A semana começa em alta, com o Milan no vermelho e o spread subindo vertiginosamente, acima dos 200 pontos base. Na Piazza Affari, as vendas superaram todos os banqueiros e o Ftse Mib, fechou em último lugar na Europa, em -2,21%, 18.693 pontos. Até quatro blue chips estão entre as maiores quedas do dia: Unicredit -6,86%; Banco Bpm -5,85%; Bper -5,71%; Ubi Banca -5,29. Do lado oposto, apenas duas ações: Cnh Industrial +3,13% e Telecom +1,77%.
As outras listas continentais também estão em vermelho: Madri -1,12%, Frankfurt -1,07%; Paris -0,91%; Londres -0,17%. Do outro lado do oceano, Wall Street abre fraca, ainda que recupere durante o dia, mas não o suficiente para aquecer o coração do Velho Continente. O clima político mantém todos no gancho, com Trump ocupado com o decreto anti-imigrante e a zona do euro pendurada no fio das eleições, a começar pelas francesas. Hoje, Mario Draghi que fala de um "euro irreversível" e que rejeita a ideia de uma Europa a duas velocidades não chega. Não basta tranquilizar os mercados, amedrontados pelas perspectivas do Frexit e pela divisão entre virtuosos e indisciplinados. O spread voa: o diferencial do título italiano de dez anos com o Bund alemão ultrapassa o limite de 200 pontos e para em 201.10, +11,17%, rendimento +2,39%. Números que não se viam há alguns anos. Os aumentos também afetam os spreads dos demais países: Irlanda +30,19%; França +21,54%, só para citar dois. O euro perde algumas casas decimais em relação ao dólar (-0,43%), 1,073, o Brent cai -1,18%, 56,14 dólares o barril. O ouro recupera sua participação: +0,72%, 1229.06 dólares a onça.
"É fácil subestimar a força do compromisso político que nos mantém unidos há 60 anos - avisa o Governador do BCE à Comissão dos Assuntos Económicos e Monetários do Parlamento Europeu - com a moeda única construímos títulos que têm permitido sobreviver à pior crise econômica desde a Segunda Guerra Mundial". Draghi reitera o rumo do banco central: “as decisões de política monetária tomadas em dezembro são as mais acertadas no atual contexto”. E “os benefícios de nossa política superam claramente os possíveis efeitos colaterais”. De facto, “as nossas medidas têm desempenhado um papel fundamental na preservação da estabilidade na zona euro, e isto inclui a estabilidade financeira”.
Voltando à Piazza Affari: as ações mais penalizadas são as de bancos e seguradoras, a começar pela Unicredit, no dia do início do superaumento de capital de 13 bilhões, que terminará em 10 de março. Um começo realmente difícil, mas talvez, tecnicamente, inevitável. Bad Ubi, que fortalece seu pacto de Brescia, mesmo que por alguns pontos percentuais. O Sindicato dos Accionistas publicou um aviso a 31 de Janeiro anunciando a celebração do acordo de um novo accionista e o aumento da percentagem de acções sindicadas para 13,67 por cento. Vermelho escuro para Fineco Bank, -4,47%. Intesa San Paolo perde terreno -2,41%, enquanto Generali cai 2,34%. Hoje, segundo a Reuters, o conselho de administração da empresa deveria ter se reunido, após a reunião do comitê de investimentos para fazer o balanço da participação de 3,01% detida a título de empréstimo de títulos no capital do Intesa. O principal acionista do Leão, o Mediobanca, está em pior situação, -4,11%. Unipol -4,95% e Unipolsai -3,88% estão caindo significativamente; Leonardo -3,29%.
Ações de luxo fracas com Luxottica, -2,28%, e Ferragamo, -1,99%. As compras são despejadas em alguns títulos da Ftse Mib: Telecom, com as contas e a apresentação do novo plano estratégico. Por outro lado, as compras da CNH seriam desencadeadas pelos rumores não confirmados de que o grupo ítalo-americano está considerando a venda da divisão de equipamentos de construção para empresas de private equity.
