Salman Ahmed, estrategista-chefe de investimentos da Lombard Odier Investment Managers, descreve os três maiores desafios enfrentados pelos investidores em títulos em 2017 e suas implicações para o gerenciamento de portfólio - taxas de juros, riscos de mercado e liquidez…
A Assicurazioni Generali celebrou um contrato com a Horse Capital I, uma empresa irlandesa de atividade designada, para cobrir a sinistralidade da carteira de responsabilidades MV de 12 das suas empresas presentes nos sete países europeus onde a Generali tem uma participação significativa…
Cerca de mil milhões de euros para Mps da conversão de obrigações em ações mas a meta era de 1,5 mil milhões: a intervenção do Tesouro está em alta mas entretanto a ação sofre mais um baque na bolsa, marcando uma queda em…
De "RED AND BLACK" de ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da KAIROS - "A recarga das carteiras está longe de ser completa" e a fome por ações "ainda é muito forte" em todos os mercados: quem quiser agarrar a alta nas Bolsas…
A nova operação vai envolver cerca de 40 pequenos obrigacionistas detentores de obrigações subordinadas emitidas em 2008 e com vencimento em 2018, categoria Tier 2 - Três caminhos diferentes estão abertos aos obrigacionistas do MPS: participar no aumento de capital, aguardar a intervenção…
A diretoria reabriu a conversão de títulos subordinados em ações para envolver 40 mil clientes de varejo - Mas mesmo que a operação se concretize, para fechar o aumento de 5 bilhões no mercado, o Catar e outros grandes players ainda precisarão ser convencidos…
À espera de perceber se o BCE confirmará ou não os rumores sobre a não prorrogação dos prazos para a recapitalização do MPS, esta tarde a direção do banco sienense tentará avançar com a solução de mercado e o objetivo…
As compras ocorreram "para trazer a ação para níveis anteriores" à recente conversão de títulos da Telecom.
A conversão voluntária de obrigações subordinadas em ações MPS atingiu os mil milhões de euros: faltam quatro para concluir a recapitalização solicitada pelo BCE até ao final de dezembro - Dados oficiais segunda-feira: o saldo da conversão pode…
DE "O VERMELHO E O PRETO" POR ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - Os próximos cinco meses serão cheios de compromissos que podem influenciar significativamente os mercados mas, portanto, deve-se escolher entre a opção americana (dólar, ações não defensivas e T indexado -obrigações…
DO BLOG "RED AND BLACK" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - O futuro do dólar e dos títulos americanos dependerá dos aumentos de juros do Fed: dois cenários abertos - Para a Bolsa, "o referendo italiano vai…
A oferta diz respeito a valores mobiliários no valor nominal total de 4,289 bilhões - Os custos diretos da operação de reestruturação serão iguais a 448 milhões de euros
De "O VERMELHO E O PRETO" de ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - O efeito Trump se faz sentir nos mercados mas é preciso distinguir o curto prazo do médio prazo - Num horizonte de 12 meses é melhor comprar dólares e ações (mas não…
Os assessores JP Morgan e Mediobanca avisaram que não se juntarão ao consórcio que garante o aumento de capital do Monte dei Paschi se as três operações-chave da recapitalização não forem bem-sucedidas: a conversão de títulos em…
Grandes manobras em Mps e Unicredit, enquanto o diferencial entre BTp e Bonos espanhóis também sobe - Wall Street: bancos disparando, techs em queda - Grandes golpes de Siemens e Samsung - Banca Generali aponta para 5 bilhões…
Os pequenos poupadores que comprarem as ações do Banco serão reembolsados integralmente pelos títulos que detêm e que valem 2,1 bilhões de euros - É assim que a MPS pretende reduzir o valor do aumento de capital - Conselho de administração da Fiume ontem em Siena
DO BLOG ADVISE ONLY - Mps precisa de 5 bilhões de euros de capital, mas faltam ofertas e o estoque sofre (novamente) na Piazza Affari. Vejamos o que os obrigacionistas do grupo de Siena arriscam em termos concretos.
A partir de 15 de novembro, as Garantias de Títulos Subordinados Obrigatórios Conversíveis da Telecom Italia serão convertidas em ações
De "O VERMELHO E O PRETO" de ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - A incerteza sobre o resultado das eleições americanas se projeta nos mercados - Nos próximos dois meses é provável que as bolsas caiam mas não há correções à vista …
Sentindo o aumento do custo do dinheiro, os mercados vendem títulos, BTPs e Bunds em todos os lugares, fazendo com que seus rendimentos subam com efeitos nas Bolsas de Valores, principalmente nos títulos mais expostos ao aumento das taxas de juros (imóveis e bens de consumo) - Em Wall Street...
