cotizó levemente frente al dólar en la zona de 1,08.
Incluso los bonos parecen haberse movido poco, tanto en EE. UU. como en Europa, mientras que el petróleo está tratando de recuperarse. Los futuros de Brent y WTI cotizan en crecimiento fraccionado (el crudo texano sigue por debajo de los cien dólares el barril), pero se mueven en zona bajista, para una caída de más del 20% desde el máximo de junio.
el gas sube en la plaza de Amsterdam, más de 180 euros por MWh.
Las listas europeas cierran en rojo
En Europa, el cierre de los mercados está en rojo, pero recuperándose ligeramente de los mínimos del día.
Piazza Affari pierde un 0,93% y retrocede hasta los 21.286 puntos básicos, desbordado por las ventas de Saipem y los bancos. Frankfurt pierde un 1,17%, París -0,73%, Madrid -0,91%, Amsterdam -0,71%, Londres -0,75%. Los bancos, el cuidado de la salud y la minería son los de peor desempeño.
Inflación estadounidense más allá de las expectativas
El estado de ánimo lo dictaba el dato esperado de precios al consumidor en EE.UU. en el mes de junio, elemento fundamental para las elecciones de la Reserva Federal. Todos los años el salto es 9,1%, más allá de las expectativas y un récord desde 1981. Para el presidente Joe Biden, sin embargo, son números obsoletos, ya que los precios del combustible han estado cayendo durante 30 días.
La opinión del inquilino de la Casa Blanca es compartida por algunos analistas, según los cuales la subida de precios podría haber llegado a su punto máximo. En cualquier caso, aumentan las probabilidades de que la Fed sube los tipos XNUMX puntos básicos en un par de semanas: según operadores, citados por Radiocor, el porcentaje pasa del 7,6% ayer al 42% hoy. Según Reuters, los inversores ahora esperan una tasa final del 3,60% para diciembre de 2022, frente al 3,41% visto antes de la publicación de los datos.
Las últimas actas muestran que la intención de la Fed sería moverse con una subida de 50 o 75 puntos básicos, tras la intervención de 75 puntos decidida hace cuatro semanas. Un paso relativamente cauteloso es apreciado por algunos banqueros como la presidenta de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, que considera arriesgadas las subidas "demasiado rápidas", ya que podrían desestabilizar la economía de barras y estrellas. La inversión de la curva de rendimiento del T-Bond estos días parece dar testimonio de un riesgo de recesión futura.
La inflación también es abrumadora en Europa, especialmente en España que en junio muestra un aumento mensual del 1,9% y un salto anual del 10,2%. En Alemania la tasa anual es del 7,6%, en línea con lo esperado. En Francia +5,8% anual.
También el BCE debería intervenir sobre las tasas en la reunión de julio. El Banco Central Europeo también está monitoreando el tipo de cambio del euro por su impacto en la inflación, aunque no tiene un objetivo específico.
Por otro lado, el camino hacia el endurecimiento monetario es el elegido en casi todo el mundo: incluso el banco central de Corea del Sur ha subido la tasa en medio punto, implementando un movimiento sin precedentes.
En el frente macro, el PIB de Gran Bretaña mejoró a +0,5% en mayo, más allá de los pronósticos, reforzando la creencia de que el BoE continuará su curso de endurecimiento de la política monetaria.
También en mayo, la producción industrial en la eurozona aumentó un 0,8% respecto a abril y en la UE un 0,6%.
Piazza Affari intenta brindar con Campari
No es un brindis, pero al final el daño es limitado en Piazza Affari gracias a la sosteniendo cuatro fichas azules: Campari +2,33%, Diasorin +1,88%, Inwit +0,25% Stm +0,11%.
El rojo sigue brillando en su lugar para Saipém, -43,2%, tras la ampliación de capital de 2 millones de euros suscrita, en fase de opción, sólo al 70% y la escasa participación en las acciones no optadas. Al final de la subasta, de hecho, se vendieron derechos no ejercidos correspondientes a alrededor del 9,9% de las nuevas acciones ofrecidas, según una nota de la empresa. El pool de bancos del consorcio que garantice la ampliación de capital deberá suscribir, por tanto, al menos 400 millones de los 2 millones que pide el servicio petrolero.
También pesan en la lista de precios ventas bancarias, con Bper -2,6%, la camiseta negra del sector. El sector de la automoción está a la baja con Iveco —3,32%, Pirelli -3,11%, Stellantis -2,42%.
Entre las utilidades, Hera cae un -3,42%. La toma de beneficios penaliza a Leonardo -2,81%, tras las ganancias de ayer.
se extiende; los rendimientos de las subastas caen
El caos político interno no parece sacudir a la secundaria italiana, que cierra en números rojos, pero con un aumento relativamente modesto del spread en 205 puntos básicos (+0,99%). El tipo BTP a diez años subió hasta el +3,14% (desde el 3,1% de ayer) mientras que el del Bund con la misma duración se mantuvo más estable, +1,09% (desde el +1,08%).
Por la mañana, los rendimientos de las subastas del Tesoro cayeron fuertemente para los BTP de 3 y 7 años, no así para los de 15 años. Se han vendido un total de 3,25 millones de bonos hasta 2025, con un rendimiento del 1,84%, 120 puntos básicos menos que en la subasta anterior. Los BTP en 2029 fueron de 2,5 millones, con una rentabilidad del 2,76%, 99 puntos básicos menos. Por último, se colocaron 1,25 millones de euros en letras del Tesoro a 15 años, con vencimiento en 2038, con una rentabilidad bruta del 3,45%.
