Robert Kaplan, o presidente do Fed de Dallas muito próximo de Jerome Powell, reiterou que é apropriado planejar novos aumentos de juros nos EUA (“3 ou 4”, acrescentou) para evitar o superaquecimento do motor da economia. É a resposta do banco central a Donald Trump, que disse estar "não entusiasmado" com a política do Fed. Mas os mercados não parecem temer as consequências de um aperto. Pelo contrário.
Ontem, o índice S&P 500 atingiu um novo recorde histórico em 2.872,87 durante a sessão. Enquanto isso, o Bull estabeleceu outro recorde. Desde as mínimas da crise (666 em 9 de março de 2009), o índice registra a maior alta da história: 3.452 dias, com crescimento de 325%. Um belo cartão de visita do presidente às vésperas das negociações com a China sobre comércio, capaz de obscurecer as dificuldades políticas internas da Casa Branca devido aos problemas judiciais de dois colaboradores próximos de Trump: o advogado Michael Cohen admitiu ter pago duas mulheres em Em nome do presidente, o lobista Paul Manafort arrisca 5 anos de prisão por fraude fiscal e irregularidades na gestão de fundos eleitorais.
TÓQUIO AUMENTA, CURVA DE RENDIMENTO DOS EUA CADA VEZ MAIS PLANA
Mas essas desvantagens, por enquanto, não atrapalham o lado positivo. O índice Nikkei de Tóquio subiu 0,7%. Hong Kong também subiu 0,5%, enquanto o índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen caiu 0,4%.
Cruzamento do dólar iene em 110,4 de 110,1 ontem. O mercado de câmbio chinês não foi movido: a taxa de câmbio dólar-yuan foi de 6,84.
Ouro estável em $ 1.195 após três dias consecutivos de valorização.
A curva de rendimento dos títulos do governo dos EUA permanece achatada, o diferencial de dois anos a dez anos cai para 22 pontos básicos, uma nova baixa desde 2007.
Todos os índices de Wall Street fecharam em alta: Dow Jones +0,25%, Nasdaq +0,49%. O índice PMI também subiu, o Russell 2000 +1,1%, para um novo recorde.
PETRÓLEO, QUARTO DIA DE ASCENSÃO
Petróleo Brent ganha 0,4% para 72,9 dólares o barril, a quarta sessão consecutiva de altas chegou ontem: dados de estoques estratégicos sinalizam queda de 5,2 milhões de barris (três vezes mais que as previsões). Nas últimas horas, as atenções se voltaram para o confronto em curso entre os Estados Unidos e o Irã.
SAIPEM SUPERSTAR: +7% EM MILÃO
A estrela de Saipem brilhou na Piazza Affari: +7% para 4,57 euros. O grupo conquistou vários contratos para o desenvolvimento da segunda fase do campo de Liza, na Guiana, no valor total de 700 milhões de dólares em nome da Exxon.
TOP LOCAL DE NEGÓCIOS NA EUROPA (-5% EM 2018)
O alívio das tensões comerciais EUA-China também trouxe paz aos céus das finanças europeias. A tendência foi favorecida pelo claro fortalecimento do euro acima de 1,15 dólares na sequência das críticas expressas pelo Presidente Donald Trump às subidas das taxas planeadas pela Fed.
A negociação na Europa foi liderada pela Piazza Affari, com o Ftse Mib a deixar para trás os mínimos atingidos na semana passada, fechando em alta de 1,5%, aos 20.783,79 pontos. O principal índice da Piazza Affari voltou de três semanas negativas consecutivas durante as quais queimou definitivamente a vantagem em termos relativos que havia acumulado nos primeiros meses deste ano.
Neste ponto, o índice FtseMib registrou um desempenho vermelho de 2018% desde o início de 4,9 contra -3,8% do Frankfurt Dax e -3,8% do Eurostoxx 50, apenas para permanecer na zona do euro. Se atravessarmos o Oceano Atlântico deparamo-nos com os brilhantes +12% registados pelo índice S&P500, o mais representativo da bolsa norte-americana.
