El próximo ascenso de gas y electricidad en Italia así como las restricciones a la producción de acero en Beijing para evitar el aumento de CO2 recuerdan a los mercados que ninguna comida es gratis, ni siquiera en materia ambiental. Mientras tanto, en Oslo la victoria de la izquierda corre el riesgo de coincidir con la prohibición de nuevas perforaciones en el Mar del Norte. En definitiva, las materias primas irrumpen en el debate de la inflación. Y, como era de esperar, la noticia coincide con las solicitudes de los demócratas estadounidenses de aumentar los impuestos para financiar la infraestructura y la transición ambiental. A la espera de los datos de hoy sobre la inflación en EE. UU., cada vez está más claro que la reducción gradual será necesaria, pero probablemente no suficiente, para enfrentar los desafíos que se avecinan.
AIRE DE AUMENTO DE IMPUESTOS EN USA
Se avecina una dura pugna con las autoridades fiscales: las propuestas de la Casa Blanca valen 2.200 billones de dólares, menos de lo que pide la izquierda demócrata, pero sigue siendo el aumento más alto desde 1968. Para Goldman Sachs, el único aumento en el impuesto a los extranjeros las ganancias resultarán en un recorte del 5% en las ganancias. Las bolsas, de momento, prefieren centrarse en la presentación del iPhone 13, la última incorporación de Apple.
El CSI 300 de los índices de Shanghái y Shenzen perdía un 0,2% en la víspera de la publicación de los datos de producción industrial china de agosto. Los analistas esperan una desaceleración a +5,8% desde +6,4% en julio. Estos son los efectos de las opciones de política ambiental emprendidas por Beijing, decidida a respetar los compromisos sobre emisiones de CO2 contraídos con el mundo en los últimos meses. La intervención más importante es sobre la industria siderúrgica, una de las más contaminantes. Las directivas de las autoridades centrales son claras: la producción de acero bruto en 2021 no debe superar la de 2020.
CHINA, CRISIS EVERGRANDE CADA VEZ MÁS GRAVE (-6%)
La verdadera emergencia, sin embargo, es la del ladrillo. En Hong Kong, en paridad, continúa el derrumbe de Evergrande (-6%): el gigante vende cada vez menos, los clientes (familias que ya han pagado casas que no se entregarán) empiezan a salir a la calle. Citigroup ha aconsejado mantenerse alejado de los bonos en dólares de Evergrande, que han subido en los últimos días ante las expectativas de una reestructuración de la deuda.
La situación de las acciones tecnológicas no es menos candente. Para quienes toman un préstamo, se ha hecho obligatoria una App que permite a las autoridades supervisar sitios extranjeros, una medida tomada para proteger al público de las estafas que se consumen en la Red. Pero Bloomberg se destaca entre los sitios prohibidos.
La Bolsa de Tokio, con un avance del 0,7%, empieza a cerrar esta mañana en su nivel más alto desde 1990, tras haber ganado en torno al 10% desde principios de mes.
INDIA Y COREA ALZAN, LOS FUTUROS DE ESTADOS UNIDOS SUBEN LEVEMENTE
En otras partes de Asia Pacífico, la situación es mixta. El Kospi de Seúl (+1%) y el BSE Sensex de Mumbai (+0,3%) subieron. A la paridad el S&P ASX de Sydney.
Los futuros de Wall Street suben levemente el día de la publicación de los precios al consumidor en agosto: el consenso espera un +5,3% interanual, más o menos lo visto el mes anterior. La sesión de ayer estuvo dominada por las empresas de energía y petróleo, lentas para las tecnologías.
El Dow Jones ganó un 0,7%, el S&P500 un 0,2%, el Nasdaq perdió un 0,1%. Las notas del Tesoro a 1,33 años se movieron poco al 1,181%. Euro dólar recuperándose a 1,180, desde XNUMX ayer.
PETRÓLEO WTI ROMPE LOS 70 DÓLARES
El petróleo WTI subió esta mañana hasta los 70,8 dólares el barril, un +0,5% por la ola de mayores previsiones de consumo de la OPEP. En el Golfo de México, la tormenta tropical Nicholas se ha convertido en un temible huracán: la zona de mayor riesgo es la de Houston.
