La adquisición de Ge Capital Interbank es un acto de confianza en las empresas, una operación que no se basa en sinergias de costes sino que apunta a sinergias de ingresos, desarrollo de negocio, por tanto con un claro sentido industrial. Con esta operación, un paso importante en la senda del crecimiento, Banco Ifis se está arriesgando a convertirse cada vez más en un jugador en el mercado italiano de préstamos comerciales. Este es el resumen del mensaje que llega de la alta dirección del instituto de Mestre especializado en factoring, al que acaba de llegar un acuerdo con el gigante estadounidense Ge Capital para la adquisición de la filial activa en Italia en factoring, credito y leasing financiero y operativo.
La venta de Interbanca se enmarca en el proceso de desinversión de Ge de sus activos financieros, no solo en Italia sino en todo el mundo. Para Banca Ifis significa poner el sello a una operación que llevará al grupo, según las indicaciones de la dirección, a reforzarse en el factoring, para volver decididamente al leasing (tras un debut inicial en los años 2008-2009, luego interrumpido ) y expandirse a los préstamos .
“Estamos muy convencidos de lo que estamos haciendo – comentó el director gerente, Juan Bossi, presentando la operación durante la rueda de prensa de resultados del primer semestre -. Incluso en los años de crisis siempre hemos crecido financiando empresas. Y hoy el fideicomiso sigue siendo de las empresas, integraremos una realidad que se compone de financiamientos de mediano plazo y leasing, además del factoring, dos productos que consideramos importantes para nuestro desarrollo”.
Las líneas estratégicas de la adquisición incluyen:
1) en préstamo un reenfoque en el tamaño más pequeño de los clientes y, por lo tanto, la eliminación consecuente de posiciones no rentables y la capitalización de la experiencia de recursos de Ge Capital Interbanca para nuevos puestos de trabajo a favor de las PYME y oportunidades para nuevos desarrollos en contextos de nicho (por ejemplo, reestructuración y finanzas especializadas) con especial atención a la gestión del riesgo de crédito;
2) en factorización integración a las actividades de Banca Ifis con unificación de procesos y redes comerciales;
3) en arrendamiento financiera y operativa, el fortalecimiento del desarrollo empresarial y aumentar la rentabilidad y el número de clientes.
“La operación representa un paso importante –comentó Bossi– pero no es un punto de llegada. Es un paso en un viaje. Empezamos hace 30 años de cero y tenemos la intención de continuar”. La integración tendrá como objetivo inmediato hacer más eficiente la estructura societaria del nuevo grupo y no supondrá salidas traumáticas de personal, dando lugar a la creación de un grupo de unas 1.300 personas.
Una operación que, por tanto, pretende reforzar la estructura y el negocio existente con actividades complementarias, con el objetivo, en la visión del Banco, de construir el operador italiano líder en finanzas especializadas dedicado al apoyo financiero de las pymes (desde la financiación inicial hasta la reestructuración y la morosidad). Y que está en línea con las necesidades de Banca Ifis.
“Nuestro instituto – explicó Bossi – siempre se ha ocupado de tres cosas: la capitalización, la liquidez y rentabilidad”. En frente de patrimonio Interbanca aportará mil millones de euros como dote (Banca Ifis tiene un patrimonio de 600 millones) y se presenta con una cet1 en un 26% (Banca Ifis, ya a la cabeza del sistema, tiene un Cet1 del 15%).
La transacción está sujeta a la autorización del Banco de Italia y se completará en el cuarto trimestre de 2016, convirtiéndose en en funcionamiento desde principios de 2017. "No habrá aumento de capital”, especificó Bossi. La transacción proporciona un precio pactado de 160 millones (sujeta a un mecanismo de ajuste de precios) y la devolución total de la deuda de Ge Capital Interbanca a Ge Capital, una deuda intercompañía para la financiación de las operaciones de la filial que, según estimaciones preliminares, será de algo menos de 2 millones de euros al final. del año
Una operación que requerirá por tanto una liquidez de aproximadamente 2 millones frente a la liquidez del nuevo grupo estimada en 3,1 millones (2,1 millones ya disponibles a día de hoy en Banca Ifis y otros 0,95 derivados de las enajenaciones de activos de Interbank).
