El espectro nuclear y la llegada de nuevas sanciones, en una guerra cuyo final aún no se vislumbra, tumbó a las bolsas europeas y determinó el arranque en negativo de Wall Street.
Mientras Rusia lanza nuevos ataques contra Ucrania y toma el control del Central nuclear de Zaporizhzhia, el más grande de Europa, los inversores huyen de la renta variable y buscan rápidamente activos que respalden su dinero, como el oro, los T-Bonds y los Bunds, el dólar. Mientras tanto, las sanciones (y las que se están preparando) hacen que se disparen los precios de las materias primas: gas, petróleo, trigo.
Los mercados se asustaron inicialmente por un incendio que se desató en el edificio destinado a la formación del personal de la central nuclear y aunque el fuego se extinguió y la central no fue tocada por las llamas, el clima en los mercados se calmó y se hizo progresivamente más incandescente.
Bolsas en caída libre: en mínimos de un año
La semana termina así de la peor manera para Piazza Affari, que cede 6,24 y se desploma hasta los 22.464 puntos, al término de una sesión con Telecom y los bancos en caída libre. Desde que comenzó la guerra, la principal bolsa de valores de Milán ha perdido más del 10%.
El panorama no es mejor en el resto de Europa, donde las listas están cayendo a sus niveles más bajos desde hace un año, lastradas sobre todo por los valores de las entidades de crédito y el sector del automóvil. El índice de volatilidad de la eurozona sube hasta los 45 puntos por primera vez desde junio de 2020. En la foto final se ve París pierde 4,97%, por lo tanto Amsterdam -4,78%, Frankfurt -4,39%, Madrid -3,68%, Londres -3,59%.
Moscú estuvo cerrado por quinto día consecutivo récord y no se espera que vuelva a abrir antes del 8 de marzo. Mientras tanto, tras el recorte de rating de Fitch y Moody's, S&P también recorta su rating, que hoy evalúa a Rusia como “CCC-“, mantenida en CreditWatch Negative, por el creciente riesgo de impago.
La situación, entre otras cosas, parece destinada a empeorar para la economía rusa, pero también para el resto del mundo, después de que la reunión de ministros de Exteriores del G7 revelara que es necesario endurecer las sanciones contra Moscú. Y Putin advierte: "Si lo hace, la situación empeorará".
También crece la presión en los EE. UU. y el Reino Unido para atacar directamente al sector del petróleo y el gas ruso con el fin de evitar que los ingresos por exportaciones compensen, aunque sea parcialmente, los daños de las sanciones decididas hasta ahora. Este es un tema muy delicado para media Europa y en particular para Italia, que depende en gran medida de estos suministros.
Piazza Affari en jersey muy negro
El panorama mundial dobla a la Piazza Affari, que es la que más pierde. telecomunicaciones, tras la paliza de ayer, volvió a caer un 15,56% hasta alcanzar mínimos históricos.
Los bancos también se han vendido a dos manos, a partir de Unicredit, -14,6%, el más expuesto al mercado ruso. El presupuesto es pesado para por -10,58%; Intesa -9,01%; Banco Bpm -8,68%; Mediobanca -8,4%. También entre las diez peores fichas azules del día Unipol -8,23%; Iveco -7,85%; Banca Generali -7,74%; Stellaris -7,61%.
En el Ftse Mib no hay ni una sola acción con un signo más.
Fuera de la canasta principal, las ganancias continúan al alza Gas Plus, -19,71%.
Bolsas en caída libre: las materias primas se disparan
La crónica de los precios de las materias primas es de signo y tenor completamente diferente.
Vuela más y más alto Natural, que actualiza valores récord en Europa. En la plataforma TTF, el contrato que vence en abril asciende a 202,4 euros el megavatio hora, un 25,8% más que al cierre de ayer. El plazo de mayo se movió en la misma cantidad a 196 euros por megavatio hora. Ayer, los precios habían tocado el nivel de los 200 euros, ahora superado por el continuo empeoramiento de la crisis ucraniana.
Se levanta más aceite, impulsado por los temores de un posible bloqueo a las exportaciones rusas que compensaría la devolución de los suministros iraníes en caso de acuerdo con Teherán. Moscú es el mayor exportador mundial de petróleo crudo y productos derivados del petróleo combinados.
Los futuros de Brent y Wti suben: +3,92% el primero a 114,79 dólares el barril; +4,5% el segundo a 112,51 dólares el barril. Este período está presenciando una escalada en los aumentos de precios que no se veía desde la crisis del petróleo de 1974.
Las compras se vierten enoro: el oro al contado cotiza actualmente a 1956,87 dólares la onza, un aumento de más del 1%. También vuelan paladio, platino, plata. Durante la sesión, el trigo alcanzó un precio récord de 400 euros la tonelada en la bolsa de valores de París, ganando un 38% en una semana. El maíz de Chicago subió un 3,31% a 773 dólares el bushel; trigo +6,52% a 1.225,25 dólares el bushel.
El euro tiembla y suben los precios de los T-Bonds y Bunds
La situación no alienta las compras sobre el euro, que vuelve a su nivel más bajo desde 2020 y cotiza cada vez más cerca de la paridad frente al dólar, que ahora tiene que "gastar" solo 1,09 por una moneda única.
El índice del dólar gana casi un 1%.
El toro, huyendo de la renta variable, busca refugio en los bonos. En particular, subieron los precios de los bonos del Tesoro y los Bunds.
I Precios de las acciones de EE. UU. están al alza y los rendimientos a la baja a pesar del sólido informe de empleo de febrero, que proporciona más argumentos para que la Fed suba las tasas.
El Tesoro a 1,70 años rinde un 7,53%, un descenso del XNUMX% desde el cierre de ayer.
El mes pasado, se crearon 678 puestos de trabajo en los EE. UU. (excluyendo el sector agrícola) frente a expectativas mucho más bajas. El desempleo cayó del 4% al 3,8%, la mejor cifra desde el inicio de la pandemia, frente a las expectativas de una caída al 3,9%. En resumen, no parece que el trabajo le ofrezca a Jerome Powell ningún resquicio, aunque el salario promedio por hora se ha mantenido sin cambios.
En Europa, el rendimiento del Bund de referencia a 0,1 años fue negativo (-162%). El secundario italiano cerró en rojo, con el diferencial en 3,71 puntos básicos (+1,53%) y un tipo BTP a diez años del +XNUMX%, sin cambios respecto al día anterior.
