Donald Trump, em seu sem precedentes disfarce de pomba, aproveitou a mensagem sobre a União para celebrar os sucessos de seu primeiro ano de presidência em benefício de todos os americanos ("o emprego está no auge mesmo entre afro-americanos e hispânicos e eu tenho orgulho disso"), mas também para relançar o objectivo de 1.500 mil milhões de investimentos em infra-estruturas, elemento fundamental do "novo momento americano", a última palavra de ordem.
Se entenderá hoje se a retórica do presidente será suficiente para restaurar Wall Street, que ontem, ante as palavras de Trump, continuava sua correção baixista: mais do que a perspectiva de novos investimentos e novos estímulos, aos olhos do mercado contabiliza a alta nos rendimentos dos títulos (2,733% nos títulos de dez anos, o mais alto em quatro anos). E assim Wall Street experimentou sua pior sessão desde 17 de agosto, quando ameaças da Coreia do Norte causaram o declínio.
LUGAR PRETO PARA WALL STREET ESPERANDO O FED
O índice Dow Jones (-1,37%) caiu 361 pontos, o S&P 500 perdeu 1,09%, o Nasdaq -0,86%. Quase um aviso ao Fed, reunido pela última vez sob a liderança de Janet Yellen. A cruz euro/dólar foi pouco movimentada, esta manhã em 1,243. Petróleo Brent perde 0,8% para 68,5 dólares o barril. Em Milão Eni -1,3%, Saipem -3,5%.
AMAZON-BUFFETT, A ALIANÇA QUE ASSUSTOU A FARMÁCIA
A sombra do Urso não esfria tanto o "espírito animal" do mercado, já concentrado nos dados dos grandes nomes da tecnologia, Apple na liderança, que vão dominar a cena nos próximos dias. De fato, o show começou surpreendentemente ontem. Com um press release sóbrio (359 cartas ao todo) Warren Buffett e JP Morgan, os dois ícones dos negócios norte-americanos, anunciaram a aliança com a Amazon para criar uma empresa de saúde de seus funcionários com o objetivo de baratear custos, mas também elevar a qualidade dos serviços. Tamanho é o prestígio do consórcio que o mero anúncio do acordo semeou o pânico nas bolsas do setor de saúde, a pior (-2,1%) em um dia já difícil.
RECUPERAR TÓQUIO, BITCOIN ABAIXO DE 10 MIL DÓLARES
A Bolsa de Valores de Tóquio fechou em queda pela sexta sessão consecutiva, após a forte queda de Wall Street e o discurso do presidente Trump sem deixas. O índice Nikkei marca -0,83% (-193,68 pontos) a 23.098,29 e o índice Topix -1,15% (-21,42 pontos) a 1.836,71.
Apesar da desaceleração do índice PMI sobre a atividade manufatureira, os mercados de ações da China estão em alta. Hong Kong +0,5%. Índice CSI300 das bolsas de Xangai e Shenzhen +0,6%. A Bolsa de Valores de Seul subiu 0,9%. Novo colapso para o Bitcoin, que caiu abaixo de 10 mil dólares nesta manhã. Durante janeiro, as criptomoedas perderam metade do valor.
MILÃO -1,23%. LUCROS DE 2018 ATÉ 7,5%
Sentado sob a bandeira do Urso nas tabelas de preços do velho continente, desacelerando apesar da recuperação do dólar e de dados macro mais do que positivos: à força de evocá-lo, a correção chegou. O Milan sofre mais: índice Ftse Mib -1,35 a 23,481 pontos. O índice das nossas blue chips reduz o ganho de janeiro para +7,5%, o que destaca claramente o desempenho médio dos outros principais índices da zona do euro. Eurostoxx +3%.
Os outros mercados também foram fracos: Madrid caiu 1,21%; Frankfurt -0,95%; Paris -0,87%. Londres -1,09%.
REUTERS PASSA NAS MÃOS DE BLACKSTONE
Torção da cidade para o mundo das informações financeiras: Blackstone chegou a um acordo para o pagamento anual de 325 milhões de dólares por 30 anos para o negócio Reuters News como parte da aquisição da maioria da divisão Financial & Risk pela Thomson Reuters.
