Na véspera da reunião do Fed, Donald Trump explodiu: “É realmente incrível que na presença de um dólar muito forte, praticamente sem vestígios de inflação, com o mundo cambaleando ao nosso redor, Paris queimando e a China caindo, o Fed pensa em outra alta de juros”.
É incrível que, com um dólar muito forte e praticamente sem inflação, o mundo lá fora explodindo ao nosso redor, Paris queimando e a China em queda, o Fed esteja até considerando mais um aumento da taxa de juros. Pegue a Vitória!
- Donald J. Trump (@ realDonaldTrump) Dezembro 17 2018
Peter Navarro, o assessor da Casa Branca que lidera a ofensiva sobre tarifas, aumenta a dose: "Eles são loucos!". A fúria do presidente é o cenário para a nova pata de urso que derrubou os índices de todas as bolsas, a começar pelas americanas, para os níveis mais baixos em 14 meses.
IRA DE TRUMP, XI NÃO FALA SOBRE REFORMAS
Nem mesmo as palavras de outros grandes trouxeram o oxigênio esperado ao mercado: o presidente chinês Xi JingPing fez o discurso há algumas horas para o 40º aniversário do discurso com o qual Deng Xiao Ping deu sinal verde para a China decolar. Mas o presidente não antecipou intervenções para relançar a economia, que está em forte desaceleração, nem deu novos indícios sobre as prometidas aberturas ao capital estrangeiro. O governo chinês, disse Xi Jinping, pretende atuar em três frentes (as três batalhas): o meio ambiente, o combate à pobreza, a redução dos riscos econômicos. Mas nenhuma menção a reformas econômicas.
OS MERCADOS QUEIMARAM 3,4 MIL BILHÕES
Neste quadro hoje a dança do urso está destinada a continuar.
Os fracos mercados asiáticos que seguiram Wall Street caíram de perto. O índice Nikkei em Tóquio caiu fortemente (-1,7%). Também caíram o CSI 300 das listas de Xangai e Shenzhen (-1,2%), o Hang Seng de Hong Kong (-0,9%) e o Kospi de Seul (-0,5%).
O iene, moeda porto-seguro da área, se fortaleceu para 112,5. A cruz dólar-iene está em seu nível mais baixo no último mês.
Sessão amarga para Wall Street. Os principais índices sofreram perdas superiores a 2%: Dow Jones -2,11%, S&P 500 -2,08%. O Nasdaq -2,27%. Até o Russell 2000, o índice PMI, entrou na zona de recessão, com uma queda desde as máximas de mais de 20%.
Até mesmo Jeffrey Gundlach, o guru conhecido como o "rei dos títulos", lançou um apelo via TV ao Fed para que não tocasse nas taxas. O único efeito, por enquanto, foi uma nova queda: desde setembro as Bolsas deixaram no chão 3.400 bilhões de dólares de capitalização.
De realçar a forte queda da Amazon (-4,5%) num dia difícil para o comércio eletrónico após o alerta de lucro da britânica Asos.
GOLDMAN SACHS E AMERICAN EXPRESS SOB FOGO
O Goldman Sachs (-2,8%) também está sendo criticado por sua cumplicidade no escândalo que obrigou o governo da Malásia a se render.
As empresas que administram cartões de crédito tiveram desempenho ruim, entre alta de taxas e queda de consumo: American Express -4,4%.
A Nota do Tesouro de dez anos (o título de referência do governo) é negociada a um rendimento de 2,84%, nas mínimas dos últimos três meses.
O OURO SOBE, O PETRÓLEO SOFRE. SAIPEM -6,6%
O ouro voltou a subir: esta manhã está a 1.248 dólares a onça (+0,2%) e ontem subiu 0,5%.
Petróleo cai: assim como a demanda ameaça enfraquecer, a produção dos EUA está crescendo. O petróleo Brent está perto da mínima em um ano e meio, a US$ 58,7 o barril, queda de 1,4%.
Despenca na Piazza Affari Saipem (-6,6%) após o rebaixamento da concorrente franco-americana Technip pelo Bofa Merril Lynch. A Eni (-1,4%) vende pouco mais de um terço de um campo localizado no Golfo do México à Qatar Petroleum: não há detalhes sobre a transação, que deverá rondar os 800 milhões de euros.
NOMURA PREVÊ O RENASCIMENTO ITALIANO
Dia de reduções também para listas de preços europeias. As dificuldades para a Manobra ainda não terminaram, mas a Itália não está mais em primeiro lugar entre os problemas europeus, apesar de os problemas estarem longe de terminar. Mas o Brexit e os custos mais elevados associados à revolta dos Gilets Jaunes impuseram novas emergências. O comissário Pierre Moscovici twittou: “Estou trabalhando para evitar a rejeição da Itália. E espero conseguir."
A Piazza Affari caiu 1,15%, caindo para 18.693 pontos.
