La estructura financiera de Exor no tendrá impacto en la calificación de PartnerRe, incluida la calificación de acciones preferentes BBB, en caso de que Exor adquiera PartnerRe. Así lo subraya el holding de la familia Agnelli, que explica que la agencia de calificación Standard & Poor's ha establecido que Exor está calificada como holding de inversión y, por tanto, la calificación de Exor y las calificaciones de sus sociedades participadas "son independientes entre sí".
La deuda de Exor “no se atribuye a sus empresas participadas al igual que la deuda de las empresas participadas no se atribuye a Exor. Estas declaraciones han sido revisadas y afirmadas por S&P. Las calificaciones publicadas por PartnerRe que apuntan a agregar la deuda de Exor con la de sus empresas participadas son, por lo tanto, incorrectas y no cumplen con la metodología de calificación de S&P”, dice Exor.
Para los accionistas preferentes de PartnerRe, "esto significa que, en caso de que PartnerRe acepte la propuesta vinculante de Exor para la empresa, la estructura financiera de Exor no afectará la calificación de PartnerRe, incluida la calificación BBB de las acciones preferentes de PartnerRe". Por lo tanto, PartnerRe habría tergiversado constantemente el impacto de la operación Exor declarando públicamente que la deuda adicional asumida por Exor como parte de la transacción podría representar un “riesgo significativo de rebajar la calificación de las acciones preferenciales de PartnerRe luego de la venta a Exor. Esta declaración de PartnerRe no tiene fundamento y no está respaldada por S&P”, siguen argumentando los accionistas.
Por lo tanto, Exor solicita que la junta directiva de PartnerRe suspenda la tergiversación de los hechos e informe correctamente a sus accionistas. En una nota, el holding de la familia Agnelli afirma que tras la operación propuesta por Exor, PartnerRe “se convertiría en una empresa más sólida financieramente que la fusión Axis/PartnerRe. El nivel de deuda de PartnerRe se mantendría sin cambios y la calificación actual de las acciones preferentes, así como los términos, derechos y requisitos para la cotización y el registro, así como el tratamiento fiscal y la información financiera periódica”, explica la empresa. Además, los accionistas preferenciales se beneficiarían de un menor apalancamiento que la transacción de Axis y del compromiso de Exor con una política de distribución de capital y dividendos más prudente, sin ninguna carga relacionada con el riesgo de integración posterior a la fusión.
Exor presentará hoy una presentación detallada sobre el propia oferta vinculante y totalmente en efectivo valorada en $137,50 por acción para PartnerRe y comenzará a reunirse con los inversionistas y analistas de PartnerRe para resaltar "las fortalezas significativas de su propuesta, tanto para los accionistas comunes como para los preferentes, y corregir las declaraciones engañosas de PartnerRe". La propuesta es "superior para todos los accionistas de PartnerRe, así como para sus empleados y clientes". Por lo tanto, Exor insta a los accionistas ordinarios y preferentes a votar "en contra" de la transacción con Axis en la próxima reunión extraordinaria de PartnerRe el 24 de julio de 2015. Esto permitirá que PartnerRe acepte la propuesta superior de Exor para la Compañía, explica el holding de la familia Agnelli.
