Ora X va bate la ora 20, ora Italiei, miercuri, 30 iulie, când Janet Yellen va susține conferința de presă după reuniunea Fed. Pentru această ocazie, nu este planificată nicio creștere a ratei. Dar din conținutul comunicatului de presă și din cuvintele președintelui, se va putea înțelege dacă în septembrie, după șapte ani de scădere a costului banilor, va avea loc prima creștere, probabil nu singura din 29.
Între timp, listele de prețuri din Asia deschid săptămâna în roșu.
Scădere Tokyo -1%. Pierderi similare în Sydney și Hong Kong. Datele privind profiturile companiilor chineze (-0,3%) confirmă situația economică dificilă din Beijing.
CRIZA PETROLIE; MARILE ULEIURI S-AU TACUT IN INVESTIȚII DE 200 MILIARDE
Cântărește pe bursele de valori scăderea bruscă a prețului materiilor prime, legat parțial de așteptarea deciziilor băncii centrale americane.
1) Aurul scade la 1.097 de dolari, sub 1.100 de dolari uncia (minimum din 2010), urmat de argint și platină la minimele din ultimii 5 ani. Au scăzut și materiile prime industriale, începând cu cuprul și aluminiul. Dar pierd și mărfurile moi precum cafeaua (-20%) de la începutul anului și zahărul.
2) Monedele țărilor producătoare sunt în criză. Dolarul canadian a scăzut cu 6% față de dolar într-o lună, dolarul australian este la cel mai scăzut nivel din 2009, dolarul din Noua Zeelandă a scăzut cu 14%. În miză se află mai presus de toate țările emergente îndatorate față de dolari: Brazilia și Turcia în frunte.
3) Încetinirea din China și criza bursieră din Shanghai contribuie semnificativ la accentuarea forței speculațiilor: operatorii vând cupru, aur și alte mărfuri pentru a se proteja împotriva riscului bulei chineze.
4) În sfârșit, cel mai important dintre toate, scăderea petrolului se reia: Brent este din nou sub 55 de dolari la 54,57 de dolari, Wti la 48. Strategia OPEC a forțat Big Oils să amâne investiții de cel puțin 03 de miliarde de dolari, dar petrolul de șist se dovedește a fi mai robust decât se aștepta: producția se menține la 200 milioane de barili.
JOI PIB-ul SUA, PLOIE TRIMESTRIAL
Numirea la Washington este menită să condiționeze piețele, în cel puțin trei moduri: 1) efectele asupra dolarului; 2) presiune asupra țărilor emergente, în special a celor deja supuse presiunii din cauza scăderii materiilor prime; 3) impactul asupra piețelor de valori.
Dar există și alte motive pentru a privi cu atenție dincolo de ocean.
Primele date preliminare privind PIB-ul SUA pentru al doilea trimestru vor fi anunțate joi. Prognoza este pentru o creștere de 2,5% (după o scădere de 0,2% în primele trei luni).
Între timp, campania trimestrială continuă: 165 de companii din coșul S&P 500 își vor anunța conturile în cursul săptămânii. Acestea includ: Facebook, Twitter, Merck, Pfizer și ConocoPhilips. Cele mai așteptate conturi astăzi sunt cele ale lui Baidu, gigantul chinez al internetului. Ultima săptămână a fost cea mai proastă din martie pentru bursele din SUA: S&P -2,2%, Dow Jones -2,9%, Nasdaq -2,4%.
TROICA SE ÎNTOARCE LA ATENA. MILAN, ÎN ROȘU, PROMOVEAZĂ MONCLER
Astăzi, după amânarea de vineri, negocierile dintre creditori și Grecia pentru finanțarea celui de-al treilea pachet de ajutor către Atena pentru 86 de miliarde de euro. Scopul este de a ajunge la un acord până pe 20 august, când va expira o nouă tranșă (3,2 miliarde) de datorii către instituțiile UE.
Între timp, listele Bătrânului Continent, după euforia pentru acordul dintre Grecia și Eurogrup, au trăit o săptămână sub steagul prudenței.
Între 20 și 24 iulie, FTSEMib a scăzut cu 1,08%, până la 23.508 de puncte. De la începutul anului 2015, indicele a crescut cu 23,7%.
Printre cele mai proaste acțiuni Tenaris, care a pierdut 4,1%, în urma scăderii suferite de prețul petrolului. STM -3,9% a fost și ea proastă, penalizată de indicațiile negative ale unor bănci de investiții. Cnh Industrial -3,89% Saipem -3,66% Banco Popolare -3,09% a fost, de asemenea, în roșu.
Pe locul opt pozitiv, însă, pentru Moncler, care a câștigat 5,3%. Au crescut și Mediobanca +4,84% Buzzi Unicem +4,07% Salvatore Ferragamo +3,48% și Tod's +2,12%.
