Рост страха или ралли надежды? Бычий бег, начавшийся вчера в европейских списках, продолжился на Уолл-стрит и сегодня утром попал в азиатские списки. Отчасти это, безусловно, эффект хеджирования спекуляций после взрыва волатильности. Отчасти это ожидание перелома в конфликте: перемирия или чего-то большего. Или, как New York Times, вера в то, что экономическое столкновение начинает приносить свои плоды: санкции давят на Запад на 0,17% ВВП, на Россию — на сокрушительные 0,7%. Но, возможно, поворотный момент, который война навязала правительствам и центральным банкам, имеет большее значение. Проекты по сокращению стимулов, более необходимые, чем когда-либо, для предотвращения рецессии, снова в ящике стола.
Напряженность по сырью сохраняется, резко снижаясь. От никель, снизившись на 17% на Шанхайской фондовой бирже, единственной, где он все еще торгуется металл подвешен в Лондоне. Китайская компания Tsinghan Holding, как сообщается, купила лавину деривативов, что вызвало ажиотаж с повторным покрытием и цены, превышающие XNUMX XNUMX долларов за тонну. Это тоже следствие военного финансирования.
Сегодня утром на фондовых биржах Азиатско-Тихоокеанского региона широко распространено повышение после скачка вперед Европы и Уолл-стрит: Nikkei +3,7%, BSE Sensex of Мумбай +2,3%, CSI 300 на Шанхай и Шэньчжэнь + 1,7%. Сеул, закрытый вчера на выборы, сегодня открыт: индекс Kospi начинает закрываться на 1,7%. В опросах победил консерватор Юн Сок Ёль. Гонконге, где сегодня дебютировал производитель электромобилей Nio, набрав 3%.
Сидней +1%. Горнодобывающий гигант Rio Tinto она теряет 7% после публикации заметки, в которой предвидит прекращение своих коммерческих отношений с российскими субъектами. Среди них, но пока неясно, что будет дальше, — совместное предприятие с производителем алюминия «Руса», возглавляемое Олегом Дерипаской, российским магнатом, наиболее скептически относящимся к выбору Путина.
записи Насдак. Amazon +10%: двойной выкуп
Фьючерсы на европейских фондовых биржах и на Уолл-стрит особо не двигались. Вчера Nasdaq вырос на 3,59%. На слишком Dow Jones (+ 2%) и S&P 500 (+ 2,57%).
Реализации по Энергии взлетели: -4,5% после десяти повышений подряд. Индекс Vix, который измеряет волатильность опционов на индекс S&P 500, упал на 7% до 32.
Amazon +10% вторичного рынка. Компания объявила, что удваивает свою программу выкупа акций до 10 миллиардов долларов, а также предупредила, что ее акции будут разделены по курсу 20 к каждой текущей 1.
Максимальный выкуп в размере 3 миллиардов долларов также для General Electric, +3% после фондового рынка. Это признак уверенности предпринимателей в своих акциях, которые на Уолл-Стрит не совсем пустяки.
Казарка до 112 долларов, Вт до 109. ОАЭ заявили, что поддерживают накачку большего количества нефти на рынок, пострадавший от перебоев с поставками из-за санкций против России после ее вторжения в Украину.
Brent потеряла 17 долларов за баррель за одну сессию, самое большое падение с 21 апреля 2020 года. Давлением на цены способствуют слова директора Международного энергетического агентства, по словам которого 60 млн баррелей запасов нефти, развернутых для компенсации перебоев с поставками, «являются лишь первоначальным ответом».
Золото в упадке, криптовалюты рушатся
Золото упало на 0,5% до долларов 1982 года по сравнению с -2,90% вчера, когда цена достигла исторического максимума августа 2020 года на уровне 2.075 долларов.
Биткойн снова падает: -6% после вчерашних +9% в условиях очень сильной волатильности, что угодно, только не «тихая гавань». Президент США Джо Байден подписал ожидаемый указ, в котором просит государственные органы изучить возможные риски, связанные с криптовалютным бумом. Документ также призывает рассмотреть возможность создания поддерживаемого ФРС цифрового доллара после того, как Китай и другие страны уже приняли цифровую валюту.
Ралли надежды начинается с Европы
Накануне заседания ЕЦБ начался митинг надежд. Новости из Украины остаются ужасными: число беженцев растет, как и количество западных компаний, бегущих из России. Но, судя по буму ценников, что-то изменилось. Действительно, больше, чем что-то, учитывая исторический отскок фондовых бирж на крыльях волатильности.
