FOCUS BNL - Se o mercado de securitizações voltasse a um nível igual ao dos anos pré-crise, teríamos 100 mil milhões de fundos adicionais para as empresas, dos quais cerca de 20 para as PME - Segundo a Comissão da UE,…
Em 2016, os títulos subordinados de 4,63 bilhões expirarão, mas depois do escândalo da Etrúria será difícil para os bancos vendê-los aos poupadores, mesmo que os informem detalhadamente sobre o risco - O aumento do custo do financiamento é inevitável, mas desistir dos títulos subordinados pode…
Segundo a Prometeia, no próximo ano vencerão em Itália obrigações subordinadas de 4,63 mil milhões que, após a crise dos 4 bancos, não poderão ser colocadas no retalho e serão absorvidas por investidores institucionais: Unicredit, Mps e Carige são os principais emissores…
DO BLOG "RED AND BLACK" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - A alta da taxa do Fed foi um alívio para os mercados porque removeu a incerteza, mas a alta, ainda que suave, continuará em 2016 causando volatilidade:…
Globalmente, apenas 2.500 aforradores dos mais de 10 envolvidos poderão ser compensados pelo novo fundo de solidariedade - Padoan: "Ainda é muito cedo para falar em limiares" - A incógnita fica por resolver por Bruxelas, que poderá avaliar a intervenção de o…
Os aforradores, que acabarão por ter sido enganados pelos 4 bancos falidos, receberão reembolsos de cerca de 30% do Fundo constituído pelo Governo com dinheiro da banca com base nos rendimentos e na antiguidade das obrigações subordinadas redefinidas - Determinantes de salário…
As primeiras indicações de preço estão na área de 58 pontos-base acima do midswap - Espera-se que o título obtenha uma classificação "Aa2" da Moody's.
Tanto o ouro quanto os títulos do governo se saem pior quando as taxas sobem, enquanto o dólar americano tende a se valorizar - dizem analistas do Credit Suisse - Os títulos soberanos de mercados emergentes tendem a permanecer relativamente imunes a…
As regiões envolvidas na operação de recompra são Campania, Lazio, Liguria, Lombardi, Marche e Puglia - A recompra será financiada por meio de um empréstimo de trinta anos com o Ministério da Economia e Finanças. Resultados esperados para 10 de dezembro
Crédito em destaque: Intesa, Unicredit e Ubi avançam 3,6 mil milhões para salvar 4 bancos comissionados - Abertura plana prevista para as bolsas europeias - Cupão Mediobanca hoje, Gambero Rosso estreia-se - Recordes Finmeccanica - Wall…
LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGEMENT - A busca obsessiva pelo rendimento persiste: para focar na qualidade e no risco administrado, os investidores devem aplicar o mesmo rigor aos investimentos em títulos que fariam para decidir se emprestam seu dinheiro,…
O que acontecerá com o mercado de ações, títulos e o euro? O massacre de Paris mudou os cenários político e econômico e obrigou a Europa a tomar consciência de que o Isis trouxe a guerra para nossas casas e que não será uma blitzkrieg,…
A emissão terá prazo de dez anos e será lançada em breve - O rating esperado para os títulos hipotecários é A/A+ pela Standard & Poor's e Fitch.
DO BLOG "O VERMELHO E O PRETO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - Os mercados voltaram a se equilibrar mas estamos caminhando no escuro porque não sabemos quanto combustível o ciclo atual ainda tem - Bancos centrais miram para…
A procura foi 4 vezes superior ao montante emitido, atingindo quase 5 mil milhões de euros - A obrigação vence a 27 de outubro de 2047, com um cupão de 5,5%.
A data de liquidação é 27 de outubro de 2015, enquanto a data de vencimento é 27 de janeiro de 2023 - O cupão é igual a 1%.
DO BLOG "RED AND BLACK" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairos - "As expectativas de retorno de títulos e ações são mais realistas hoje" e muito menos brilhantes do que no passado recente, mas "isso não significa que já é…
Esta é a primeira operação do fundo fechado gerido pela Tenax Capital para o financiamento de pequenas e médias empresas italianas.
MORNINGSTAR.IT - Crescem os fluxos líquidos para fundos passivos - Nos Estados Unidos é uma tendência consolidada, na Europa está apenas no início - Gestores ativos penalizados por mau desempenho - A atual estrutura de distribuição e o fato de…
A assembleia de obrigacionistas aprovou a proposta de alteração ao regulamento do Empréstimo Obrigatório 2016, após a transferência de 20,34% da Pirelli da Camfin para a chinesa Marco Polo.