LA VUELA DEL PETRÓLEO APOYA LOS ÍNDICES EUROPEOS
A la espera de los datos de inflación estadounidenses que se esperan para hoy, los precios del petróleo se disparan, en la ola de optimismo de la OPEP y otras materias primas, desde el carbón, apoyado por la demanda de las fundiciones chinas, hasta la preciada bauxita, ingrediente base del aluminio. Pero incluso cuando las expectativas de inflación han subido a un máximo de 6, las noticias no han detenido al toro. Efectivamente, la novedad se ha traducido en un impulso al crecimiento de los valores energéticos en los mercados del Viejo Continente, galvanizados por la recuperación, mucho más fuerte aquí que en EEUU o en Asia.
EL MILÁN (+0,91%) VUELVE A LOS 26 MIL
Al cierre de la sesión, el Milán subía un 0,91%, hasta los 25.919 puntos, tras romper la barrera de los 26 puntos (26.011) en la jornada y cerrar entre los mejores puestos de Europa.
La Bolsa más tónica es la de Madrid (+1,36%). Los demás avanzaron fraccionariamente: Fráncfort +0,57%; París +0,2%; Ámsterdam +0,38%; fuera de la Eurozona Londres +0,56%.
BIOTECH VALNEVA SE DERRUMBA EN PARÍS (-41%)
En París tiene lugar el hundimiento de Valneva, la start-up biotecnológica que tantas esperanzas había levantado con su innovadora vacuna anti-Covid 19. Pero ayer el gobierno británico canceló el pedido de 100 millones de dosis para el año en curso, más pedidos por 1,4 millones de euros hasta 2025. La bolsa bajó: -41,5%.
EVITA LA FIESTA DEUTSCHE BOERSE, CORRE ZOOPLUS
Deutsche Boerse se retiró del evento previsto para la próxima expansión del índice Dax de 30 a 40 estudiantes de primer año. “Nos dimos cuenta de que, debido al aumento significativo de casos de Covid-19 en el área metropolitana del Rin, el 20 de septiembre aún no es el momento ideal para una reunión cara a cara que reúna a los componentes del índice, los inversores y el promedio de toda Alemania”.
Zooplus (+8,4%), el gigante online de alimentos para mascotas, cotiza en la bolsa alemana después de que la privada estadounidense Hellman & Friedman elevara su oferta por el control a 3,25 millones de euros.
TELEFÓNICA OFRECE LA CUOTA EN PIEDRA ANGULAR
Telefónica avanza en Madrid (+1%) tras haber encargado a Goldman Sachs la búsqueda de comprador para Cornerstone, controlada junto a Vodafone. Valor de la inversión: 2 millones de euros.
BTP OK EN LA VÍSPERA DE LAS SUBASTAS. SE PROPAGA A 102
Los BTP de los Bunds alemanes obtuvieron mejores resultados en una sesión caracterizada por un regreso al apetito por el riesgo: el rendimiento a 0,69 años se negoció al 0,71% desde el 102% del cierre anterior. El diferencial se redujo de 103 a 10 puntos básicos. Los tipos a 5,75 años españoles, portugueses y griegos también mostraron poca variación. La atención de los inversores se centra en la primera subasta del Tesoro tras el parón estival. Hoy se ofrecerá un máximo de 3 millones de euros en BTP a 7, 30 y XNUMX años. Otras emisiones de la eurozona también están en el calendario con colocaciones en Alemania, Francia, España y los Países Bajos.
HOY EL BONO VERDE REGISTRADO EN LA UE
La Comisión Europea ha anunciado que ha dado un mandato a un grupo de bancos para lanzar un bono a 7 años bajo el programa Next Generation. La operación podría materializarse tan pronto como hoy. El visto bueno de Bruselas para las subastas de bonos a corto plazo también llega hoy.
SOBRE SAIPEM SCUDI, HACIA UNA ORDEN BILLONARIA EN GUYANA
Los productores de petróleo tomaron el sprint de las listas de precios europeas, a raíz de la subida de los precios del crudo después de que la OPEP aumentara sus previsiones sobre la demanda mundial de petróleo para 2022 en algo menos de un millón de barriles diarios hasta los 100,8 millones, superior a la de 2019 ( 100,3 millones).