Os outros mercados europeus estão em sintonia: Paris +0,54%, Frankfurt +0,5%, Madrid +1,1%.
Apenas Londres (-0,34%) está em terreno negativo. Os líderes da UE devem realizar uma reunião de emergência em novembro para considerar um possível acordo sobre os termos do Brexit com o Reino Unido, perdendo o prazo informal de outubro. Isso foi relatado por fontes diplomáticas em Bruxelas.
O SPREAD ESTREITA PARA 263 PONTOS
A sessão do mercado secundário abriu e fechou com sinal positivo, ainda no seguimento da 'moratória' obtida pela Moody's, que já não se pronunciará sobre o rating soberano a 7 de setembro mas sim no final de outubro.
O spread fechou a sessão em 263 pontos-base após cair para 262 centavos, a menor desde 10 de agosto.
O rendimento do título italiano de fevereiro de 2,95 de 2028 anos permanece na área de 2,966%, terminando em 2,939% após uma baixa de 2%. A taxa de XNUMX anos caiu ainda mais com o consequente enrijecimento da curva.
O BTP de dez anos também está recuperando terreno contra o equivalente espanhol e português, com a diferença de Bono em 166 pontos base de 170 ontem no final e que no português de dez anos está em 122 de 126 centavos.
Hoje haverá a reabertura do dez anos alemão de agosto de 2028 por 3 bilhões de euros.
BANCOS EM RALLY: EMPRÉSTIMOS RUIM CAEM
A recuperação dos títulos de dívida permitiu a recuperação do setor bancário (+2,2%), que registou uma forte queda desde o início do ano (-20% em linha com o resto da Europa). Além disso, os fundamentos sinalizam uma melhora progressiva, apesar das incertezas sobre a evolução das finanças públicas. Nos primeiros seis meses de 2018, o stock de NPL líquido (mau crédito) diminuiu 22,8 mil milhões de euros (-35,6%) para 41,3 mil milhões, enquanto os NPL brutos diminuíram 35,7 mil milhões (-21,3%) para 131,8 mil milhões.
E estes valores ainda não incluem as vendas em carteira anunciadas mas ainda não concluídas como os 10,8 mil milhões do Intesa Sanpaolo (+2,8%), os 3,5/9 mil milhões do Banco Bpm e os 2,8 mil milhões da Ubi (+3,5%) .
DBRS: O IMPACTO TURCO NO UNICREDIT É MODESTO
Mesmo a crise na Turquia, com a queda para metade do valor da Lira, deverá ter impactos modestos nos rácios de capital dos bancos mais envolvidos como o Unicredit +2,2%. É o que lemos num relatório da agência de rating DBRS.
Poste Italiane (+3,3%), após três semanas de fraqueza, e seguradoras: Unipol +2,7%, UnipolSai +1,8%, Generali +1,4%.
ATLANTIA, NEGAÇÃO DA INTERVENÇÃO PELO CDP
Atlantia também recuperou (+2,2%) no dia de BoD extraordinário de Autostrade per l'Italia, convocado para fazer um balanço da situação após o desabamento do viaduto Polcevera. O ministro da Economia, Giovanni Tria, negou o boato de uma intervenção do CDP na capital.
A empresa pode ser atingida pela pedra de uma ação coletiva. O escritório de advocacia Bronstein, Gewirtz & Grossman "está examinando possíveis reivindicações em nome dos compradores da Atlantia" após a notícia da possível revogação da concessão e uma multa. O escritório de advocacia anunciou isso em um comunicado.
FCA COMEÇA DE NOVO: DEVERES MENOS ASSUSTADORES
Fiat Chrysler +1,50%, Ferrari +2,25%. Segundo o Wall Street Journal, é provável que as tarifas sobre carros, desejadas pelo presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, sejam adiadas.
Hera +2,8%. As autoridades italianas pediram às concessionárias hidroeléctricas que forneçam todas as informações sobre o estado de conservação das barragens.
Leonardo +1,8%. A empresa apresentou ontem à noite as novas indicações da carteira até o final do ano, revisadas em função das encomendas do Catar.
Realizações sobre Campari e Moncler (-0,97%).