A paralisação das taxas do Fed gera incerteza nos mercados e reduz o apetite ao risco - O efeito no mercado de títulos é compreensível, menos o do mercado de ações - Os títulos corporativos devem surgir de forma positiva, exceto para as empresas também…
A receita reverterá a favor da Fundação Arca Onlus para a adaptação de um edifício municipal com capacidade para acolher 700 pessoas em cinco anos - As obrigações têm denominação mínima de 1.000 euros, duração 3 anos, cupão semestral, taxa anual…
Analistas do Credit Suisse analisam o impacto nos títulos corporativos do rebaixamento da S&P sobre a dívida em moeda estrangeira brasileira - Entre as empresas brasileiras provavelmente mais afetadas estão Banco Bradesco, Braskem e Petrobras - Mas o mercado já…
O título paga um cupão igual à taxa Euribor trimestral acrescida de um spread de 7 'pontos base' com um preço de emissão igual a 100%.
RELATÓRIO AXA INVESTMENTS - Aconselha-se um posicionamento defensivo em obrigações, ou seja, com exposição a títulos de maior qualidade e menor duração, sobretudo nos EUA e no Reino Unido - Este ano reservará retornos fracos para os detentores de…
O título foi estruturado e colocado pela Willis Capital Markets & Advisory (WCMA) por um valor de 200 milhões, revisado para cima dos 150 milhões inicialmente esperados devido à forte demanda.
DO BLOG "O VERMELHO E O PRETO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - Para interpretar o preço do ouro, os principais sistemas são frequentemente incomodados e muitas vezes correlações improváveis são estabelecidas, mas a queda do ouro e das matérias-primas não…
A empresa TLC lançou a recompra de obrigações em dólares com vencimento em 2018 e 2019, no valor máximo de 2 mil milhões - os títulos em euros, por outro lado, têm um valor nominal máximo de recompra de 1,5 mil milhões.
DO BLOG "O VERMELHO E O PRETO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - Se houver um acordo entre Europa e Grécia, começará na segunda-feira um verão de alta na bolsa que pode atingir as máximas de abril, principalmente com …
O mercado confiou no Monte dei Paschi: o novo aumento de capital de 3 bilhões de euros foi subscrito a 99,59% - Os direitos não exercidos serão leiloados na segunda-feira - Agora o banco sienense poderá pagar com um grande…
BLOG DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairos - Gestores de títulos e analistas de ações veem o mundo com olhos completamente diferentes e também estão divididos sobre Grécia e flexibilização quantitativa - O divisor de águas de aumentos de taxas e…
DO SITE MORNINGSTAR.IT - Existem vários motivos pelos quais os títulos ficaram tão caros. A principal delas é o ativismo do Banco Central Europeu (que não pretende parar...) do qual o Quantitative easing, ou injeções de liquidez, é...
DO BLOG DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - A fragmentação da Europa leva ao enfraquecimento do euro como lubrificante para uma economia ossificada - Até a Alemanha e os EUA se conformaram - "No caso de um acordo entre Grécia e…
The Six-legged Dog lança oferta de recompra das obrigações convertíveis em ações da Galp Energia já em circulação - O valor das obrigações é de 1,028 mil milhões de euros com maturidade em 2015 - Fecha o convite da Eni…
A Rai lançou um título de cinco anos de 350 milhões de euros, recebendo pedidos superiores a 1,8 bilhão de euros
O Banco encerrou a oferta pública voluntária de obrigações recompradas com um valor nominal do total das obrigações ofertadas igual a cerca de 1,386 mil milhões de euros
DO BLOG "RED AND BLACK" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - "Os bancos centrais não pressionam mais ações e títulos", mas a correção europeia, agravada pela valorização do euro, torna nossos mercados mais interessantes. Petróleo e…
Segundo análises do Crédit Suisse, o crescimento dos rendimentos dos títulos e sua onda de vendas podem impactar o mercado de ações sob certas condições - Ações cíclicas e bancos se beneficiariam com a situação, enquanto arriscam…
Os sinais de preocupação se multiplicam nos mercados: o dólar está fraco, a economia dos EUA está desacelerando, o mercado de títulos ainda está agitado, o ouro está se fortalecendo, o petróleo está desacelerando e o aumento do custo do dinheiro pesa sobre os preços do mercado de ações -…
A enxurrada de vendas de títulos, desencadeada pelos títulos americanos, também afeta bancos e bolsas de valores - Grécia paga a parcela ao Fundo Monetário sacando das reservas - Após o sucesso do leilão Bot, fique atento aos BTPs hoje - O possível…
Vendas maciças de títulos e títulos do governo, o Bund na tempestade, taxas crescentes no leilão de Bots anuais e bolsas de valores em declínio - Autogrill entra em colapso na Piazza Affari, perdendo mais de 6% - Ruim para os bancos, exceto…
DISCURSO DE ROCCO BOVE, gerente de títulos Kairos - A violenta sacudida e a exasperada volatilidade dos títulos nos obrigam a repensar o investimento em títulos: da velha abordagem de gaveta, precisamos passar para uma atitude mais dinâmica - Ainda é surpreendente que na Europa o…
O CEO da Atlantia, Giovanni Castellucci, confirmou hoje - A controladora da Autostrade fechou 2014 com um lucro de 740 milhões - Dividendo de 0,80 euros por ação a ser pago em 20 de maio.
