Tras la finalización del proceso de autorización por parte de los órganos competentes (en particular, los Órganos de Defensa de la Competencia) y el cumplimiento de las condiciones suspensivas, el Grupo De'Longhi finalizó el contrato estipulado con algunas empresas afiliadas del fondo de inversión Center Lane Partners para tomar el control de Capital Brands Holdings Inc., dando así pleno cumplimiento a los acuerdos preliminares suscritos el 23 de noviembre, referidos en comunicado de prensa emitido en la misma fecha.
Capital Brands, fundada en 2003 y con sede en Los Ángeles, California, desarrolla y vende electrodomésticos con especial atención a la nutrición para el bienestar de las familias en más de 100 mercados en todo el mundo bajo las marcas Nutribullet y Magic Bullet. La empresa estadounidense ha creado con éxito el segmento de licuadoras personales, dentro de la categoría más amplia de licuadoras, convirtiéndose en el líder de la categoría en América del Norte y otros mercados globales clave como Australia, Nueva Zelanda y el Reino Unido.
Marcas Capitales espera ingresos netos de aproximadamente $ 290 millones para 2020, por delante de las ventas del año pasado. Con esta transacción, Estados Unidos se convierte en el mercado más grande para el Grupo De'Longhi, con ingresos agregados que superan los $500 millones. El precio a pagar por el valor total de Capital Brands, sobre una base "sin efectivo y sin deuda", es de $421 millones, que es un múltiplo del EBITDA ajustado proyectado para 2020 de poco más de 8 veces.
La contraprestación por la transacción se pagará con las reservas de efectivo existentes del Grupo De'Longhi. En particular, la deuda financiera con entidades de crédito de terceros, cuyo valor se incluye en el Valor de la Empresa, será reembolsado en su totalidad por De'Longhi. Se espera que la transacción sea positiva para De'Longhi a partir del próximo año.
