Los resultados de la encuesta anual realizada por Nomisma sobre la situación económica y financiera de las familias italianas confirman la tendencia que se había manifestado en los últimos años de la crisis. Los hogares italianos, que suman alrededor de 26 millones, ahorran menos, porque tienen menos oportunidades de ahorrar debido a la congelación de ingresos, y recurren cada vez más a hipotecas y préstamos. De esta manera, la típica imagen del gran ahorrador italiano corre el riesgo de desaparecer. Propensión al ahorro que había constituido una defensa natural frente a situaciones económicas negativas y el peso de la deuda pública.
ESCENARIO: En 2010, la tasa de ahorro de los hogares italianos siguió cayendo, situándose en el 12%. Otros países europeos como Francia (15,5%) y Alemania (17%) ya no están. La propensión, tendencia de los últimos años, de las familias a ahorrar cada vez menos está cambiando la imagen típica del ahorrador italiano, ahorrativo, poco acostumbrado al gasto y al uso de instrumentos financieros. Incluso el valor porcentual de los stocks de deuda financiera en relación con los ingresos, si bien sigue siendo uno de los más bajos de la zona euro con un 66 % (frente a una media del 99 %) e inferior a la tasa de Francia, Alemania y el Reino Unido, ha crecido significativamente en últimos 5 años, tendencia anómala en comparación con otros países europeos. Además, si desglosamos la cifra de la deuda financiera de los hogares, nos damos cuenta de que, prescindiendo de las hipotecas, los hogares italianos han alcanzado ya el nivel de otros grandes europeos en términos de crédito al consumo y otros préstamos. Además, la tendencia parece sólida y ajena a la crisis económica, dado que, bajo la presión de la inflación y la lenta recuperación de los ingresos, se sigue observando incluso frente a la recuperación del primer período de 2011.
HIPOTECAS: El análisis arrojó que en los últimos 12 meses el 9,7%, alrededor de 457 mil nuevos desembolsos, de los hogares obtuvieron una nueva hipoteca, con un ligero aumento cíclico (0,2) respecto a los 12 meses anteriores. Si además consideramos las hipotecas que han sido repuestas, renegociadas o sustituidas, el incremento cíclico respecto a la encuesta anterior es del 5%, demostrando la vivacidad del mercado. Además, el 75,4% de las familias dijeron que querían obtener una hipoteca en los próximos 12 meses, un gran aumento en comparación con las familias que dijeron que estaban considerando una hipoteca durante el último año (alrededor del 50%). Los italianos en tiempos de crisis, por lo tanto, mantienen vivo el deseo de asegurar bienes inmuebles, aunque un porcentaje tan alto también puede explicarse por la dificultad de acceder a la financiación, que a menudo frustra las ambiciones de las familias de contratar una hipoteca, obligándolas a aplazar los proyectos propios año tras año. Las familias que pretenden acceder a una hipoteca son principalmente jóvenes del centro-sur de Italia, compuestas por 4 miembros (o menos).
AHORRO: En el período analizado, el 41% de los hogares logró ahorrar, con un ligero aumento en comparación con la encuesta anterior (en un 2%). El 54% de los hogares, en cambio, no apartó nada. La cifra debe leerse considerando que solo el 3,5% de los entrevistados dijo haber ahorrado más que el año anterior, mientras que el 19%, a pesar de haber ahorrado, lo hizo en menor medida. En la determinación de estos datos no pesaban tanto las dificultades laborales, que habían influido mucho en años anteriores, sino la insuficiencia de los ingresos para sostener los gastos de una familia. Los que ya no ahorran pertenecen mayoritariamente a los tramos de edad centrales (aquellos precisamente donde la variable trabajo es más influyente). Los más afectados fueron los trabajadores y artesanos.
INVERSIÓN INMOBILIARIA: En cuanto a la asignación de activos ahorrados, sólo el 8,7% de los hogares declararon su intención de comprar una vivienda en 2011 (en 2010 fue el 13,9%). Probablemente dato transitorio, dictado por la precariedad económica percibida por las familias. Cabe recordar que las 3/4 partes de los hogares declararon estar interesados en contratar una hipoteca, que el 77,3% vive en casa propia y que según Istat, los bienes inmuebles constituyen el 50% de la riqueza de los hogares. No es de extrañar, en efecto, que sean sobre todo los jóvenes los que cultiven la ambición de comprar una casa, especialmente los que viven en grandes núcleos habitados. La inversión indirecta en productos de ahorro asociados al financiamiento inmobiliario también se reduce, ubicándose en 13%, y solo una parte ínfima de los jefes de hogar declara que tiene intención de evaluar la compra en el próximo año.