O conselho de administração da Alitalia aprovou o lançamento de obrigações até 400 milhões de euros no âmbito do plano de refinanciamento Project Box.
Depois de lançar a oferta em 14 de abril, a Telecom anuncia que pretende aceitar a transação por um valor nominal total de aproximadamente 2 bilhões - o Bpm, em vez disso, aceita 358,45 milhões e em 23 de abril extinguirá o título de 500 antecipadamente…
A incógnita grega volta a assustar as bolsas: o título de dois anos de Atenas chega a 26%, mas Tsipras e Merkel estão trabalhando em um acordo - Bancos sob fogo - FCA confirma meta de 5 milhões em vendas em…
A newsletter de tendências da ANIA documenta como em 2014 o mercado de instrumentos financeiros alternativos cresceu fortemente com emissões mundiais de cerca de 70 bilhões (+25% em 2013) entre cat bonds, sidecars e securitizações
Atenas volta a assustar os mercados: títulos gregos de dois anos sobem para 275 - Bancos e bolsas de valores em baixa em toda a Europa: Piazza Affari perde 1,75% e FtseMib cai abaixo de 24 mil novamente - Azimut e…
Rendimentos a 95 pontos-base acima do midswap, abaixo das indicações iniciais de preço na área de 105-110 pontos - Os títulos, que vencerão em 9 de abril de 2025 e são seniores sem garantia, pagarão um cupom anual fixo.
A Telefonica renunciará a todos os direitos administrativos sobre as ações que deterá indiretamente na Telecom Italia: é o que emerge ontem do longo conselho de administração da empresa liderado por Marco Patuano - a Telecom proporá à assembleia a conversão do título de…
A empresa de telecomunicações colocou um título de 2 bilhões com vencimento em março de 2022 - Os títulos pagarão um cupom fixo de 1,125%.
Sinal verde para a fusão pela incorporação da TI Media na Telecom Italia com uma relação de troca de 0,66 ações ordinárias da Telecom para cada ação da TI Media e 0,47 ações da Telecom para cada ação da TI…
Pediu quase 4 bilhões contra a oferta de 1,5 bilhão. Iremos ao loteamento - "O sucesso da colocação atesta a confiança dos poupadores em Cassa depositi e prestiti" comenta o CEO Giovanni Gorno Tempini
A colocação do primeiro título da Cassa Depositi e Prestiti (Cdp) para aforradores começa na segunda-feira, 9 de março: terminará no dia 27 de março - A oferta é de um bilhão de euros, que pode ser aumentada até 1,5 bilhão - O corte mínimo…
O conselho de administração do Monte dei Paschi convocou para meados de abril a reunião que terá de aprovar as contas de 2014 e aprovar o aumento de capital até 3 mil milhões - Na sequência do pagamento de juros das obrigações Monti, o Tesouro vai …
A Cassa Depositi e Prestiti (DDP) começa, com um investimento inicial de 500 milhões, a atuar como investidor âncora da nova empresa de reestruturação e consolidação de empresas estratégicas promovida pelo Governo: não será uma nova Gepi…
A emissão da gigante de Atlanta é a segunda maior de todos os tempos para títulos denominados em euros
ENTREVISTA COM ANGELO DRUSIANI (Albertini Syz) - "A dissociação entre as taxas dos EUA e da zona do euro pode durar 6-8 meses, depois os rendimentos devem subir gradualmente" - "Preferir vencimentos longos para buscar ganhos de capital" -…
As obrigações serão emitidas até 31 de dezembro de 2015 e devem ter uma duração não superior a 8 anos
A subsidiária austríaca da Unicredit abriu as carteiras para a colocação de uma obrigação hipotecária de 500 milhões de euros a dez anos - a Ansaldo Energia prepara-se para lançar a primeira obrigação da sua história: uma emissão de 350 milhões.
