Las bolsas asiáticas avanzan, arrastradas por el toro que viene de EEUU. La Bolsa de Valores de Tokio está en marcha, o más bien al galope: +4,1%. Lo que hizo posible el repunte, además de las buenas noticias de EE.UU., son las medidas tomadas por el banco central para relanzar la ralentización de la Abenomics, tal y como confirman los últimos y decepcionantes datos de inflación (hasta el 1%, lejos de el objetivo del 2 %) y sobre el consumo. El Banco de Japón ha elevado el importe del QE japonés a 80 billones, mientras que el GPIF, el mayor fondo de pensiones del mundo, ha elevado el porcentaje de activos a invertir en acciones del 12 al 25%. Hong Kong también está en alza (+0,9%). El dólar avanza: el cruce con el euro baja a 1,2598, el del yen a 110,1.
La locomotora estadounidense ha vuelto a arrancar: el crecimiento del PIB en el tercer trimestre (+3,5% interanual) fue superior a lo esperado, lo que justifica la nota de optimismo sobre el mercado laboral presente en el comunicado emitido por la Fed la noche del miércoles, día del el cierre del QE americano. El índice Dow Jones subió un 1,3%, el S&P 500 un 0,62% y el Nasdaq un 0,37%. Algunos registros trimestrales también empujaron las listas de precios: Visa +10,2% y Mastercard +9,4%.
El inesperado crecimiento del PIB de Estados Unidos en el tercer trimestre hizo posible que las bolsas europeas repuntaran tras un comienzo complicado. Sin embargo, el descenso de la inflación alemana no afectó a Fráncfort, que subió un 0,35%. París avanza un 0,74%, Madrid un 0,16%, Londres pierde un 0,15%. La atención de los inversores se centra hoy en la inflación de la Eurozona: los analistas de JP Morgan han revisado a la baja sus expectativas desde el +0,4% interanual hasta el +0,3%. La Bolsa de Milán cerró una sesión de fluctuaciones muy grandes ligeramente al alza. El índice Ftse Mib subió un 0,2% hasta los 19.194 puntos, alcanzando un mínimo del día en 18.701 puntos (-2,3%).
ENRIA (EBA) GOLPE A LOS BANCOS. PERO NO ES UN KO
La sesión estuvo marcada por el efecto Enria. Ayer por la mañana, el presidente de la EBA defendía que los bancos europeos, incluso los que superaron con creces las pruebas de estrés (realizadas por la propia EBA), no deberían estar demasiado tranquilos. Tras esta alarma "fría", llovieron las ventas en el sector con fuerte repercusión en los precios, que luego volvieron por la tarde tras la apertura de las Bolsas estadounidenses.
Al final Unicredit cierra en -0,3%. Intesa +0,1% (había bajado hasta el -3,9%), Ubi Banca -0,6%. Banca Popolare dell'Emilia Romagna -1,6%, Banca Popolare di Milano -1,5%, Banco Popolare -2,2% siguen en terreno negativo, perdiendo más del 5%. Aún más dramático fue el día de los bancos "rechazados", en busca de soluciones para presentar al BCE. Mientras tanto, MontePaschi cerró en -7% (había llegado a -17%). El banco cotiza a menos de la mitad del valor que tenía a principios de junio, cuando recaudó 5 millones en fondos frescos.
Acelera el desarrollo del plan que debería ser aprobado por el consejo de administración de Montepaschi en la primera semana de noviembre para acabar sobre la mesa del BCE a mediados de noviembre. Se solicitará una prórroga de un año del reembolso de los bonos Monti, con nuevas ventas previstas y nuevas provisiones identificadas para el presupuesto de 2014. Pero las palabras del presidente Alessandro Profumo pesan mucho: banco".
Banca Carige cierra aún más bajo (-11%). La capitalización bursátil se redujo a sólo 690 millones de euros y desde principios de año la bolsa ha ampliado la pérdida hasta el -62%. Mientras tanto, Banca Akros ha decidido suspender la recomendación sobre la acción. A principios de octubre era Hold con un precio objetivo de 0,15 €. El banco, que debe recaudar 814 millones para cumplir con los estándares del BCE, ha cerrado un acuerdo con Apollo Management para la venta del 100% de Carige Assicurazioni y Carige Vita Nuova por un valor total de 310 millones de euros. El impacto positivo en Core Equity Tier 1 es de 94 puntos.
