Las divisiones americanas de Deutsche Bank y Santander no superaron las pruebas de estrés de la Reserva Federal, viendo nuevamente rechazados sus planes de capital, los relativos a la distribución de dividendos y la recompra de valores propios. Para la matriz alemana este es el segundo año consecutivo de rechazo mientras que para la española es el tercero. Santander es la única empresa que ha fallado en las pruebas de estrés de EE. UU. durante un período de tiempo tan largo: la Fed citó mejoras pero todavía "progreso insuficiente" desde marzo de 2015.
Los grandes bancos de Wall Street en cambio obtuvieron luz verde, tras lo cual corrieron inmediatamente a recompensar a los accionistas (en el caso de Citigroup, promovido por segundo año consecutivo, el cupón se triplicó a 16 desde 5 centavos por dólar). Solo Morgan Stanley recibió un ok condicional: mientras obtenía la aprobación sobre la distribución de utilidades a los accionistas, el grupo fue reprendido por su "debilidad" en sus procesos internos. Para ello tendrá que volver a presentar su plan de capital el próximo 29 de diciembre, respondiendo a esas carencias. Si sigue insatisfecho, la Fed puede congelar los programas del banco.
Creados tras la crisis financiera de 2008, los dados a conocer ayer y relativos a 33 grupos representan la segunda ronda de pruebas de estrés tras las de la semana pasada. Los que se referían a los niveles de capital de los prestamistas, muy por encima del mínimo considerado aceptable por los reguladores, incluso en el caso de una hipotética recesión. Aquellos cuyos resultados se dieron a conocer ayer se centraron en la gestión del riesgo y precisamente en las intenciones de los bancos analizados en materia de dividendos y recompras.
También intervino en Deutsche Bank el Fondo Monetario Internacional, definiéndola en su Programa de Evaluación del Sector Financiero como la mayor fuente de riesgo para todo el sistema financiero mundial como fuente potencial de externalidades negativas. “Entre los G-SIB (bancos de importancia sistémica mundial), Deutsche Bank parece ser el que más contribuye a los riesgos sistémicos, seguido de HSBC y Credit Suisse”, dijo la institución con sede en Washington, que también subrayó cómo todo el sistema bancario alemán representa el mayor riesgo. amenaza de posible contagio fuera de sus propios riesgos internos.
"En particular, Alemania, Francia, el Reino Unido y los EE. UU. tienen el nivel más alto de efectos de contagio externos cuando se miden en términos del porcentaje promedio de pérdidas de capital en comparación con otros sistemas bancarios debido a las crisis del sector en el país", dijo el FMI. La relevancia de Deutsche Bank subraya la necesidad de una gestión de riesgos, una supervisión y un seguimiento intensivos de las exposiciones transfronterizas y la capacidad de los bancos de importancia sistémica mundial para equiparse con nuevos sistemas de resolución, añade el Fondo, y pide a Alemania que examine la viabilidad de la planes de resolución y, en particular, la estimación precisa de los activos a transferir, el acceso continuado a las infraestructuras del mercado financiero y la posibilidad de que las autoridades garanticen el control de un banco en pocos días en caso de medidas de resolución. En la Bolsa de Fráncfort, tras esta serie de noticias negativas, la acción del Deutsche Bank perdió un 3,2%.
