LOS BTP VAN A LA SUBASTA DESPUÉS DEL BLACK WEDNESDAY. NUEVA ALTOLA' DE LOS PAÍSES DE LA “TRIPLE A” ANTE EL MADRID
Madrid vuelve a ser el centro de atención (y miedo) de las finanzas internacionales. El Gobierno español presentará esta mañana el nuevo plan para reducir el déficit público. Es evidente que entre las medidas que anunciará el presidente del Gobierno Mariano Rajoy habrá rebajas en la seguridad social, cuestión que corre el riesgo de desencadenar fuertes reacciones en la calle y en los sindicatos mientras crece la ola separatista en Cataluña donde se han convocado elecciones autonómicas con dos años antes de la madurez natural. Incluso Grecia, conmocionada por las protestas callejeras, sigue siendo un frente candente, con el Fondo Monetario Internacional que ha hecho sonar la alarma sobre la necesidad de una nueva reestructuración de la deuda.
Las tensiones en España corren el riesgo de tener sus efectos también en la subasta más exigente del Tesoro italiano, la de hoy dedicada a BTP y bonos a 5 y 10 años. Mientras tanto, los mercados se preguntan si el efecto Draghi ya se ha desvanecido. El desplome de ayer es el más fuerte desde el pasado 2 de agosto, cuando los mercados acogieron el desenlace, todavía interlocutorio, de la directiva del BCE con una avalancha de liquidaciones. En Milán, el índice Ftse/Mib cayó un 3,3%, menos que en Madrid -3,9%. La caída en el Eurostoxx 50, el índice de primera clase, también fue fuerte, con una caída del 2,7%. El euro cae a 1,2881. El crudo también cayó con fuerza: el wti perdió un 2,25% y se ubicó en 89,31 dólares el barril.
Pesan aún más los nubarrones que se ciernen sobre la deuda soberana: los Bonos españoles vuelven al 6%, algo que no ocurría desde hace meses. El rendimiento del BTP a 10 años saltó al 5,18% desde el 5,07% del día anterior. El diferencial se disparó hasta 381.
Por la mañana concluyó con éxito la subasta con la que el Tesoro colocó 9 millones de euros en bonos con vencimiento a seis meses y una rentabilidad del 1,503%, la más baja desde marzo. Pero la ligera caída desde el 1,585% de la subasta de finales de agosto fue menor de lo esperado.
Así crece el temor de que la medicina de los bancos centrales ya haya agotado sus efectos. Especialmente en Europa, plagada de los habituales problemas de gobernanza. La causa desencadenante de las ventas, de hecho, está en el comunicado conjunto de los ministros de Hacienda triple A (Alemania, Holanda y Finlandia) que han descartado que el nuevo fondo de ahorro estatal pueda prestar dinero directamente a los bancos (al menos no antes). la reforma supervisora) o saldar deudas pasadas. El dinero debería solicitarse directamente al gobierno español, con fuertes efectos en las finanzas públicas. Se contradice así la decisión tomada por unanimidad hace unos meses.
El efecto banco central también dominó la sesión en Asia y EE.UU. En Shanghái +0,3% y en Hong Kong +0,5%, sin embargo, las bolsas se están recuperando. Esto es gracias a la fuerte caída de los datos trimestrales chinos que, según los operadores, obligará al primer ministro Wen Jiabao a intervenir con estímulos masivos, pospuestos hasta ahora por temor al efecto sobre la inflación.
En Wall Street, en cambio, la sesión estuvo dominada no solo por las noticias sobre España y Grecia (hoy choque en el Parlamento por el paquete de recortes propuesto por el presidente del Gobierno Antoni Samaras) por el eco de las declaraciones del presidente de la Fed de Filadelfia Charles Plosser, miembro sin derecho a voto del Comité Monetario de la Fed (FOMC). Según el banquero, el QE3 no impulsará la economía y el empleo, mientras que aumentará los riesgos de inflación y pérdida de credibilidad del banco central estadounidense.
Además, el mercado inmobiliario estadounidense no ha dado el giro que esperaban las autoridades americanas: en agosto, las ventas de viviendas nuevas no superaron las 373 unidades, prácticamente sin cambios respecto al mes anterior (372), mientras que los economistas tenían un aumento a Se esperan 380 mil.
Esto también contribuyó a la caída en Wall Street: el Dow Jones cayó un 0,33 %, S&P500 -0,57 %, Nasdaq -0.77 %. John Chambers, CEO de Cisco, anunció ayer su próxima renuncia. Así sale de escena uno de los personajes legendarios de la primera ola de la nueva economía. En Europa, las ventas golpearon principalmente a los bancos (Stoxx en el sector -4%), la industria automotriz (-3,2%) y las acciones tecnológicas (-2,8%).
En Milán Unicredit se ha deslizado hacia abajo un 5%, Banco Popolare perdió 6,1%, Ubi -5,7%, Intesa -4,6%, Montepaschi -4,1%. Banca Popolare di Milano -5,7%. Grandes pérdidas incluso para general -3,8% y Mediolanum -5,2%. en el paisaje europeo Deutsche Bank cerró con una caída del 6,2%, Bnp Baribas -4,7%, Ub -4,2%. Sensible al precio del petróleo, Eni cayó un 2,6%, acompañada de Saipem -2,1% y Tenaris -2%. Entre los industriales, fíat perdió 3,8%, Pirelli -2,9%, Finmeccanica -2,3%, Prysmian -2,7%. Mayor descuento para stm que perdió un 4,2% tras la advertencia de beneficios de Infineon de ayer. Enel cerró con una caída del 3,9%, Telecom Italia -3,2%.