Saipem gana un 3,92% también por los últimos descubrimientos anunciados por Exxon Mobil en Guyana. Hay esperanzas fundadas, según Mediobanca Securities, de que la empresa italiana, ya seleccionada por el gigante petrolero en otros sitios del país, pueda adjudicarse parte de los contratos estimados en 2 millones de dólares. Tenaris (+3,35%) y Eni (+2,71%) también avanzaron.
GENERALI/MEDIOBANCA, SUBE EL RECURSO ESPECULATIVO
Tanto Generali (+1%) como Mediobanca (+0,8%) son tónicos en la víspera de la esperada reunión de hoy en la que se iniciará el proceso para el nuevo consejo de administración de la compañía. Tras el acuerdo de consulta entre Del Vecchio y Caltagirone, escribe Equita, "el marco especulativo para las acciones de Generali y Mediobanca sigue bastante animado". Mientras tanto, los analistas están divididos. Oddo, Exane y Equita defienden con firmeza los resultados de Donnet, mientras que los de Autonomus y JP Morgan cuestionan si una nueva dirección podría crear más valor y cómo, y con qué adquisiciones. Los expertos de Kbw, por otro lado, están seguros de que Del Vecchio y Caltagirone tienen en mente el futuro de Generali, pero tienen dudas sobre quién puede hacerlo mejor que Donnet. Finalmente, Kepler aprecia la disciplina de fusiones y adquisiciones de Donnet, incluso si ha frenado la creación de valor potencial en términos de ganancias por acción.
AHORRO GESTIONADO A LAS ESTRELLAS, HACIA LA INTESA SUPERCEDOLA
Por otro lado, gran efervescencia en el ahorro gestionado: Banca Generali crece un 2,8%, Banca Mediolanum un 2,34%, Azimut un 1,4%.
Intesa destaca entre los bancos (+2%). El instituto convocó la junta de accionistas en una sola fecha el 14 de octubre (en el nuevo centro de gestión de Turín) para acordar la distribución de parte de la reserva extraordinaria en función de los resultados de 2020 por importe de más de 1,93 millones de euros, es decir, 9,96 céntimos por ordinaria compartir.
Banca Bpm (+1,52%) y Bper (+1,41%) también fueron positivos. Banca Carige va en contra de la tendencia (-5,03%).
EFECTO FERRAGNI: SAFILO VUELA, TOD'S SE COLAPSA
Cuidado con el efecto Ferragni. La noticia de la llegada de la rubia influencer le dio alas a Safilo (+14%). Pero en la misma sesión Tod's, ya bendecida en primavera por el toque de la rubia Chiara, dejó en el suelo cerca de un 7% (un 12% desde el anuncio de los resultados).
DESTACADOS DEL BLUE CHIP: PIRELLI, TELECOM Y ENEL
Entre los industriales animados Pirelli (+2%) tras los buenos datos de Continental. Las diez principales acciones con la capitalización más alta también incluyen Telecom (+1,7%) y Enel (+1,68%).
Amplifon cae un 4,9% tras la presentación de las directrices del plan estratégico a 2023. “No hay sorpresas y por eso vendemos en noticias”, subraya un comerciante.
RETELITO, EL PRECIO DE OFERTA ES JUSTO. AKROS PROMUEVE EL.ES
Retelit se ajusta al nuevo precio de oferta lanzado por Mármoles (3 euros) y sube un 5,5% hasta los 3,05 euros.
Giglio Group cae alrededor de un 7% tras los resultados y después de que Midcap Partners recortara su precio objetivo a 3,5 euros desde los 3,7 euros anteriores, manteniendo la recomendación de "comprar".
Avance El.En +2,33%. Banca Akros ha elevado su precio objetivo de 18 a 21 euros, confirmando el rating de compra, tras las cuentas del primer semestre.
PEDIDO DE REGISTRO PARA POWERSOFT EN AIM
Powersoft destaca en Aim (+0,85): la compañía recibió un pedido de 2,8 millones de euros para el suministro de Movers, transductores (una especie de sensores) compactos de baja frecuencia con transmisión directa/inercial, de parte de la estadounidense Irwin Seating Company, líder mundial en el mercado de butacas para cines, auditorios, arenas, centros de entretenimiento, estadios y lugares de culto.
