¿Hay algún banco en Italia hoy que tenga un Roe superior al 20%? Sí, y es el que se centra en la financiación de las pymes y la recuperación de los créditos minoristas morosos. En 2014, la veneciana Banca Ifis, participada al 56% por Furstenberg Sebastien Egon, hijo de Clara Agnelli y Tassillo Fu¨rstenberg, cerró los estados financieros con ganancias crecientes y una reducción en el costo del riesgo crediticio: las ganancias aumentaron un 13% a 95,9 millones euros, los ajustes de valor netos por deterioro de préstamos descienden hasta los 31,3 millones desde los 44,5 de finales de diciembre (-29,7%) con la consiguiente reducción del coste del riesgo de crédito en los últimos 12 meses hasta los 145 puntos básicos desde los 244. significa – comentó el director general Giovanni Bossi durante la presentación de los resultados a la prensa – que acreditamos bien perdiendo un poco. Este valor no es muy bajo pero damos crédito a empresas que otros bancos financian poco”. El Banco es el primero de las entidades financieras en presentar las cuentas de 2014.
A Banca Ifis le ayuda el modelo de negocio en el que se basa, el factoring: compra el riesgo de crédito a las pequeñas empresas y lo pagan las grandes, las distintas Fiat, Brembo, Barilla. Al contrario de lo que hacen los bancos tradicionales que tienen que recuperar los préstamos desembolsados a las pymes por las mismas pequeñas y medianas empresas. El resultado es un aumento del 13% en las empresas financiadas (4.279 empresas) y del 26,7% en los préstamos hasta los 2.455 millones. Entre los principales sectores financiados se encuentran la manufactura, la construcción, el transporte y la agricultura. De norte a sur: las diez provincias con más préstamos desembolsados son Milán, Turín, Roma, Catanzaro, Bérgamo, Catania, Florencia, Palermo, Salerno.
En conjunto, los activos dudosos netos del sector de crédito comercial (los únicos -especifica el banco en la nota de cuentas- cuya dinámica es de interés efectivo a efectos de considerar la calidad crediticia del banco) ascendieron a 112,6 millones de euros desde 162,6 millones al cierre de 2013, con una disminución del 30,7%. Y equivalen al 4,6% de las colocaciones totales y al 25,7% de los activos netos del Banco. La relación entre los préstamos improductivos netos y los préstamos en el sector Créditos Comerciales cae a 1,3% desde 2,6%.
"El aumento de los préstamos a pymes (+13,1%) y la excelencia en la morosidad (-30,7%) son cifras de absoluto contraste", comentó Bossi, quien destacó cómo el banco "consiguió incrementar el apoyo a cada vez más empresas y familias que el mejor uso de sus activos, su liquidez y su capacidad para ofrecer soluciones adecuadas en un contexto externo marcadamente negativo". “Los excelentes resultados en el sector de financiamiento corporativo – continuó Bossi – son aún más significativos si se tienen en cuenta los siguientes factores: la morosidad neta es de poco más del 1% en relación con las cuentas por cobrar comerciales; el índice de cobertura de insolvencia alcanza niveles excelentes, del 86,4%, porcentaje que no se encuentra en el sistema; los préstamos morosos totales ascienden a menos del 30% del capital social. Estos resultados dan al mercado un Banco que ha sabido sortear las tormentas de lo que ya no podemos considerar una "crisis" sino una nueva "normalidad" que nos verá presentes, con constancia y determinación, junto a empresas, familias, ahorradores y partes interesadas”. .
Junto al área de deudores comerciales, que supone el 55,4% del margen de intermediación y ha presentado un resultado neto de gestión financiera superior en un 50,7% hasta los 122,5 millones, Banca Ifis opera en retail en dificultades (10,7% del margen de intermediación), en fiscal créditos (3,9%) y en el sector denominado Gobernanza y servicios (30%) que se refiere a la cartera de valores en el vientre del banco.
En cuanto a los préstamos minoristas en dificultades, cerró el año con un resultado neto por gestión financiera que aumentó un 13,1% hasta los 27,8 millones. “Somos el único banco italiano – dice Bossi – que va a comprar préstamos morosos de otros bancos. Vamos a cobrar los derechos de cobro con planes sostenibles mediante el saldo y el castigo, las letras de cambio pero también un nuevo método de recuperación de créditos que prevé un mayor recurso a la firma de planes de pago (expresiones de voluntad) frente al cobro de letras”. Por último, la cartera de valores se redujo de 5 a 8,3 millones y se llevará a vencimiento.
En general, las principales cifras generales indican que los activos aumentaron un 15,1% a 437,8 millones, los préstamos de todas las unidades aumentaron un 22,5% a 2.814,3 millones, un margen operativo aumentó un 6,3% a 280,9 millones, un resultado neto de la gestión financiera de 249,6 millones (+13,7%) y los depósitos bajan a 7.742,4 millones (-28,6%), impactados por menores necesidades de liquidez del banco frente a la amortización de bonos del Estado. El Roe se situó en el 23,5%, aunque ligeramente por debajo del 24,8% de 2013. El Core Tier 1 y el ratio de Solvencia, calculados según la normativa Basilea 3, registraron un valor del 13,9% y del 14,2%, respectivamente. En 2014 también aumentaron las nuevas contrataciones del instituto, que ascendieron a 125 unidades incluidas en el grupo (+20% respecto al año anterior).
“Para 2015 el sentimiento es positivo – concluye Bossi – los analistas nos hacen preguntas sobre la sustituibilidad de los rendimientos de los bonos del gobierno (que en los últimos años han impulsado los resultados de todos los bancos italianos). Estamos seguros de que los sustituiremos por el negocio principal porque creemos que tenemos un modelo de financiación empresarial que nos permite limitar el riesgo de crédito y, al mismo tiempo, creemos que reduciremos el coste de financiación, con la excepción de Rendimax que cuesta 1,26% y que dura un máximo de dos años más (cuando vence ed.)”. El Banco también señala que continuará "evaluando más nuevas oportunidades que puedan surgir en el mercado".
