Investiția în imobiliare rămâne un subiect încă puțin explorat de consilierii financiari și aceste active nu se află astăzi în centrul strategiilor economizorilor italieni, iată ce reiese din cercetarea „Caramida din portofoliu, între prezent și viitor” realizată în comun de PwC, Professione Finanza și MutuiOnline pe un eșantion de peste 600 de consilieri financiari din principalele structuri de consiliere financiară și promovare active în Italia.
Sondajul relevă faptul că majoritatea consilierilor financiari (57% dintre cei intervievați) sunt implicați doar de un procent foarte mic dintre clienții lor în alegerea investiției imobiliare. În special, doar un client din cinci apelează la consilierul său de încredere pentru informații din sectorul imobiliar.
Această cifră este strâns legată de sentimentul negativ pe care 60% dintre economisitorii italieni îl manifestă față de sectorul imobiliar: într-un context de rentabilitate financiară în scădere și rate ale dobânzii zero, în care criza financiară a afectat și economia reală, investițiile imobiliare au fost puternic afectate de prăbușirea prețurilor titlurilor de valoare.
Pentru a confirma acest lucru, activul imobiliar nu se află în centrul opțiunilor investiționale ale economisitorilor italieni: doar 4% dintre consilierii financiari indică faptul că cel puțin un client din doi a achiziționat un activ imobiliar în ultimii ani. Acest activ este considerat riscant la fel ca o acțiune și nu este perceput ca un factor de diversificare a riscului de portofoliu.
Deși continuăm să credem că valoarea unei proprietăți din oraș este încă profitabilă pe termen lung, clienții au descoperit că și imobilele pot fi supuse unor modificări negative și, din cauza impozitării și a dificultății de a găsi chiriași de încredere, procentul a celor dispuși să investească în proprietăți generatoare de venit a scăzut semnificativ.
Astăzi, ponderea medie a ponderii activelor imobiliare în portofoliile gospodăriilor italiene scade între 40% și 60%, valoare care a rămas destul de stabilă în timp. Deși sentimentul se confirmă a fi negativ, cărămizile și mortarul rămân, de fapt, foarte prezente în portofoliile de investiții, confirmată de cifra de 50% dintre economiști care dețin cel puțin un activ imobiliar, cu o preferință deosebită acordată primelor locuințe.
„Piața imobiliară a fost întotdeauna considerată de italieni ca o investiție sigură, un refugiu sigur, dar o imagine diferită reiese din sondaj. Imobilul este perceput ca un activ riscant, care nu se diversifică și care necesită competențe specifice, care nu au fost încă pe deplin înțelese și maturizate de către consilierii financiari. ” – comentează Mauro Panebianco, Partener PwC.
„Investițiile în imobiliare au fost întotdeauna printre clasele de active cele mai prezente în portofoliul italienilor și astăzi se confruntă cu o fază de schimbare. Dacă achiziționarea primei locuințe se confirmă, de fapt, ca una dintre alegerile preferate de 2 din 2 italieni, numărul de economiști care se bazează pe consilierul lor financiar pentru acest tip de investiții și care investesc în proprietăți cu venituri” – comentează Jonathan Figoli, CEO al
ProfesieFinante. „Deși sectorul continuă să atragă economisitori, sentimentul nu pare pozitiv. Marea provocare pentru consultanța financiară va fi așadar să recâștige încrederea și să ghideze investitorul într-un sector în evoluție, sprijinindu-l într-o alegere investițională pentru care aproape întotdeauna a existat o înclinație firească”.
„După minimele istorice absolute care au caracterizat întregul an 2016, începe să se înregistreze o creștere lentă și treptată a ratelor din cauza unei ușoare reveniri a așteptărilor inflaționiste pentru 2017. Este însă o creștere de câteva zeci de puncte pe care o nu afectează în mod clar costul actual al banilor, care este încă foarte favorabil pentru familiile italiene” – comentează Roberto Anedda, Director de Marketing MutuiOnLine.it. „În acest context economic, investițiile în cărămidă și mortar par încă foarte avantajoase, mai ales cele pe termen lung, având în vedere o cunoaștere atentă a pieței precum și o evaluare atentă a valorilor și veniturilor imobiliare”.