A empresa que opera na gestão de troços de auto-estrada abriu hoje aceitações para a oferta, até ao valor de 750 milhões de euros - o objectivo da Atlantia é utilizar a liquidez disponível para gerir a dívida.
A gigante de Redmond pretende usar os recursos para fins corporativos, incluindo a recompra de ações em tesouraria e o refinanciamento da dívida - Triple A's estão saindo das agências de classificação.
De acordo com o Wall Street Journal, a colocação pode ocorrer em breve e deve ser administrada pelo Goldman Sachs e pelo Credit Suisse.
Outro golpe para a Grécia, que terá de pagar taxas de juros cada vez mais altas em seus títulos depois que a agência S&P cortou seu rating de B para B- e previu uma perspectiva negativa. Os rendimentos dos títulos do governo esta semana…
As tensões entre a Europa e Atenas não parecem alarmar os mercados, que aproveitam a recuperação do petróleo e olham para a evolução do caso ucraniano e para os dados do emprego nos EUA - O título grego a dois anos rende mais de…
Salto repentino do preço do petróleo (+10% em duas sessões) que dá energia aos estoques de petróleo - a Apple também movimenta os mercados com o lançamento de um colossal empréstimo obrigacionista de cinco bilhões de dólares - Grécia e Espanha…
O valor de reembolso é igual a 100% do valor nominal da obrigação e serão também pagos os juros corridos até à data de exercício da opção.
O lançamento da emissão ocorre no âmbito do programa Euro medium term notes e visa manter o equilíbrio da estrutura financeira do gigante energético italiano.
O grupo bancário de Bergamo anunciou o lançamento de uma obrigação social para a associação Dynamo Camp Onlus no valor de 20 milhões de euros - 0,50% do valor nominal das obrigações será doado ao Dínamo.
A empresa que gere a rede elétrica lançou com sucesso um título a 7 anos no valor de mil milhões (mas as encomendas recolhidas já atingem os 3,5 mil milhões) estabelecendo um recorde histórico na Itália empresarial: pagará mais…
Com esta operação, o Banco Central Europeu vai criar moeda e injetar liquidez adicional no sistema, para além da já garantida com as outras medidas (ordinárias e extraordinárias) de política monetária - A compra de obrigações públicas e privadas pelo…
Mercado de ações e títulos suíços ainda em queda enquanto a Piazza Affari sobe (+2,1%) acima de 19 mil: Finmeccanica, Telecom Italia e parcialmente moda os drivers - Explorações do Banco Popolare - Chuva de vendas no WdF - Títulos ganham:…
A operação visa otimizar os prazos e o custo da dívida - Título em vermelho na Piazza Affari.
O grupo do telefone define o valor e o prazo: as ofertas devem chegar até as 17h do dia 20 de janeiro
Espera-se que o rendimento fique em torno de 45 acima da taxa de midswap e a precificação da emissão ocorrerá durante o dia.
A emissão do Banco incidiu sobre uma obrigação sénior não garantida a taxa variável, com maturidade em fevereiro de 2020, no valor de mil milhões de euros
A meta de financiamento deverá ser de 750 milhões de euros, enquanto o preço será cerca de 110 pontos base acima da Euribor a três meses.
DO BLOG "O VERMELHO E O PRETO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - 2015 não parece prever altas animadoras na bolsa de valores ou quedas dramáticas e volatilidade nos fará companhia - "Afinal, na bolsa de valores…
O presidente do BCE abre-se a um afrouxamento quantitativo à europeia, afirmando pela primeira vez que a Eurotower pode comprar obrigações do Estado se a situação o exigir - A decisão será avaliada no Diretório do Banco Central de 22 de janeiro -…
O rendimento esperado está na área de 100 pontos base acima da taxa midswap e o fechamento de pedidos é esperado durante o dia.
Hoje há evidências de uma recuperação após o choque de ontem para a Grécia e o petróleo - Euro abaixo de 1,2 dólares e petróleo bruto a 50 dólares o barril - Só o ouro que sobe acima do limite de 1.200 dólares é salvo…
Um índice de títulos globais (Bank of America Merrill Lynch Global Broad Market Sovereign Plus Index) relata um rendimento efetivo de 1,30%, logo acima da mínima histórica (em 2013) de 1,29%.
SWISS & GLOBAL AM - Existe um grupo grande e diversificado de mais de 60 países emergentes para selecionar as melhores oportunidades, com diferentes mercados e ciclos econômicos - Os vencedores encontram-se principalmente na Europa Oriental, onde…