? «Trabalhamos dia e noite com as autoridades italianas para conciliar as medidas que muitas vezes são postas em prática e respeitar as regras orçamentais» – esta manhã @RTLFrance # Europa https://t.co/GHGuLhzueI
—Pierre Moscovici (@pierremoscovici) Dezembro 18 2018
Perda semelhante para Paris (-1,11%). O primeiro-ministro francês Edouard Philippe confirmou em entrevista ao Les Echos que a manobra francesa prevê uma relação déficit/PIB de 3,2%. No entanto, Philippe não quantificou o efeito sobre a dívida, hoje em 98,7% do PIB: é provável que o limite de 100% possa ser ultrapassado.
QATAR ANALISA O BANCO DEUTSCHE
Frankfurt -0,83%. O Catar está considerando aumentar sua participação no Deutsche Bank. É o que escreve o jornal Handelsblatt citando uma entrevista com o diretor executivo do Qatar Financial Center, Yousef Al-Kaida.
Londres -1,07%. A primeira-ministra Theresa May propôs que a votação no Parlamento sobre o Brexit ocorra na semana que começa em 14 de janeiro.
O SPREAD CERTAMENTE 270 PONTOS
Itália, por que não? Para muitos corretores, a esses preços, os BTPs podem ser uma oportunidade de médio prazo. Nomura continua a apontar a Itália como um possível “cisne cinzento” para 2019, o corretor japonês confirmou ontem que espera um renascimento em Itália, depois de um 2018 marcado por um excesso de pessimismo nas finanças públicas: “Uma recuperação dos títulos do governo pode ser o surpresa de 2019%”, diz um relatório. Lorenzo Alfieri, country head da JP Morgan Asset Management também acredita que “a Itália pode representar uma surpresa positiva para toda a Europa” juntamente com a Irlanda e Portugal.
O mercado obrigacionista italiano fechou assim uma sessão tranquila, aguardando os detalhes da manobra de 2019.
O spread Itália-Alemanha no segmento de dez anos permaneceu na área de 270 durante a maior parte do dia. A yield do BTP a dez anos manteve-se abaixo do limiar dos 3% ao longo da sessão, atingindo 2,95% na final (contra 2,97% na sexta-feira).
LUXO NO FOGO. ASOS SOA O ALARME PARA E-COMMERCE
Banqueiros fracos na Piazza Affari. O índice do setor caiu 2,2%, pressionado pelo Intesa Sanpaolo, Ubi, Unicredit e Banco Bpm, com quedas entre 2% e 2,7%. Entre as instituições com menor capitalização, o Carige deixa mais de 6% no chão.
Sob fogo o luxo. A Moncler caiu 1,45%, apesar do Morgan Stanley ter elevado o seu rating para sobrepeso de igual peso (alvo de 32,5 euros). A corretora também promoveu Prada a Overweight. Por outro lado, Salvatore Ferragamo (-1,25%) caiu, relegado a subponderação no relatório (meta de 18 para 16,5 euros), e Tod's (-3,3% para 38 euros), que atingiu novos mínimos desde 2009. últimos 12 meses , -33% ( Underweight, preço-alvo reduzido drasticamente para 37 de 55 euros).
O setor foi afetado pelo surpreendente alerta de lucro do grupo britânico de e-commerce de roupas Asos, com queda de 40%. Um sinal sinistro sobre os gastos pré-natalinos que atingiu todos os mercados europeus. Em vermelho escuro a alemã Zalando (-11,7%) e a gigante sueca H&M (-5,8%). Em Milão, falha a tentativa de rebote de Ovs, que termina inalterada. Stefanel perde cerca de 5,7% em novas mínimas históricas.
FININVEST COMPRA, MEDIASET BRILHA
Na Piazza Affari, apenas a Mediaset brilha, ganhando 2% na esteira do fortalecimento da Fininvest na capital e diante de novas compras da holding da família Berlusconi nos próximos meses. O líder do grupo Berlusconi comprou 0,90%, passando para 41,18%, dos anteriores 40,28%, e cerca de 42,8% dos direitos de voto. As operações de compra da holding da família Berlusconi decorreram de 14 a 30 de novembro passado, por um preço entre 2,4639 euros e 2,746 euros.
Telecom Itália -0,7%. O governo não pretende reforçar a participação, pouco menos de 5%, que a Cassa Depositi e Prestiti detém na Telecom Italia. O vice-primeiro-ministro e ministro do desenvolvimento econômico, Luigi Di Maio, disse isso ontem à noite.
Stm caiu (-1,1%) que ontem pagou o cupom trimestral de $ 0,06.
A Prysmian moveu-se pouco (-0,3%) apesar da nova ordem atribuída pela norte-americana Caldwell Marine International.
NOVO RETROCESSO PARA ASTALDI
Astaldi – 4,5%. O grupo de construção apresentou um pedido de autorização urgente para contrair um empréstimo de 75 milhões de euros, pré-dedutível, funcional a "necessidades urgentes do negócio da empresa".
A Maire Tecnimont (-3,7%) vai construir uma fábrica de fertilizantes na Rússia, no valor da ordem dos 200 milhões de euros.
