Antes de las elecciones de noviembre, los republicanos vuelven a jugar la carta de Wall Street. Ayer, el partido de Donald Trump anunció una nueva rebaja de impuestos, con el objetivo de apoyar el repunte del mercado, alimentado por recompras y superdividendos. La noticia favorecía un tímido repunte en Wall Street, tras cuatro sesiones en rojo. Pero sigue habiendo preocupación por la próxima andanada de aranceles contra China, por otros 267 millones de dólares, destinados a golpear como un boomerang a Apple y otras grandes empresas tecnológicas.
Según Deutsche, entre los bienes que aún no han sido afectados se encuentran los teléfonos inteligentes (43 mil millones de dólares), PC y pads (37 mil millones), así como 12 mil millones de juegos electrónicos. De ahí el conflicto entre Apple, que señala el riesgo de grandes aumentos para los consumidores estadounidenses, y Trump, que responde: "Mientras decidan producir el iPad en Estados Unidos".
SE ACERCA UN NUEVO ENCUENTRO ENTRE KIM Y EL PRESIDENTE DE ESTADOS UNIDOS
En este contexto, los mercados bursátiles asiáticos esperan y logran un modesto repunte, en línea con EE. UU.
Hong Kong +0,1%, índice CSI 300 de las bolsas de valores de Shanghái y Shenzhen +0,2%.
El dólar se fortaleció por cuarto día consecutivo a 6,86 frente al yuan.
La bolsa surcoreana cayó ligeramente, índice Kospi -0,2%, tras el anuncio por parte de la Casa Blanca de una nueva reunión entre Donald Trump y Kim Jong Un.
El rebote de la Bolsa de Valores de Tokio es más robusto. El índice Nikkei subió un 1,1% al cierre de la sesión, gracias al empuje de las empresas vinculadas a la demanda interna. El gigante de chips Reneas ha anunciado la compra de Integrated Devices Technology por 6,7 millones de dólares en efectivo.
El yen se debilita frente al dólar a 111,4. El euro se reinicia desde los 1,160 frente al dólar, cerró la jornada con una suba del 0,4%. De nuevo esta mañana la libra en 1,3032 frente al dólar.
TARIFAS DE ALCANCE DE APPLE Y BOEING. ALIBABA EN DECLIVE
Wall Street cerró anoche ligeramente al alza tras cuatro días consecutivos de caídas. S&P500 +0,2%, Nasdaq +0,3%. El Dow Jones, con una caída del 0,2%, se vio lastrado por las empresas más expuestas a las guerras comerciales: Boeing -2,5%.
Apple también sufre (-1,3%). La caída de Alibaba fue más fuerte (-3,7%) tras el anuncio de la vuelta, dentro de un año, a la noticia de la marcha de Jack Ma, el fundador, dentro de un año. Daniel Zhang, el número dos y gerente general de la empresa, ocupará su lugar.
EL PETRÓLEO SIGUE EN SUBIDA. UBS IMPULSA SAIPEM
El petróleo Brent cotiza a 77,5 dólares el barril, tercer día consecutivo de ganancias. Wti a 67,58. En Libia, ayer hubo un ataque a la sede de la compañía petrolera nacional en Trípoli, pero la producción no se detuvo ni se ralentizó.
Saipem sube en Piazza Affari (+3,4%) acercándose al precio récord de 2018 de la semana pasada marcado en 4,85 euros. A las compras también contribuye la decisión tomada por UBS de subir el precio objetivo a 4,90 euros desde 3,40 euros. El potencial alcista es de alrededor del +45%.
Eni +1,1%. Con el salto de producción anunciado por el campo de Zohr, Egipto se convierte en el primer país productor de hidrocarburos de la compañía.
Tenaris, por su parte, cae (-0,96%), entre las pocas acciones en números rojos ayer.
MORGAN STANLEY PROMUEVE BTP TÁCTICAMENTE
Compra Btp, vende la tarjeta española. Esta es la operación “tácticamente” sugerida ayer por la mañana por Morgan Stanley a sus clientes. El corredor reconoció las palabras del ministro Giovanni Tria en el foro Ambrosetti, de las que han sacado la convicción de que para la próxima ley de presupuesto, prevista para el 27 de septiembre, el Gobierno apuntará a una ratio déficit/PIB en torno al 2,2%. En este caso, según MS, el BTP podría recuperar más terreno después de haber reducido ya el spread desde el máximo de agosto (175 puntos) a 146. De ahí el consejo de vender los Bonos y centrarse en los BTP. Pero pronto, dado el tamaño de la deuda italiana.
MEDIOBANCA: EL SPREAD BAJARÁ A 220 BPS
El informe de Morgan Stanley interpretó el sentimiento general del mercado. Mediobanca cree que el diferencial se reducirá a unos 220 puntos básicos, aunque el valor correcto, el expresado por los fundamentales de Italia, debería estar entre 100 y 150 puntos básicos. La póliza vale unos 70 puntos básicos más que el diferencial.
La cita más importante del calendario de esta mañana es a las 11, con la publicación del índice Zew sobre las perspectivas de la economía alemana.
LUGAR DE NEGOCIOS CERCA DE 21 MIL PUNTOS
La Bolsa de Milán (+2,30%) rompió ayer el muro de los 20.900 puntos (20.919 al cierre). Según Morgan Stanley, las acciones italianas tienen un potencial de apreciación de alrededor del +12%, comenzando por los banqueros. Acciones preferentes: Mediobanca, UniCredit e Intesa.