Las subastas de fin de mes del Tesoro cierran bien, pero no muy bien. Ayer se colocaron valores por valor de 7,205 millones de euros frente a una oferta total de 7,25 millones. Para el BTP a 5 años, hubo un aumento en la tasa a 1,23%, la más alta desde junio, desde 1,06% en septiembre. Para el plazo de diez años, tasas al 2,44% desde el 2,45% de la última colocación. El diferencial entre Btp y Bund cerró en 164 puntos básicos, el rendimiento del mercado a diez años cayó al 2,48%.
Mientras tanto, el BCE ha anunciado el inicio de la compra de valores respaldados por activos, los préstamos titulizados de los bancos, a partir de noviembre. El equipo elegido para ayudar a Eurotower en el acuerdo incluye a Deutsche Bank. Ing,, State Street y Amundi para ayudarte con la operación. La acción se enmarca en las medidas de estímulo previstas para contrarrestar el riesgo de deflación y se suma al programa de compra de cédulas hipotecarias, ya lanzado este mes. Según una encuesta de Reuters, las compras de ABS podrían alcanzar los 250 millones, mientras que las solicitudes de préstamos de Tltro por parte de los bancos podrían ascender a 175 millones en diciembre (frente a los 82,3 millones de septiembre).
EXOR SE SUBE SOBRE EL EFECTO FERRARI. EL OBJETIVO DE FCA SUBE
En la lista milanesa, Exor, la sociedad financiera de la familia Agnelli, sube un 5% tras el anuncio de la reorganización de las actividades de la filial Fiat Chrysler Automobiles (-0,3%). Para la agencia de calificación Fitch, las decisiones tomadas por la junta representan una evolución positiva para el perfil de deuda del grupo, sin embargo, las calificaciones aún están condicionadas por las expectativas de un flujo de caja libre negativo hasta 2016. Mientras tanto, muchos corredores se han ajustado hacia un precio objetivo alto. . Entre ellos, Equita a 10,50 euros desde 9,20 euros, confirmando la recomendación de Compra y aumentando el peso del valor en la cartera principal en 50 puntos básicos. SocGen también elevó la calificación a Hold da Sell, mientras que el objetivo se elevó a 8,60 euros desde los 5,5 euros anteriores.
Pirelli +1,2%. CNH IndustriaL -0,4%. La compañía de camiones, excavadoras y tractores ha hecho pública esta tarde los datos trimestrales y ha confirmado los objetivos para 2014. Inmediatamente después del anuncio de los resultados y la confirmación de los objetivos para 2014, había subido casi un 5% hasta un máximo de 6,73 euros.
EL IMPUESTO MÁS LIGERO EMPUJA A ENI
Eni +1,5% presentó cuentas mejor de lo esperado. La gran petrolera cerró el tercer trimestre con un beneficio neto ajustado (excluyendo extraordinarios) de 1,17 millones de euros, un ligero aumento respecto al registrado en 2013 gracias a los menores impuestos del periodo. El anuncio de un descubrimiento en alta mar en el Congo también contribuyó al alza.
Saipem-1,9%. Eni confirmó su intención de vender, pero no proporcionó detalles. Banca Imi que recortó la recomendación sobre acciones de add a hold y el precio objetivo de 19,6 a 14,3 euros y Bernstein de 14 a 10 euros, dejando la recomendación en underperform.
LUXOTTICA OK, CARRARO E IMPREGILO BAJO FUEGO
Luxottica se desempeñó bien (+2,6%). El líder mundial en gafas cerró el tercer trimestre de 2014 con un crecimiento de los ingresos al tipo de cambio actual del 5,5% hasta los 1,88 millones de euros. Por otro lado, cabe destacar el batacazo de Carraro (-8,73% a 1,767 euros). Banca Imi señala que, en base a la ralentización de los pedidos en el tercer trimestre, la empresa con sede en Padua ha anunciado que el cuarto trimestre también podría registrar pérdidas. Por último, las ventas de Salini Impregilo continuaron (-3,93%), impulsadas por la preocupación por los resultados del tercer trimestre y la ralentización en la reducción de la deuda, a pesar de que la compañía confirmó las estimaciones del plan de negocios.