На техническом уровне сильно давит перепроданность, на фундаментальном уровне в прайс-листах уже учтены потери, вызванные эмбарго, в том числе скорее символическим, чем существенным, США и Великобритании на нефть. Отсюда и та нить надежды, связанная с сегодняшними встречами сторон в Стамбуле, которым предшествовала сенсация от «Джерузалем пост», в которой говорится о российском предложении Зеленскому.
Версаль и Франкфурт, две возможности для перезапуска
Еще более важным с европейской точки зрения является ожидание Версальского саммита, от которого рынки ждут новостей об общей энергетической и оборонной политике ЕС. И последнее, но не менее важное: встреча руководителей центральных банков во Франкфурте. Еще несколько дней назад это была возможность начать нормализацию денежно-кредитной политики еврозоны, что сегодня немыслимо, учитывая риск стагфляции. ЕС, вероятно, прекратит закупки плана Пеппа, но заменит их чем-то другим.
Спред падает: Милан растет на 6,95%
Бычий бег обращает в бегство неприятие риска. Доходность немецких 0,19-летних облигаций, по преимуществу убежища, выросла до +10%. 1,6-летний BTP закрылся на уровне +5,47%. Спред снижается на 142%, до XNUMX пунктов.
Фейерверки на биржах, начиная с Милана, одни из самых оживленных. Piazza Affari прибавила 6,95% и снова поднялась до 23.889 XNUMX базисных пунктов, при этом финансовые показатели и автомобили растут, в то время как только акции нефтяных компаний теряют свою долю.
Лучше итальянской фондовой биржи как во Франкфурте (+7,89%), так и в Париже (+7,13%). За ним следуют Амстердам (+4,81%), Мадрид (+4,71%) и Лондон (+3,44%).
Сценарий следует, в обратном порядке, тому, что было в предыдущие дни. Акции нефтяных и оборонных компаний падают (Thales -4,2%), банки и циклические акции выкупаются.
Партнеры Apple работают: Stm +10,39%
Следует отметить спешку европейских поставщиков Apple, от Asml до Infineon, после того, как Apple добавила возможность подключения 5G к iPhone SE и iPad Air и представила более быстрый чип для нового рабочего стола. Stm лидирует в гонке (+10,39%).
Stellantis лидирует на Piazza Affari
На Гран-при Piazza Affari Stellantis преобладает над проволокой: +12,28% до 14,52 евро. Ожидание правительственных мер в пользу сектора способствует отскоку акций (-37% от максимумов сессии понедельника), а также подтверждению в конце февраля дивиденда в размере 1,04 евро на общую сумму распределения 3,3 млрд евро. Pirelli (+10,38%), Ferrari (+8,9%, "красные" приостановили отношения с Россией) и Brembo (+4,07%).
Unicredit и Intesa на двузначных числах. Бум Феррагамо
Есть не мало названий с двузначным увеличением. Unicredit блестит (+11,68%) после того, как обнаружил более низкую подверженность группы в отношении России, чем опасались. Intesa Sanpaolo выросла на 11,09% после Finecobank (+11,86%).
Рост Salvatore Ferragamo +9,69% и Moncler +8,6% близок к двузначным цифрам, что соответствует роскоши.
Vivendi списала свою долю в Телекоме на 728 миллионов
Telecom Italia также восстановилась (+6,6%), несмотря на понижение рейтинга Moody's до Ba 3 после результатов 2021 г. Vivendi, подтвердив свою уверенность в Labriola, снизила начальную цену своей 728%-й доли на 0,857 млн, с 0,657 до 23,7 евро за акцию: почти вдвое меньше, чем она заплатила (1,07 евро) в 2014 г., но больше, чем ориентировочная цена Kkr ( 0,505 2020 евро). Cdp, которая в 0,68 году девальвировала свой 9,9% Tim до 31 евро, вместо этого будет ждать бюджета, который она утвердит XNUMX марта, чтобы решить, что делать.
Eni выставляет на продажу спак в Лондоне
Список «голубых фишек» в красном короток: Tenaris -5,5%, Saipem -1,45% и Eni -0,5%, объявившая утром о намерении разместить на Лондонской фондовой бирже спэк New Energy One Acquisition Corporation (Neoa).
Seri Industrial вылетает из основного списка (+26%) после того, как правительство дало добро на безвозвратную субсидию в размере 417 миллионов долларов на строительство Gigafactory в Тевероле (Казерта).
