¿Enel podría vender el control de Endesa a un grupo de fondos de inversión? Así lo aseguró en la mañana de este miércoles el diario online español El Confidencial. La acción de Enel brilla en Piazza Affari y marca el mejor desempeño del Ftse Mib con una apertura de +1,5%, en un mercado que sube un 0,4%. Endesa, por su parte, salta un 3,3% en Madrid. La operación, según el diario, vale unos 15 millones. Pero el grupo italiano, a media mañana, cortó los rumores con un tajante desmentido: "Enel, una vez más, niega cualquier indiscreción en relación con la posible venta de Endesa". “Es una vieja especulación sin fundamento”.
El Confidencial escribe que un grupo de fondos de capital privado - CVC, Blackstone y Kkr - ya han iniciado reuniones con Borja Prado, actual presidente de la eléctrica española (controlada por Enel tras la OPA lanzada con éxito en 2007) que habría presentado el expediente en las manos de Enel. La operación contaría con el visto bueno de los gobiernos de Roma y Madrid según informa el diario español.
El grupo de capital privado ya tendría el crédito necesario para la operación, es decir, 15 millones de euros a precios actuales de Endesa). Según los informes, CVC, Blackstone y Kkr están trabajando con el asesoramiento de Goldman Sachs, Jp Morgan y Lazard. La operación, escriben los analistas de Equita, también podría contar con el apoyo del Gobierno italiano para reducir la presión sobre la deuda pública (lo que implicaría una hipótesis de dividendo extra en caso de venta de Endesa).
No obstante, cabe recordar que durante el plan estratégico de noviembre de 2016, Starace había indicado con firmeza que no tenía intención de vender Endesa, “pero creemos –escriben– que la decisión depende realmente del precio de venta. A los valores de mercado actuales (20,18 euros frente al consenso que tiene un precio objetivo de 20 euros) una operación supondría una caja de 15 millones para Enel, lo que podría abrir la puerta a un potencial dividendo extraordinario (tanto para mejorar el capital eso sería demasiado desapalancado, tanto para permitir un ingreso de efectivo al Gobierno)". Para Equita, “la noticia es positiva para Enel y también para Endesa: la compra implicaría la obligación de realizar una opa”.
