El holding de la familia Benetton edición y el fondo Blackstone anunció una oferta pública de adquisición (OPA) total sobre Atlantia en un precio de 23 euros Para acción. El objetivo es hacerse con el control del grupo que ya está firmemente en manos de la familia veneciana desde 1999, mediante la salida de las acciones de la Bolsa.
A la oferta se añade un dividendo de 0,74€ lo que eleva el valor de la acción a los que se adhieren a 23,74 euros, dice una nota de la empresa.
El valor total de la oferta pública de Edizione y Blackstone incorpora una prima del 28,4% “respecto al precio oficial de las acciones el pasado 5 de abril, último día bursátil antes de los rumores sobre una posible transacción sobre el capital social de Atlantia”.
La operación se produce después de que Florentino Pérez, el empresario español y presidente de Acs Florentino (ex socio de Benetton en Abertis), organizara un consorcio junto con los fondos Gip y Brookfield para hacerse con la compañía que el 5 de mayo recaudará 8 millones de dólares dinero público para la venta del 88% de Autostrade per l'Italia a Cassa depositi e prestiti apoyada por el propio Blackstone y Macquarie.
Atlantia ha ganado casi un 20% en Bolsa desde el 6 de abril, cuando surgieron las primeras especulaciones. el precio medio de los últimos seis meses estuvo entre 22 y 23 euros. Tras una apertura satánica a 21,7 euros, a última hora de la mañana la acción ganaba un 4,93% a 22,97 euros y prácticamente ha llegado al umbral de la OPA Benetton-Blackstone.
La OPA de Benetton sobre Atlantia, los detalles de la operación
Edizione, presidida por Alessandro Benetton, es hoy accionista del 33,1% de Atlantia.
La OPA se lanzó a través de la sociedad esquema cuarenta y tres (HoldCo), constituida el pasado 6 de abril, cuyo capital social pertenece íntegramente a esquema cuarenta y dos, sociedad que a su vez se refiere a Edizione (a través de Sintonia) y Blackstone (a través de dos sociedades comanditarias luxemburguesas).
Fundación Caja de Ahorros de Turín también celebró un contrato en virtud del cual se comprometía a aceptar la oferta por las 6.251.446 acciones de Atlantia, representativas del 0,76% del capital social del emisor, en el plazo de 5 días hábiles desde el inicio de la oferta, y, en caso de resultar adjudicataria, reinvertir todos los ingresos de la venta de dichas acciones para suscribir acciones en HoldCo en los mismos términos que Blackstone Investors.
La OPA valora Atlantia en 12 millones, 7 con el dividendo
La oferta pública de adquisición total de Edizione y Blackstone sobre Atlantia está sujeta al cumplimiento de una serie de condiciones. Además de obtener autorizaciones preventivas sin prescripciones, condiciones o limitaciones, se espera lograr una umbral de membresía a la oferta de forma que permita al oferente mantener una participación total más alto que 90% del capital social del emisor, computando en la participación las acciones de las que sean titulares las personas que actúen concertadamente, las acciones en autocartera y las acciones adquiridas por el oferente y por las personas que actúen concertadamente al margen de la oferta. En caso de adhesión de todos los accionistas, la oferta pública de adquisición valdrá más 12,7 millones de euros que sube hacia 19 teniendo en cuenta también el dividendo.
Ampliaciones de capital hasta 4,48 millones. Pool de bancos en apoyo.
La empresa atenderá el pago a través de aumentos de capital social u otros aportes de capital hasta una cantidad igual a más de 4,48 millones de euros de Blackstone y deuda financiera hasta 8,2 millones de euros. Un grupo de bancos prestamistas se ha comprometido a garantizar los fondos.
Dado que la atención se centra en la exclusión de la lista, la Los accionistas se enfrentan a una u otra: quienes no se adhieran podrían encontrarse en la mano "valores que no pueden negociarse en ningún mercado regulado", con la consiguiente dificultad para liquidar su inversión en el futuro, dice la nota de prensa.
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el año pasado el Seguro Benetton, tras llegar a un acuerdo con Cdp, Blackstone y Macquarie, pasó inmediatamente del 30 al 33% del gigante de las infraestructuras, anunciando además una maxi recompra de 2 mil millones de euros. Movimientos destinados a convertir a la empresa en un bocado indigesto, en un momento en que la empresa estaba en su punto más bajo y acababa de regresar de meses de negociaciones para la venta del 88% de Autostrade tricolori (Aspi).
Según algunos observadores, la idea se materializó a principios de marzo, cuando Alejandro Benetton se convirtió en presidente ejecutivo de Edizione Holding y recibió un anticipo informal de los fondos Gip Capital y Brookfield, a los que luego se sumó la española Acs de Florentino Pérez (que posee el 49,1% de Abertis, el vehículo de las autopistas española y francesa, controlado en un 50,1% por Atlantia ).
Entonces la familia decidió centrarse en el holding de infraestructura, que por sí solo representa alrededor de las tres quintas partes de su NAV (el valor de sus activos), para bloquear el control junto con socios de larga data, incluidos CRT, que ha sido accionista de Atlantia desde 99, y el fondo del gobierno de Singapur Gic, con que los Benetton habían hecho negocios primero con Aeroporti di Roma-Gemina y luego con Atlantia.
En los últimos días yo Benetton, sondeado por los fondos Global Infrastructure Partners (Gip) y Brookfield, aliados de Pérez, había dado a conocer que “la inversión en Atlantia tiene carácter estratégico y es intención de Edizione seguir contribuyendo al desarrollo sostenible de su valor, manteniendo las raíces italianas de la empresa en el marco de un diseño industrial que potencia la apuesta por las infraestructuras de transporte caracterizadas por la sostenibilidad y la innovación para la futura movilidad de personas y bienes”. Y por ello habían dicho no al proyecto de adquisición que “contemplaba la enajenación de los activos de Abertis y potencialmente de otros activos de autopistas, conduciendo efectivamente a una 'desintegración' del grupo Atlantia”.