Onda de vendas de títulos do governo da zona do euro e leilão recorde de BOTs de seis meses
O novo plano de Monte dei Paschi não desagrada analistas mas não aquece investidores: muitas incertezas sobre a conversão de títulos e investidores âncora e o título anda em montanha-russa - Multa recorde para a Volkswagen nos EUA: 14,7 bilhões…
Chris Iggo, CIO Bonds, AXA Investment Managers explica - como proteger a carteira de títulos dos riscos pós-Brexit - De acordo com o analista, há muito pouco para ser otimista.
Riad bate novo recorde para país emergente, roubando a primazia da Argentina
A operação enquadra-se no programa Euro Medium Term Notes (Emtn) aprovado pelo Conselho de Administração a 27 de setembro - A nova emissão surge na sequência da lançada a 10 de outubro no montante total de 1,25 mil milhões de euros, com…
O grupo concluiu a operação reservada a investidores institucionais. Ao mesmo tempo, o Bnp Paribas continuou a recompra de 2 bilhões de títulos antigos no mercado
Também esta manhã, 10 de outubro, o Bnp Paribas lançou uma oferta de compra de títulos já emitidos pela empresa San Donato Milanese por um valor alvo de até 2 bilhões de euros, nos termos e condições…
Os títulos terão um vencimento de dez anos - O título será cotado hoje: o rendimento deverá estar na faixa de 60-65 pontos base acima da taxa de swap intermediária para a mesma duração - Enquanto isso, a empresa está se expandindo em Abruzzo ,
O novo CEO, Marco Morelli, anuncia que o plano Monte dei Paschi será alterado até outubro e que os detentores de obrigações subordinadas terão a possibilidade de convertê-las voluntariamente em ações - No final de novembro a assembleia para aprovação de…
Os dois novos títulos têm prazo de três anos e são denominados em reais brasileiros e rands sul-africanos, respectivamente.
A yield da emissão, igual a 3,025%, está bem abaixo do custo médio da dívida do Grupo, que se situou em 2016% no final de junho de 5,1.
A Eni lançou com sucesso a emissão de obrigações de taxa fixa em duas tranches com a duração de 8 e 12 anos no valor nominal total de 1,5 mil milhões de euros - As obrigações serão transaccionadas no mercado regulamentado do…
POR RUSSELL INVESTMENTS - O cenário de longo prazo para moedas de mercados emergentes e títulos em moeda local é positivo - Três fatores a serem considerados: valor, ciclo e sentimento.
As emissões obrigacionistas serão emitidas até 31 de dezembro de 2017, em uma ou mais tranches e reservadas a investidores institucionais. Os objetivos da operação
-Do BLOG "IL ROSSO E IL NERO" de ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - Ninguém sabe quantos aumentos de juros nos EUA haverá este ano, mas os mercados não se importam - Em setembro, portanto, é melhor comprar em laços fracos e…
A colocação, aberta esta manhã, prevê duas tranches com maturidades diferentes: uma primeira de 4,5 anos e uma segunda de 7 anos.
Raiffeisen Capital Report - Os aumentos de preços alimentados apenas pelo impulso raramente são sustentáveis a longo prazo; é, no entanto, impossível prever quanto tempo e por quanto tempo eles vão resistir - especialmente os títulos em moeda local estão em risco…
A emissão tem prazo de dez anos - Forte demanda: o prêmio pago pelo título foi reduzido para 20 pontos base no midswap, abaixo dos 25 pontos base anunciados inicialmente.
O Brexit é menos assustador, mas os mercados temem incertezas geopolíticas - Renzi procura uma solução para os bancos italianos antes do final do mês e espera uma saída de mercado para o MPS - Oferta do Milan na EBA - 41%…
É assim que funcionam os reembolsos para os poupadores que perderam tudo com os títulos subordinados dos 4 bancos salvos em novembro - Chegam também o penhor não possessório e o pacto marciano.
