Lluvia de números que llegan de los grandes nombres de las finanzas italianas.
El grupo de general cerró los nueve primeros meses del año con un beneficio operativo de 3,6 millones (+3,9% interanual) gracias a "la aportación de todos los segmentos de negocio", se lee en una nota. Las primas aumentaron un 6,1%, hasta casi 50 millones, “debido a la positiva evolución de ambos segmentos de negocio, con una aceleración en seguros generales (+2,7%) y las entradas netas de Vida creciendo de nuevo en 8,6 millones (+3,3%)”.
El beneficio neto aumenta un 26,8% hasta los 1,855 millones, también gracias a la evolución no operativa y al resultado de las enajenaciones. Finalmente, el grupo asegurador destaca la solidez de su posición de capital, con un Ratio de Solvencia Regulatoria del 200% y un Ratio de Solvencia Económica del 221%, “pese a la volatilidad de los mercados financieros”. El ratio combinado se confirma en "niveles excelentes" (92,8%).
"Es un momento muy importante para Generali, faltan dos semanas para la presentación del nuevo plan - subrayó el gerente general, Frederic de Courtois, en la conferencia telefónica comentando los números de los estados financieros - estamos muy satisfechos con los resultados positivos y alineados con el plan, lo que nos hace confiar en que seremos capaces de alcanzar los objetivos del plan al final del año”.
UNICREDITO
En cuanto a Unicredit, el tercer trimestre cerró con un beneficio de sólo 29 millones por dos motivos: la amortización de 846 millones de la participación en la turca Yapi y el aumento de las provisiones por las sanciones americanas en fase de liquidación. De hecho, el beneficio ajustado es de 875 millones, un 4,8% más en tasa anual pero inferior a los 907 millones esperados por el consenso de mercado.
En cambio, el margen de intermediación aumentó un 2% en el año, hasta los 4,8 millones, con un interés neto de 2,76 millones (+7,2%) y honorarios y comisiones de 1,6 millones (+2,5%). Los gastos de explotación se redujeron un 7,7% hasta los 2,6 millones, con una ratio de costes/ingresos del 53,8%. En cuanto a la solidez del capital, el ratio Cet1 es del 12,11% en base full loaded.
Unicredit ha actualizado los objetivos del plan Transform 2019 para "reflejar un contexto macroeconómico difícil, parcialmente mitigado por las acciones decisivas emprendidas en el tercer trimestre de 2018 y por el éxito continuado en la ejecución" del plan, "por encima de las expectativas". El instituto ha reducido su objetivo de ingresos para el año en curso de 19,7 a 20,1 millones y, al mismo tiempo, ha reducido su objetivo de costes de 11 millones a una proporción menor. El objetivo sobre el Cet1 también se revisó a la baja entre el 12% y el 12,5% frente a la indicación anterior "por encima del 12,5%".
Unicredit también anunció por primera vez su objetivo de ganancias para 2018: el banco espera ganancias por encima de los 2,8 millones y por encima de los 3,6 millones sobre una base ajustada. El objetivo para 2019 se confirmó en 4,7 millones con un Rote superior al 9%. Durante una conferencia telefónica con agencias de prensa, el director general Jean Pierre Mustier, subrayó que para los ingresos de 2018 se confirma el objetivo de ingresos netos por intereses y comisiones (18,1 millones) y que la revisión se debe a un enfoque extremadamente cauteloso sobre Turquía y sobre el comercio.
“Nuestros resultados son positivos y nuestros resultados operativos son extremadamente sólidos” a pesar del entorno desafiante, continuó Mustier. “Como equipo, continuamos enfocándonos en ejecutar Transform 2019, que se mantiene antes de lo previsto, y continuaremos trabajando arduamente para confirmar a Unicredit como ganador paneuropeo”.
BANCO BPM
Resultados muy positivos para Banco Bpm, que cierra los nueve primeros meses del año con un beneficio neto de 524,5 millones, desde los 52,7 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. Solo en el tercer trimestre del año, el banco logró un beneficio neto de 171,9 millones de euros, superior al consenso, que se quedó en 165 millones.
Volviendo al periodo enero-septiembre, el margen de intereses ascendió a 1,73 millones, neto de las reclasificaciones de las normas contables NIIF 9, la cifra se ubicó en 1,57 millones frente a los 1,55 millones de los primeros nueve meses de 2017 El resultado operativo bruto fue de $1,68 mil millones, en comparación con $1,16 mil millones en el mismo período del año pasado. Neto de las reclasificaciones vinculadas a la NIIF 9 y las plusvalías vinculadas a elementos no recurrentes, el resultado bruto de explotación a cierre de septiembre asciende a 1,22 millones, desde 1,17 millones (+3,7%).
Los saneamientos netos de préstamos a clientes ascienden a 953,9 millones de euros que, netos de NIIF 9, ascienden a 793,0 millones de euros frente a los 987,8 millones de euros de los primeros nueve meses de 2017. El nivel de saneamientos de préstamos, añade el banco , "refleja un riguroso enfoque de valoración para mantener altos niveles de cobertura, con el objetivo de aprovechar cualquier oportunidad adicional para acelerar el proceso de eliminación de riesgos".
En el frente del balance, el ratio Cet1 IFRS9 phased-in se situó en el 13,2%, el totalmente phased-in en el 11,2%. El stock de préstamos dudosos netos ascendió a 9,1 millones de euros, 3,9 millones menos que a finales de 2017 (-30%), mientras que la cobertura de préstamos dudosos aumentó al 50,6% desde el 48,8% en 2017 y en comparación con los préstamos en mora asciende al 65,0% (frente al 58,9%).
Volviendo a los resultados del tercer trimestre, en septiembre el banco concretó la venta a Bnp Paribas Securities Services de las actividades de banco custodio y administración de fondos. El contravalor de la operación, equivalente a 200 millones, supuso un impacto positivo neto de 145 millones en la cuenta de resultados del periodo julio-septiembre.