BTP, VIN LICITAȚIILE DE SFÂRȘIT DE LUNI
În această dimineață, Trezoreria va anunța cuantumul licitațiilor de obligațiuni pe termen mediu-lung de joi 30: vor fi oferite BTP pe 5 și 10 ani și Cct UE. Mâine începem cu licitația Btp ei pentru 1 miliard. Miercuri, Ministerul Economiei va oferi 6,5 miliarde de euro în BOT-uri la 6 luni (durată de 182 de zile), față de cele 7,7 miliarde la scadență.
LOCUL DE AFACERI, LUXOTTICA DESCHIDE SĂPTĂMÂNA CONTURILOR
Astăzi, punctul culminant al calendarului din Piazza Affari este Luxottica (conference call după-amiaza) trimestrial, compania industrială cu cea mai mare valoare de piață de pe lista italiană.
Sunt așteptate și consiliile de administrație ale: Autostrade Meridionali, Cir, Cofide, Fiera Milano și Inwit.
Mâine va fi rândul raportului trimestrial al Saipem. Miercuri va veni rândul CNH, Enel și Enel Green Power.
Joi va fi rândul lui Fiat Chrysler, Eni și Generali. Săptămâna se va încheia cu trimestrialul Intesa San Paolo.
FCA VA TREBUIE PLĂTITĂ 105 MILIOANE INSTITUȚIEI DE SIGURANȚĂ RUTIERĂ
Amenda record de 105 milioane de dolari pentru Fiat Chrysler. A fost impusă în weekend, cu piețele închise, de National Highway Traffic Safety Administration, sau de organismul american care se ocupă de siguranța rutieră la finalul unei lungi anchete în care FCA a fost găsită vinovată pentru că nu a remediat adecvat și în timp util la 23. probleme găsite pe milioane de jeep-uri.
Vineri, FCA a rechemat 1,4 milioane de mașini echipate cu computere de bord, după ce un articol din Wired demonstrase posibilitatea de a accesa sistemul de conectivitate din exterior.
Între timp, se demarează procesul complex de dizolvare a Ferrari de la FCA care va necesita, de acum până la începutul lui 2016, o adunare extraordinară a acționarilor (în care nu vor vota noii acționari care achiziționează acțiuni în timpul IPO), doua intermediare newco si mai multe trepte infragrup. Noii membri vor putea revendica drepturi de vot dublu după trei ani de proprietate neîntreruptă. Între timp, Exor și Piero Ferrari vor avea o cotă de vot care depășește 50%: 35,8% Exor, 14,9% Piero Ferrari.
EXOR CĂTRE ECONOMISTUL ȘI PARTENERUL RE
În lumina reflectoarelor Exor, în ajunul unei schimbări epocale în portofoliul său. Compania financiară a casei Agnelli a confirmat sâmbătă seara că „sunt în desfășurare negocieri cu The Economist Group., Administratorii săi și Pearson cu privire la posibilitatea de a-și crește investiția în grup”. Exor, care are astăzi 5% din săptămânalul britanic, ar putea urca la 50% cu o cheltuială care ar putea fi în jur de 400 de milioane de euro. Știrea acțiunilor nu va afecta managementul dat fiind mecanismul extrem de complex al guvernării grupului: fiecare decizie trebuie să se întâlnească cu votul pozitiv al celor patru administratori.
Între timp, consilierul proxy ISS (decisiv pentru dirijarea votului fondurilor de investiții) a apreciat oferta Exor către Partner Re mai mare decât cea a Axis Capital vineri.
Dacă cele două jocuri vor trece, compania de reasigurare din Bermuda va deveni primul activ din portofoliu. Între timp, datorită prezenței sporite în The Economist, componenta de publicare va crește. Noutăți și în portofoliul industriei: Exor va avea 24% (și liderul în drepturi de vot) la Ferrari, în timp ce ponderea FCA, orfană a lui Cavallino Rosso, va scădea, pentru o valoare comparabilă cu cea a CNH.
BĂNCI, ȘTIRI DE LA MANAGEMENTUL DE SUPRI AL MPS ȘI UNICREDIT
Lucrările continuă pe site-ul de creditare.
1) Alessandro Profumo a demisionat din funcția de președinte și membru în consiliul de administrație al Băncii Monte Paschi din 6 august viitor. În loc de Profumo, Fundația Mps împreună cu Fintech și Bgt Pactual au indicat Massimo Tonono, actualul președinte al Borsa Italiana. Atenția se îndreaptă acum către următoarea ședință a consiliului de administrație din 6 august dedicată raportului semestrial care va trebui să confirme semnele de redresare ale instituției.
2) Unicredit se pregătește să ușureze structura de top management. Federico Ghizzoni va prelua puterile asupra Poloniei, Austrai și Europei Central-Est, atribuite până acum directorului general Roberto Nicastro, care este pe cale să părăsească grupul. Puterile celor doi directori generali adjuncți, Paolo Fiorentino și Gianni Franco Papa, rămân deocamdată neschimbate, la fel ca și rolul country managerului Gabriele Piccini.
3) Banco Popolare le-a atribuit Mediobanca și BofA-Merrill rolul de consilieri financiari pentru definirea perspectivelor strategice viitoare și în efectuarea oricăror tranzacții extraordinare.