Las demás bolsas europeas también fueron positivas, apoyadas en la tarde por la brillante apertura de los mercados estadounidenses: Fráncfort +0,24%; París +0,33%; Madrid +1,12%; Zúrich +1,03%.
ESTOCOLMO +0,37%. PERO VOLVO APLAZA LA OPI
Estocolmo también subió (+0,37%): la derecha populista ganó posiciones pero no se abrió paso. El accionista chino Geely ha decidido aplazar la cotización de Volvo al próximo año: pesan las incertidumbres en el frente arancelario estadounidense.
Plano en Londres (+0,01%), al alza de la libra (0,891 frente al euro) impulsada por la perspectiva de un acuerdo "realista" del Brexit en los próximos dos meses, según las previsiones del jefe negociador de la UE, Michael Barnier. La divisa británica se aprecia frente al dólar, pero también frente al euro, con un tipo de cambio en torno a los 0,891. En cambio, la moneda única domina al dólar y el cruce vuelve a la zona de 1,16.
LISTO EL DEBUT DE ASTON MARTIN
Se ha confirmado la próxima oferta pública inicial de Aston Martin. El grupo inglés, cuyo principal accionista es Investindustrial, confirmó su cotización en Londres con un free float mínimo del 25%. La operación de 5,5 millones de euros coordinada por Deutsche Bank, Goldman Sachs y JP Morgan.
El Eurostoxx 50 ganó un 0,9%. Por primera vez tras 25 semanas consecutivas de salidas de capitales de Europa, -40 millones desde principios de año, la semana pasada se registró un cambio de tendencia: +300 millones de dólares en inversiones.
LOS CDS ABAJO EN ITALIA. LLEGAN 7,75 MIL MILLONES DE BTP
Jornada de recuperaciones de títulos de deuda italiana, de cara a las próximas subastas (a partir del miércoles con BOTs a 12 meses).
En comparación con los 250 puntos básicos del cierre del viernes pasado, la brecha de rendimiento entre los bonos BTP a diez años y los Bunds se redujo a menos de 235 centavos, con una caída a 233,6 puntos básicos, un récord desde el 2 de agosto.
Paralelamente a la reducción de la brecha de rendimiento en Alemania, la caída de los derivados de swaps de incumplimiento crediticio, que aseguran contra el riesgo de insolvencia soberana, con el contrato de cinco años en alrededor de 222 centavos.
El Tesoro vuelve al mercado el jueves con 7,75 millones de liras repartidas en 3 líneas (3,7, 30 y XNUMX años). Será una prueba importante para probar la demanda, especialmente desde el extranjero.
BANCOS SUPERSTAR, MPS FLY
Día glorioso para los bancos italianos, con el índice del sector subiendo un 4%, muy por encima del europeo.
Bpm lideró la carrera (+4,85%), por delante de Unicredit (+4,67%) e Intesa (+4,53%). Arrebatar Mps a +8,24%.
Mediobanca, que lleva días en el centro de las especulaciones sobre posibles operaciones de M&A, se sitúa en un +4,4%. Esta mañana, en tanto, fuentes informaron que Unicredit se orienta a no dar aviso anticipado del pacto sindical.
Fuera de la lista principal Banca Intermobiliare, que aprobó la semana pasada el plan estratégico para 2021, salta un 26,76%.
LEONARDO EN LA PARTE SUPERIOR. EL FONDO TIGRE APUESTA POR MANLEY
No solo los bancos. El valor top de la jornada fue Leonardo: +8%, a 10,42 euros, tras la compra de Vitrociset. Mediobanca Securities reiteró su opinión de "sobrepeso" con un objetivo de 14 euros.
Fiat Chrysler, en rojo por la mañana, cambió de rumbo, acercándose por un punto. Tiger Global, el fondo de cobertura liderado por Chase Coleman, reforzó su presencia hasta el 3,85% del capital pasando de 26 a 60 millones de acciones y convirtiéndose así en el cuarto accionista del grupo. La operación, que tuvo lugar el 3 de septiembre, es la primera bajo la dirección de Manley.
Entre los blue chips, Mediaset fue bien comprado, subiendo un 4,79%. Il Biscione ha negado la indiscreción de estar interesado en la compra del 48% restante de su filial Mediaset España, un 10% más tras un estallido hasta el +15%.
Destaca también Telecom Italia (+3,4%) que se aleja de los mínimos de los últimos cinco años, ayudado por la caída del diferencial que repercute positivamente en valores financieros y muy endeudados como Tim. Deutsche Bank ha mejorado la calificación de las telecomunicaciones europeas a "sobreponderar". La Junta confirmó ayer el amplio mandato a los administradores para la presentación de una oferta para la subasta de 5G.
LA JUVE VIAJA DE RÉCORD EN RÉCORD
Los servicios públicos fueron positivos: Enel +3,5%, Snam +2,2%.
La marcha de la Juventus continúa: +8,02% hasta 1,1522, por encima del precio de colocación de 2002.
A Eurotech le fue bien (+7,35 %) después de que Mediobanca Securities considerara sólidos los resultados del semestre.
EL ACEITE FRITO ES EL ARMA SECRETA DE BIO-ON
Sull'Aim Bio-on subió a 57,70 euros por acción (+6,07%), tras la noticia de una nueva patente para fabricar plástico a partir de aceite de freír.
Entre los pocos valores en números rojos destaca Astaldi, que pierde un 6,27%. El viernes, Fitch recortó su calificación a 'CCC-' desde 'B' y colocó a la compañía en vigilancia de calificación en evolución.
