Según lo informado por Intesa Sanpaolo, el sistema bancario saudí parece muy sólido, líquido y bien capitalizado. La economía del país sigue centrada en el petróleo, pero son notables los esfuerzos de las autoridades centrales por una mayor diversificación. La evolución de las colocaciones, ligada a la evolución de los ingresos petroleros y por tanto del gasto público, se ralentiza ahora, tras años de crecimiento sostenido. Los bancos pueden sin embargo dependen de una sólida base de depósitos, en parte sin costo, mientras que el recurso a fuentes externas es muy limitado. También como resultado de una adecuada acción de supervisión y control por parte de las autoridades centrales, y de una legislación cada vez más acorde con las disposiciones internacionales, el grado de cobertura del riesgo es muy prudente y el grado de capitalización está, de hecho, muy por encima de los mínimos.
Casi todos los bancos nacionales (12 entidades de crédito) tienen acciones públicas en su capital. Hay otros 12 bancos internacionales, pero las barreras de entrada son muy altas. El sistema bancario ha crecido en los últimos años, sin cambios significativos en las cuotas de mercado. El banco más grande del país, el Banco Comercial Nacional, con una participación de mercado del 20%, fue nacionalizado en 2009 tras la quiebra de dos grandes conglomerados industriales. La actividad de supervisión y control es ejercida por SAMA (Autoridad Monetaria de Arabia Saudita, el Banco Central del país) de manera particularmente estricta, favorecida también por el bajo número de instituciones. En los últimos años, la regulación se ha alineado con las disposiciones internacionales y se están realizando importantes esfuerzos para favorecer la diversificación de la economía, así como la financiación de las pymes y el sector hipotecario.
Sin embargo, la evolución de los préstamos, ligada a la evolución de los ingresos petroleros y por tanto del gasto público, se ralentiza ahora. Tras la fuerte desaceleración de 2009, el crédito bancario retomó el crecimiento a tasas significativas hasta el +14% en 2014. Se espera una desaceleración en 2015, que también debería confirmarse el próximo año. El crédito al consumo aumentó un 8,9% en 2014, apoyado tanto por la mayor participación de la población joven en el mundo laboral como por las bajas tasas de interésasí como por una mayor disposición de los bancos a otorgar crédito a los hogares haciendo uso de las nuevas herramientas tecnológicas y del nuevo buró de crédito creado en 2002, que permite una evaluación más precisa de los riesgos. En este contexto, Los préstamos para la vivienda crecen un 30% durante dos años consecutivos, en 2013 y 2014; y con el fin de garantizar un desarrollo ordenado del sector, SAMA ha introducido un límite de Loan to value (LTV) del 70%. Desde este punto de vista, el sector ofrece importantes oportunidades de crecimiento, teniendo en cuenta que muchos residentes aún viven en casas de calidad muy modesta.
El grado de riesgo de la cartera es muy limitado, también gracias a la legislación que establece diversos límites al desembolso de préstamos al sector minorista, en relación con la capacidad de ingresos y el LTV, y límites operativos, como préstamos/depósitos y grandes exposiciones. La morosidad representa el 1,1% del total de la cartera a diciembre de 2014. El grado de cobertura es muy elevado, con provisiones equivalentes al 160% de la morosidad, lo que puede explicarse por la supervisión muy prudente de las autoridades centrales (no ha habido quiebras bancarias desde 1999). Un factor de riesgo importante viene dado por el alto grado de concentración del riesgo, debido al número limitado de prestatarios, grandes conglomerados a menudo de carácter familiar..
Por otra parte, el grado de liquidez es muy alto. Los bancos pueden contar con una sólida base de depósitos, en parte sin costo alguno. Los depósitos registraron un crecimiento sostenido en 2014, equivalente a +15%, desacelerándose durante 2015 (+7,7% en agosto respecto al mismo período del año anterior), impulsado principalmente por las empresas y el sector gobierno. El proceso de financiación podría entonces verse afectado por la caída del gasto público.
Al mismo tiempo, el uso de fuentes externas es muy limitado, por lo que el sistema financiero no está expuesto a la volatilidad internacional. Los activos extranjeros equivalen al 12% de los activos totales. Por lo tanto, también como resultado de una legislación cada vez más acorde con las disposiciones internacionales, el grado de capitalización está por encima del mínimo (el CAR es igual al 17,8%) y la rentabilidad es muy alta, con un ROE del 18% a finales de 2014.
