El último lunes de septiembre está dando señales mixtas a los mercados financieros occidentales. Antes de entrar en un mes geopolítico decisivo (además de las conocidas tensiones, las elecciones en Brasil y, más importante aún, en Israel a finales de mes y las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos a principios de noviembre), Los mercados bursátiles europeos parecen hoy un poco menos sombríos que Wall Street.Los factores determinantes han sido los mismos durante las últimas semanas: el petróleo, que continúa cotizando a precios muy altos y que ahora se está apreciando aún más; la inteligencia artificial, que debe comprender qué hacer cuando crezca y que ahora está hundiendo el Nasdaq; y los rendimientos de los bonos del gobierno, con El bono del Tesoro estadounidense a 10 años continúa subiendo, superando el 5,2%., ligeramente por debajo del récord de 5,3% de 2007.
El Nasdaq está en serios problemas, pero Nvidia está desafiando la tendencia: aquí te explicamos por qué.
Empecemos por el extranjero. El sector tecnológico es noticia hoy, atravesando un momento difícil: el índice compuesto Nasdaq ha caído alrededor de un 1%.Mientras tanto, el índice Nasdaq-100 está teniendo un desempeño aún peor. Entre las acciones más negociadas, Nvidia reaparece, ganando más del 2% en una caída contra la tendencia, mientras que Micron -4%, Meta -4,3%, AMD -5%, Tesla -3,2%, Amazon -1%, SpaceX -0,8%, Qualcomm -6,6%, Intel -6,3%, Lumentum -6%, Sandisk -5,5% están en caída libre. Las acciones en territorio positivo son realmente solo un puñado y entre ellas una de las mejores es precisamente Nvidia, el día del anuncio de un aumento del programa de recompra en 150 mil millones de dólares adicionaleslo que eleva el total a 235 mil millones de dólares. Además, hay informes de que China, tras la reunión entre Trump y Xi Jinping en la Casa Blanca, podría autorizar a Alibaba, ByteDance y otras compañías a comprar las tarjetas gráficas RTX PRO 5500 de Nvidia.
El petróleo Brent supera los 107 dólares por barril, mientras que el oro y la plata se desploman.
Los precios del petróleo subieron hoy más del 3%: el crudo Brent superó una vez más los 107 dólares por barril, mientras que el crudo WTI volvió a la marca de los 100 dólares, alcanzando alrededor de 95 dólares por barril. El repunte demuestra cierta desconfianza en los mercados respecto a las buenas noticias que ocasionalmente llegan de Oriente Medio, como la deArabia Saudí ha reanudado los envíos de petróleo crudo a través del oleoducto Este-Oeste.Tras la reparación de los daños causados por los ataques con drones a principios de este mes, la planta ha reabierto sus puertas. Aproximadamente 3,5 millones de barriles de petróleo crudo pasan por la instalación diariamente, restableciendo así una importante ruta de exportación alternativa. El gas natural europeo también subió, superando una vez más los 73 euros. por megavatio hora. El oro y la plata, por otro lado, se desploman: el primero vuelve a los 4.100 dólares la onza, mientras que la segunda pierde un 5% hasta los 61 dólares la onza.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años supera el 5,2%. El diferencial entre el bono del Tesoro británico y el bono alemán se aproxima a los 100 puntos básicos.
En lo que respecta a divisas y bonos, El dólar estadounidense se mantiene fuerte frente al euro hoy.Con el tipo de cambio aún muy por debajo de 1,14, el Bitcoin perdió más del 2%, cayendo a 83.000 dólares. Como ya se mencionó, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sigue siendo motivo de preocupación, superando el 5,2%, el más alto en más de 19 años. La rentabilidad de nuestro bono BTP a 10 años de referencia alcanza su nivel más alto desde octubre de 2023.Hoy alcanza el 4,6%, con el diferencial con el Bund subiendo de nuevo, acercándose a los 100 puntos básicos, lo que, de alcanzarse, sería el más alto desde el 20 de junio de 2025. El diferencial entre el Bund alemán y el OAT francés también se mantiene muy alto, hoy por encima de los 110 puntos, con una rentabilidad del bono francés cercana al 4,8%.
Los mercados bursátiles europeos se desinflan al final. Eni y las marcas de lujo obtienen buenos resultados en la Bolsa de Milán.
Finalmente, las bolsas europeas se debilitaron en el último minuto: Milán -0,2%, París a la par, Londres -0,1%, Frankfurt -0,1%. Entre las mejores acciones de Piazza Affari, destaca Amplifon con un +6%, seguida de Eni. + 2%, tras la medida de limitar el precio del combustible para los consumidores en las gasolineras de carreteras y autopistas. La iniciativa es apreciable en muchos sentidos in quanto dà sollievo a milioni di cittadini, ma non ha del tutto placato le proteste anche perché finisce per perjudicar a las pequeñas compañías petroleras, que no tienen el mismo margen de maniobra que un gigante como Eni. Sin embargo El sector del lujo también se recupera, con Moncler +2,6% y Brunello Cucinelli +2%.Sin embargo, las acciones con peor desempeño fueron: Inwit -2,7%, Ferrari -2,55%, Enel -2,2% y Tim -1,7%. Fuera de la cesta principal, la caída de Danieli fue del 15,4%. Los bancos sin ningún orden en particular: Intesa Sanpaolo -0,4%, Unicredit +0,4%, Mediolanum +1,25%, Finecobank -0,87%.
