Черная пятница закрывает неделю Европейские фондовые биржи, снова пораженный распродажами банков из-за опасений, связанных, на этот раз, с Deutsche Bank (-6,75%). Восьмая открылась большим подъемом, благодаря быстрому выходу из кризиса. Credit Suisse (-5,32%) с продажа Убс (-3,74%), но нервы инвесторов все еще на пределе из-за списания субординированных облигаций швейцарского банка на сумму 16 млрд швейцарских франков, и вчера два небольших немецких банка последовали его примеру. Затем нервозность сосредоточилась на Deutsche Bank из-за резкого роста цен на пятилетний дефолтный своп немецкого банка (своего рода страховка от неплатежеспособности), что спровоцировало кризис доверия в секторе, несмотря на заверения властей.
Климат также нарушается Уолл-стрит, немного вниз американским утром, с некоторыми робкими попытками стать зеленым. Акции кредиторов теряют, а инвесторы обращаются к прибыльным государственным облигациям. Не помогает и то, что Bank of America говорит остерегаться «следующего пузыря», который уже образовался в результате регионального банковского кризиса, и рекомендует продавать акции, а не покупать их.
Европа в темно-красном цвете; банки в фокусе
Пьяцца Аффари, полностью проинвестированный этой волной пессимизма, больше других страдает из-за удельного веса финансового сектора в основном списке и дает 2,23%, отступая до 25.892 0,1 базисных пунктов. Между взлетами и падениями недельный баланс Ftse Mib почти паритетный (-XNUMX%).
В остальной Европе Мадрид выход 1,98%, Франкфурт -1,66%, Париж -1,74%, АМСТ. -1,58%, Лондон -1,25%, Цюрих -0,75%.
Европейский индекс банков еврозоны падает на 2,27%. Среди худших тайтлов с DB немецкие Commerzbank -5,48%, австрийский Райффайзен Банк -8,33%, французы Соген -6,13%.
Инвесторы были встревожены сообщением Bloomberg о том, что Credit Suisse и UBS входят в число банков, находящихся под пристальным вниманием в рамках расследования Министерства юстиции США о том, помогали ли их сотрудники российским олигархам уклоняться от санкций.
В течение дня многие европейские власти пытались восстановить доверие на континентальных рынках. Канцлер Германии Олаф Шольц он сказал, что нет никакого сравнения между Deutsche Bank и Credit Suisse, и «нет причин для беспокойства, банк очень прибыльный» и «радикально модернизировал свою бизнес-модель».
Президент ЕЦБ Кристин Лагард он подчеркнул, что европейские банки надежны, и центральный банк готов вмешаться в случае необходимости. Президент Франции Эммануэль Macron он уточнил: «Основы европейских банков очень прочны» и «нам необходимо отличать спекулятивное поведение некоторых игроков, стремящихся заработать деньги в краткосрочной перспективе, от основ, находящихся под твердым надзором».
Указания евросаммита министрам финансов аналогичны.
PMI: экономика еврозоны держится, но производство страдает
Индексы PMI еврозоны сегодня отошли на второй план, даже если они показывают экономику, которая сопротивляется благодаря сектору услуг, даже если производство страдает.
Предварительный композитный PMI за март составил 54,1 пункта по сравнению с 52 в феврале и выше ожиданий на уровне 52 пунктов. Индекс сектора услуг вырос до 55,6 пункта с 52,7 в предыдущем месяце (консенсус 52,6 пункта). Производство упало до 47,1 пункта с 48,5 пункта ранее (консенсус 49 пунктов). Помните, что граница между расширением и сжатием равна 50.
Американские МСП также продемонстрировали небольшое улучшение. В марте показатель услуг вырос до 53,8 пункта с 50,6 в феврале, показатель производства был равен 49,3 пункта по сравнению с 47,3 в предыдущем месяце, но все еще ниже порога водораздела между сокращением или расширением.
В этом контексте индекс доллар поднять голову иевро торгуется вниз около 1,076.
Il масло показывает мало уверенности в завтрашнем дне и движется в минусе с фьючерсами на Brent (74,82 доллара за баррель) и Wti (68,33 доллара за баррель). Золото находится в окне, спотовое золото стоит более 1988 долларов за унцию (-0,3%).
Скиньте цену на газ в Амстердаме: 41,5 евро за МВтч (-3,9%).
На Piazza Affari мы смотрим на здоровье
Список акций с наибольшей капитализацией, хранящихся сегодня на Piazza Affari, действительно короток и включает в себя две акции здоровья: Диасорин +3,6% и Записи +0,34%. На все остальное скидки.
Банки являются одними из худших, и это начинается с Banco Bpm -4,14%, Бпер -4,04%, Банк Монте-Паски -3,26%. Черный день и для громких имен, Unicredit -4,05% и Intesa -2,41%.
Эту сессию стоит забыть для отраслевых акций: Iveco зафиксировано самое большое падение дня, -5,01%.
Большие потери для Стм -3,78%, Тенарис -3,21%, NEXI -3,06%, Interpump -3,27%, Леонардо -3,48%.
Покупки гособлигаций еврозоны, спред немного выше
Покупки сегодня концентрировались на государственных облигациях еврозоны, доходность по которым снижается. У 10-летнего BTP на конец указано +3,9% (с 3,95% вчера), а у Бунда с той же дюрацией +2,08% (с 2,16%), за один распространение расширение до 183 базисных пунктов (+1,26%).
Равнодушный ко всему, что происходит в банковском секторе и на рынках, президент Бундесбанка, Иоахим Нагель, вновь заявил, что ЕЦБ должен продолжать повышать процентные ставки и ускорять сокращение своего баланса, поскольку быстрый рост заработной платы оказывает повышательное давление на и без того высокий уровень инфляции.
