La salida a bolsa de Aramco rompe todos los récords y obtiene el mayor cetro de cotización de todos los tiempos, lo que confirma las previsiones. El tramo dedicado a inversores institucionales alcanzó solicitudes equivalentes a tres veces las acciones ofrecidas con pedidos por 5,9 millones de acciones y 189,04 millones de riales, equivalentes a 50,4 millones, según informes de los coordinadores globales de la OPI Samba Capital, Ncb y HSBC.
Cifras que permiten al gigante petrolero poder establecer un precio de cotización en la parte superior del rango de precios anunciado. La demanda de las empresas y fondos saudíes y del Golfo es alta. El proceso de bookbuilding para la asignación de acciones a compradores institucionales, que comenzó el 17 de noviembre, cerró el miércoles a las 17:15 horas en Arabia Saudí (24:XNUMX horas en Italia). La decisión sobre el precio de colocación debería haber llegado la mañana del jueves, pero XNUMX horas después del cierre no se ha dado a conocer ningún indicio.
El 1,5% de las acciones se colocó en el mercado con el 0,5% destinado a la venta al por menor, cuya oferta se cerró el 28 de noviembre con suscripciones por 47,4 millones de riales, equivalentes a aproximadamente 1,5 veces el número de acciones ofrecidas. Un precio de 32 riales, la parte superior del rango de precios en el que la colocación resultaría recaudó $ 25,6 mil millones necesario para superar el récord que ostenta Alibaba (25 millones de dólares en la cotización de 2014 en Nueva York).
Los analistas explican que el tamaño sin precedentes de la cotización de Aramco hace que sea más difícil medir el nivel de demanda. Pero si bien los administradores principales no proporcionaron un desglose de los inversores institucionales, dijeron en los últimos días que la mayoría de los pedidos provenían de compañías y fondos saudíes y del Golfo. Además, Riad ha modificado sus planes originales cancelando el roadshow internacional para concentrarse precisamente en la oferta a las instituciones del Golfo Árabe, cercanas a la familia real saudí. Pero, sobre todo, redujo la cantidad en comparación con los planes originales del príncipe heredero Mohammed bin Salman que apuntaban a una valoración más alta. Y parece poco probable que no optes por intentar establecer el precio más alto. Incluso si algunos analistas no excluyen que el precio final podría estar ligeramente por debajo del precio máximo de 32 riales para garantizar un buen rendimiento en los primeros días de negociación.
(Última actualización: 12.45 del 5 de diciembre).