CDS ABAIXO DE 100 PONTOS: RISCO DE ITÁLIA REDUZ
Os BTPs fecham os leilões de final de mês, retomando a maior parte dos ganhos do dia no final. O título de 2 anos voltou a voltar acima de 100%. A solidez dos títulos do Bel Paese é confirmada pela evolução do credit default swap na Itália que cota abaixo de 96 pontos, na área 2016, a menor desde dezembro de 141. O spread do Bund subiu das mínimas da manhã para um fechamento na área 1,4 pontos base, também contra os fracos dados de inflação na Alemanha; o índice de preços ao consumidor desacelerou em janeiro para 1,6% no comparativo anual, contra expectativas de confirmação de XNUMX% em dezembro.
Ontem o Tesouro colocou um total de 9 bilhões, valor máximo em oferta, de BTPs de 5, 10 e 50 anos e Ccteu, incluindo 4,5 bilhões do novo BTP de 2028 anos fevereiro de 750 e 50 milhões da reabertura do extra- maturidade longa (3 anos). Os três BTPs foram todos atribuídos a preços 4-2,062 centavos acima do mercado. Os quatro títulos serão oferecidos esta manhã na reabertura por um valor total de 1,35 bilhões (15 bilhão no novo prazo de dez anos) para concluir a rodada de leilões de final de mês. O Tesouro já cobriu quase 387% das necessidades de refinanciamento do ano, calculadas em XNUMX mil milhões.
BANCOS, CONSOB E COMISSÃO DE VARINHAS DE BANKITALIA
A comissão parlamentar de inquérito ao sistema bancário encerrou os seus trabalhos sem relatório conjunto por falta de acordo entre as partes. O vice-presidente Mauro Maria Marino (Pd) apresentou um "relatório majoritário" aprovado com 19 sim e 15 não (incluindo Cinque Stelle e Leu).
Entre os seis ausentes que contribuíram para a redução do quórum estão três deputados do Forza Italia. A comissão é composta por 40 deputados e a maioria absoluta exige 21 votos a favor. O relatório é claro ao considerar que "as atividades de supervisão, tanto no sistema bancário (Banco da Itália) quanto nos mercados financeiros (Consob), se mostraram ineficazes para fins de proteção da poupança". O Consob, dotado nalguns casos de "maiores poderes", "parece não os ter utilizado adequadamente (tendo-os activado apenas em duas ocasiões) nem ter, de facto, obtido resultados significativos".
CHUVA DE VENDAS DA ANTIGA FINMECCANICA E IVECO
Algumas das nomeações mais aguardadas contribuíram para acentuar o declínio. Leonardo, logo depois a apresentação do plano industrial, foi atingido por uma chuva constante de vendas que causou uma queda de dois dígitos: -11,89%. A recuperação de 2018 (após -26% no ano passado) praticamente desapareceu em poucas horas. Foi um banho frio para os traders, que esperavam uma rápida recuperação após a revisão de baixa dos pedidos em novembro passado. O CEO Alessandro Profumo traçou uma estratégia "sustentável" para voltar à lucratividade de dois dígitos em 2020. Mas o mercado esperava metas muito mais agressivas em termos de receita e EBITA. Para 2018, Leonardo vê pedidos crescentes, receitas estáveis e Ebita ligeiramente crescente para 1,075-1,125 bilhões de euros em receitas entre 11,5 e 12 bilhões.
As contas da Cnh Industrial também decepcionaram (-3,3%). A empresa encerrou o 4º trimestre com faturamento de 8,10 bilhões de euros, alta de 15,8%. Os últimos três meses de 2017 registaram um prejuízo de 40 milhões de euros. Líquido de itens não extraordinários, incluindo o write-down de ativos na Venezuela e os efeitos negativos causados pela reforma tributária nos Estados Unidos, o lucro foi de 197 milhões de euros. Para 2018, a empresa estima receitas com atividades industriais entre 27 e 28 bilhões. A dívida industrial caiu fortemente (-45% para 800 milhões).
A Fiat Chrysler também caiu (-1,72%). A empresa anunciou que fornecerá alguns milhares de carros Pacifica para a Waymo, a subsidiária do Google que pretende criar uma frota de táxis autônomos.
