Banca Sistema cerró los resultados a 30 de septiembre de 2019 con un beneficio neto que aumentó un 12% hasta los 21,4 millones de euros respecto al año anterior: “En un contexto económico particularmente desafiante –comentó Gianluca Garbi, CEO del banco- Banca Sistema cierra los nueve primeros meses de 2019 con un crecimiento de dos dígitos: el beneficio neto crece un 12% a/a, equivalente a 21,4 millones, los ratios de capital se fortalecen significativamente con un ratio CET1 proforma del 13,4% y un ratio TC proforma del 17,2%, volúmenes y préstamos seguir creciendo tanto en los negocios core de factoring y cédula de nómina como en crédito prendario”.
tendencia comercial
La línea de negocio de factoring, con un volumen (facturación) de 2.091 millones, registró un crecimiento del 22% a/a, gracias también a las mayores compras de derechos de cobro a los operadores del sistema sanitario. En base a los últimos datos disponibles, el Banco confirma su posicionamiento, en términos de volúmenes, como el primer operador en Italia especializado en factoring para la Administración Pública. La contribución a la facturación generada por los convenios con la banca comercial fue de aproximadamente el 27% de la facturación.
Los préstamos colectivos de factoring a 30 de septiembre de 2019 (cifra de gestión) ascienden a 1.822 millones (de los cuales un 24% en litigio), un 6% más que los 1.711 millones a 30 de septiembre de 2018 y menos que a 30 de junio de 2019 Factoring sin recurso igual al 89% de los préstamos (87% al 30 de junio de 2019) está representado por cuentas por cobrar comerciales (59%) y cuentas por cobrar fiscales (30%).
Con referencia al negocio CQS/CQP, el Grupo compró/desembolsó préstamos por 186 millones de euros y el stock de préstamos a 30 de septiembre de 2019 ascendía a 767 millones de euros, un 26 % interanual y un 2 % más que el 30 de junio de 2019.
Tras el inicio del negocio a principios de 2017, la apertura de las sucursales y el constante crecimiento de los volúmenes, los préstamos del crédito prendario se sitúan en aproximadamente 10 millones con el número subyacente de contratos ligeramente por encima de los 8.000.
Resultados económicos a 30 de septiembre de 2019
El margen de intereses, equivalente a 58,4 millones, crece un 10% a/a, gracias al crecimiento de las colocaciones, tanto de factoring como de CQ, ya la mayor aportación de la cartera de valores.
Los mayores ingresos por intereses (80,3 millones frente a 71,6 millones respectivamente al 30.09.2019 y al 30.09.2018) compensaron con creces el aumento en los gastos por intereses a/a. El coste de financiación se reduce a/a, equivalente al 0,8% (0,9% en los nueve primeros meses de 2018).
El incremento en los ingresos por intereses se debe principalmente a la mayor contribución interanual del factoring por mayores intereses moratorios de acciones judiciales, la mayor contribución del CQ y la mayor contribución de la cartera de bonos del gobierno.
La aportación total a la cuenta de resultados a 30 de septiembre de 2019 de los intereses de demora activados asciende a 24,3 millones (20,1 millones a 30 de septiembre de 2018), de los cuales 4,8 millones proceden de la actualización de las estimaciones de recuperación (6,6 millones a 30 de septiembre de 2018). La actualización de los porcentajes de recuperación esperados de los intereses de demora del factoring y los correspondientes tiempos de cobro utilizados para la estimación se debe a la progresiva consolidación de la serie histórica, en línea con la evolución del negocio.
El importe de los intereses de demora de acciones judiciales, devengados a 30 de septiembre de 2019 y relevantes a efectos del modelo de asignación, es igual a 104 millones, mientras que las cuentas a cobrar reconocidas en los estados financieros son iguales a 50,1 millones. El importe no trasladado a la cuenta de pérdidas y ganancias se incorporará a la cuenta de pérdidas y ganancias de los próximos ejercicios, en base devengado o en base caja, en función de las expectativas de cobro, superior al 80%.
Las comisiones netas, equivalentes a 12,5 millones de euros, aumentan considerablemente interanual (+18 %), gracias al crecimiento de los ingresos por comisiones de factoring (+23 % interanual), que más que compensa los mayores gastos por comisiones relacionados con la cobro de cuentas de depósito en el exterior. El componente de comisión del factoring debe ser considerado junto con el componente de interés, por lo que la contribución en términos de ingresos totales de factoring, dada por la suma de los ingresos por intereses y los ingresos por comisiones, aumenta año a año en valor absoluto, pero disminuye levemente si se compara con el promedio crediticio. Tanto los ingresos por comisiones como los gastos por comisiones incluyen, desde el segundo trimestre de 2019, la aportación derivada del nuevo negocio de originación directa de CQ tras la adquisición de Atlantide.
A 30 de septiembre de 2019, los beneficios de tesorería, por importe de 1,9 millones de euros, derivados de la cartera de bonos del gobierno italiano contribuyeron más que el año anterior (+1,3 millones a/a).
El resultado operativo se sitúa en 73,1 millones de euros, un 13% más a/a, gracias al crecimiento del negocio.
Las correcciones valorativas netas por deterioro de crédito ascienden a 6,4 millones, un aumento interanual en línea con los últimos trimestres, debido a la evolución de los préstamos de factoring a administraciones públicas y particulares. El coste del crédito relativo a los préstamos a la clientela asciende a 35 pb, ligeramente superior al del conjunto de 2018 y ligeramente inferior al del primer semestre de 2019.
Los recursos (FTE) del Grupo, equivalentes a 210, son superiores a los 179 del mismo período de 2018, principalmente a raíz de la entrada en el Grupo de los recursos de Atlantis. Los gastos de personal aumentan a/a en línea con el aumento de la plantilla y también por un componente de coste incremental de aproximadamente 0,6 millones como estimación de los cargos relacionados con los incentivos por despido y el coste relacionado con los acuerdos de no competencia. Excluyendo los costes puntuales de integración de Atlantide por 0,6 millones de euros, la partida otros gastos de administración (que incluye la aportación al Fondo de Resolución por aproximadamente 1,1 millones de euros) junto con la partida de correcciones de valor del inmovilizado material/inmaterial (que incluye la amortización del “derecho de uso” del bien arrendado, tras la aplicación de la NIIF16) aumenta a/a principalmente por la consolidación/fusión de Atlantide y por mayores gastos legales y de TI.
Al aumento interanual de los Costes operativos totales (+14%) también contribuyó la provisión para riesgos y gastos, que asciende a 1,3 millones de euros, en particular en el segundo trimestre de 2019 debido a pasivos contingentes por litigios en curso.
El beneficio antes de impuestos a 30 de septiembre de 2019 con un incremento interanual asciende a 31,4 millones de euros (+8% interanual). El resultado de la venta de la participación del 21,4% en el capital social de Axactor Italy SpA, ya registrada en el primer trimestre de 12, también contribuyó a la formación del beneficio neto, equivalente a 10 millones de euros, un 2019% más que el anterior. y por unos 565 mil. Mientras que la venta de las participaciones del 19,9% en ADV Finance SpA y en Procredit Srl que tuvo lugar en el segundo trimestre de 2019 no tuvo impacto en el Estado de Resultados.