Pela manhã, o grupo anunciou que havia conquistado um novo contrato de US$ 955 milhões no Kuwait com um consórcio no qual detém 55% de participação - Os mercados também agradecem a colocação bem-sucedida de um título de…
Isso foi sublinhado pela Suprema Corte ao julgar o caso do cliente que processou o Banca Carige pedindo a nulidade das compras de títulos argentinos, repetidas ao longo dos anos.
A emissão, dirigida a investidores institucionais, recebeu ordens de cerca de 270 investidores num total superior a 2,4 mil milhões - Os investidores estrangeiros representaram cerca de 83% das ordens colocadas.
A obrigação paga um cupão de 5% nos primeiros 4,375 anos e meio e tem um preço de emissão de 100,00%, equivalente a um spread de 431,6 bps sobre a taxa de swap da mesma maturidade
De "O VERMELHO E O PRETO" de ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - "Ao comprar títulos hoje, aventura-se em um labirinto cheio de armadilhas: se tudo continuar como está hoje, crescimento fraco e inflação baixa, sofre-se...
A empresa coloca no mercado obrigações no valor de mil milhões e a procura já atingiu os 4 mil milhões durante o dia, aproveitando também o momento favorável do mercado associado ao lançamento iminente do programa de compra de obrigações de empresas do BCE
A empresa listada no segmento MTA da Piazza Affari e atuante no setor de meio ambiente e energia renovável, anunciou ontem que não conseguiu reembolsar os obrigacionistas - Título suspenso por excesso de downside, após…
A Fazenda, hoje na sede do instituto, teria encontrado provas de que os títulos subordinados do instituto foram vendidos com as duas mãos por ordem da alta direção do Banco.
O acordo prevê o pagamento em dinheiro equivalente a 150% do valor nominal original dos títulos até o final de junho de 2016 - O presidente da Argentina Task Force agradece aos detentores de títulos italianos.
Nos próximos três meses, os títulos do governo podem chegar a 2 bilhões de euros, com um rendimento de 5%, uma clara queda em relação aos 11% - Entre junho e dezembro, espera-se ajuda de 7 bilhões para Bagdá que passará a 15 nos próximos três …
A Corte de Apelações de Nova York manteve a decisão de derrubar a liminar que impedia Buenos Aires de pagar alguns de seus credores, o que havia levado o país à moratória em 2014
O projecto que prevê elevar o tecto do anterior programa de emissões de Emtn, que expira este mês, dos anteriores 12 mil milhões para 15 mil milhões - Destes, 10,069 mil milhões já foram utilizados nos últimos anos.
Depois de FCA, Telecom e Ferrari, chegam novas emissões de títulos de grandes empresas: à espera de Pirelli e Anas - No Qe que começará em junho, o BCE também começará a comprar empréstimos de empresas não financeiras.
As obrigações não pagarão juros - As obrigações serão emitidas a um preço entre 101,50% e 104,00% do valor nominal e serão reembolsadas pelo valor nominal na maturidade, em 2022
Os títulos serão listados na Bolsa de Valores da Irlanda - No meio da manhã, as ações da Fiat Chrysler estão positivas na Piazza Affari.
A procura de 4 mil milhões de euros supera três vezes a quantidade ofertada igual a 1,25 mil milhões. O rendimento seria igual ao mid swap +45 pontos base, abaixo do esperado. Título corre na Pizza Affari
O rendimento é inicialmente indicado em 200 pontos base na taxa midswap e o preço é esperado durante o dia.
Os reembolsos dos títulos do Tango podem chegar até o verão, permitindo que os poupadores obtenham 150% do capital nominal investido com um rendimento de 2,74% - Em breve uma mesa de discussão entre a força-tarefa argentina e o ministro Padoan…
Os dois países chegaram a um acordo preliminar: os 50 mil italianos que não aceitaram os swaps propostos por Buenos Aires terão 150% do valor original a título principal, ou juros nominais de 2,74% ao ano, correspondentes a 0,82% reais - I …
As emissões perseguem o objetivo de manter uma estrutura financeira equilibrada em relação ao rácio da dívida de curto e médio/longo prazo e à vida média da dívida.
A yield da emissão é “muito inferior ao custo médio da dívida do grupo que se situou em 2015% no final de setembro de 5,3”.
APENAS AVISO DO BLOG - O Banco Central de Portugal transferiu arbitrariamente 5 obrigações do banco bom para o banco mau do Banco Espírito Santo no valor de 1,4 mil milhões de euros, infligindo perdas correspondentes aos detentores dessas obrigações -…