OS BANCOS RECUAM, CATTOLICA PERDE OUTROS GOLPE
As vendas também prevalecem entre os bancos. Intesa caiu (-1,22%): o presidente Gian Maria Gros-Pietro disse esta manhã que "o plano que apresentaremos em 6 de fevereiro será de desenvolvimento importante, não de simples continuidade". Foi adiado para 2021 (de 2018) o prazo para a Compagnia di San Paolo reduzir o valor do investimento no Banco para 33% de seus ativos (hoje em 46%). O Banco Bpm também ficou no vermelho (-2,9%).
Heavy Banca Mps (-2,75%). No início da sessão, um grande pedido, talvez inserido por engano, causou uma queda teórica de 4%.
Mais um baque para a Creval (-6,9%), que continua sua cansativa marcha rumo ao aumento de capital.
Três seguradoras perdem novos golpes Cattolica (-2,03%) após a apresentação do plano industrial: a ação paga a decepção do mercado pela não conversão da sociedade mútua em sociedade anônima e a confirmação do voto per capita . Mas as opiniões dos analistas são positivas: Equita Sim elevou o preço-alvo da ação de 11 para 11,6 euros (comprar), Banca Imi para 11,3 euros de 10 euros (adicionar) e Mediobanca Securities para 10 de 9 euros (neutro).
Geral -1,33%. A Natixis reforçou o rating de Compra, elevando a meta para 18,40 euros de 17,50 euros. A Jefferies reforçou a classificação de Compra ajustando o preço-alvo de 18 euros para 17,70 euros.
TELECOM, COMO A SEPARAÇÃO DA REDE
Na contramão da tendência está a Telecom Italia (+1,15%). CEO Amos Genish apresentou uma hipótese à Agcom separação voluntária da rede de acesso, incluindo toda a última milha (ligação das centrais à casa dos utilizadores), tanto em cobre como em fibra, num veículo 100% controlado pela gigante das telecomunicações, no modelo BT/Openreach. A newco, que terá 20 mil funcionários e um valor contábil de 15 bilhões, será controlada pela Tim, mas terá um Conselho de Administração independente no qual estará presente um representante da Agcom.
O plano será apresentado ao ministro Carlo Calenda no dia 7 de fevereiro. Segundo a Equita (opinião de compra, preço-alvo 1,06 euros), o resultado final da operação pode ser “uma fusão com a OpenFiber ou um IPO ou uma cisão. Nossa preferência seria por um IPO que permitisse a valorização do ativo, deixando o controle da rede no curto/médio prazo para a Tim”. A Banca Imi (comprar, tp 1,11 euros) também acredita que o spin-off da rede pode desbloquear o valor oculto da empresa.
LUXOTTICA, O CASO ESTÁ "EM NÍVEIS RECORDES"
O mercado premiou a Luxottica que ganha 1,8% para 52 euros após as receitas preliminares de 2017 em linha com as expectativas. O euro forte não afetou as receitas: o volume de negócios do ano está crescendo e o lucro deve "crescer fortemente". No ano passado, as vendas atingiram 9,157 bilhões, alta de 2,2% a taxas de câmbio constantes e 0,8% a taxas de câmbio atuais, com a geração de caixa "atingindo níveis recordes". Leonardo Del Vecchio disse estar otimista com o ano corrente e com a aprovação da fusão com a Essilor.
No setor, a reviravolta abrupta da Safilo -5,1%: na noite de segunda-feira, o fundo Hal negou a intenção de aumentar sua primeira cota, igual a 43%, ou até menos para lançar uma oferta pública de aquisição.
CENTRALE DELLATTE APOIA O VIETNÃ
Itália Central Leite +0,85%. O vice-presidente executivo anunciou que depois de entrar no mercado chinês, o objetivo é expandir-se para outras zonas imaturas do mundo como o Vietname e o Camboja: «nesses países o leite italiano é vendido a 3 euros o litro porque os consumidores não confiam nos produtos locais e querem qualidade». Para fazer face à expansão no exterior, o Centra del Latte d'Italia levantou no final de novembro de 2017 15 milhões de euros através da emissão de um título totalmente subscrito.
Strappa Bioera (+16,8%) depois que a Comissão Fiscal da Emilia Romagna aceitou um recurso da empresa.
Pierrel + 5,4%. A empresa anunciou, após o fechamento dos mercados ontem, que estendeu um acordo comercial com a Dentsply.
Sias -6,42% pagou pelo rebaixamento da Equita (de buy to hold).
