NATIXIS GLOBAL ASSET MANAGEMENT RESEARCH - Eventos geopolíticos, a situação na Europa e o aumento das taxas de juros empurram os investidores institucionais para classes de ativos não correlacionadas com os mercados - Os italianos veem private equity (19%), ações…
A crise russa provoca um boom nas compras de títulos (recordes de títulos do governo na Alemanha, Reino Unido e Japão) e as altas e baixas das bolsas de valores - Uma corrida às agências bancárias em Moscou - Petróleo abaixo de 60 dólares…
A Exor comprou títulos de conversão por US$ 886 milhões para preservar sua participação de aproximadamente 30%.
Em uma semana, a Bolsa de Valores de Atenas perdeu 20% e os títulos de três anos agora rendem mais que os de dez anos - A síndrome grega assusta todos os mercados financeiros e o decepcionante leilão do BCE traz o…
129,8 bilhões alocados, quantidade "dentro das estimativas", mas no limite inferior do intervalo - As bolsas apostam na compra de títulos - Na Itália, nova queda na produção industrial, na Alemanha, o consumo está se recuperando e as expectativas de crescimento de 1,5% em…
As 87 milhões de ações ordinárias da oferta serão vendidas por 11 dólares, equivalentes a aproximadamente 8,8 euros - O cupom do título conversível de 2,5 bilhões de dólares será de 7,875% ao ano, com vencimento em 15 de dezembro de 2015 e 2016 -…
Fiat Chrysler lança 100 milhões de ações em Wall Street e US$ 2,875 bilhões em títulos conversíveis
0,50% do valor nominal das obrigações destinar-se-á a apoiar a Fish, organização que reúne várias associações activas na promoção dos direitos das pessoas com deficiência.
DO BLOG ADVISE ONLY - Em tempos de elevada volatilidade e grande incerteza nas economias e mercados financeiros não é fácil escolher a alocação certa de ativos - Alguns conselhos para se orientar sem nunca esquecer que a primeira regra…
Emissão de taxa fixa, com vencimento em 2 de janeiro de 2020 e spread de 80 pontos base sobre a taxa mid-swap.
DO BLOG "O VERMELHO E O PRETO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - A flexibilização quantitativa, lançada há seis anos pelo Fed, inquestionavelmente revalorizou os ativos americanos, mas é mais incerto se favoreceu a recuperação da economia…
Os bancos não têm os 4 biliões de euros para financiar a recuperação aos níveis pré-crise mas os minibonds e as securitizações também têm os seus limites - A autorização de bons ABS pelo BCE é importante - Mas se não…
À tarde, será realizada uma teleconferência para discutir a hipótese com investidores do mercado de títulos.
DO BLOG "RED AND BLACK" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairos - A queda dos preços do ouro e do petróleo para os níveis do outono de 2010 pode ser uma grande tentação de compra. Mas hoje parece tarde para vender e…
Encomendas superiores a 3 mil milhões de euros de obrigações hipotecárias a 10 anos (vencimento em fevereiro de 2025) lançadas esta manhã pela Ubi Banca.
DO BLOG "O VERMELHO E O PRETO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - A nova música do Fed que aproxima a alta dos juros, acreditando que a recuperação dos EUA mais sólida fortalecerá o dólar favorecendo a desvalorização do euro esperada por…
Segundo a agência Reuters, o banco central está a ponderar a possibilidade de intervir no mercado secundário para comprar obrigações de empresas a partir do início de 2015 - Porta-voz do BCE: "O Conselho do BCE não tomou tal decisão" - Mas o spread está a travar e as…
O comunicado da Eurotower divulgado na passada sexta-feira dá início a uma das medidas anunciadas por Draghi em junho e que para muitos aproxima o BCE da flexibilização quantitativa: a esta intervenção seguir-se-á a relativa aos empréstimos titularizados (ABS).
DO BLOG DE ALESSANDRO FUGNOLI "O VERMELHO E O PRETO" - O estrategista da Kairós analisa os diferentes cenários do mercado em uma fase de alta volatilidade mas também aponta a importância de dois fatores positivos para os Países…
“O potencial destas duas medidas, a compra de obrigações hipotecárias e de ABS, ronda um trilião”, disse Draghi, mas “isso não significa que vamos chegar a este montante” - Os programas terão uma duração de pelo menos dois anos …
O número um do Banco Central Europeu: "Os programas durarão pelo menos dois anos e incluirão também a Grécia e Chipre" - Draghi reiterou de seguida que a direcção de Frankfurt é unânime na sua determinação em recorrer a novas medidas extraordinárias "se…
A Telecom Italia reúne hoje os conselhos de administração da Argentina e do Brasil mas as movimentações dos fundos soberanos do Qatar e Abu Dhabi, prontos para aderir ao consórcio de Trujillo, trazem fibrilação às ações da Bolsa - Fiat promovida pela Moody's…
A empresa presidida por Sergio Marchionne abriu o livro para a emissão de um título de referência de 7 anos em euros - Os primeiros indícios falam de um rendimento entre 3,125% e 3,250% - A ação está ruim na bolsa.
DO BLOG DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairos - Muitas coisas mudaram para os mercados em um mês, a começar pela diminuição das tensões geopolíticas - As taxas do Fed permanecerão baixas por mais um ano, mas depois o aumento será…
Os termos finais da emissão serão determinados no momento da precificação com base nas condições de mercado - a Fiat solicitará a listagem dos títulos no mercado regulamentado suíço (Six Swiss Exchange).
É o que revela Mario Cannata, chefe do departamento da dívida pública do Tesouro italiano, sublinhando assim o impacto positivo a nível nominal dos recentes leilões a preços acima do par - O Tesouro, tendo em conta os leilões de setembro,…
Minibonds emitidos por mil milhões de euros e dez fundos já operacionais - Financiamento pode subir para 5 mil milhões já no final do ano com mais 30 fundos a pensar sair - Scrofani (Zenit Sgr): "Muitos de nós ficam…
A indicação de rendimento, inicialmente na área de 275 pontos base acima do midswap, foi revisada para 260 pontos base acima do midswap.
O grupo automóvel, depois de o direito de resolução não ter ultrapassado a barreira dos 500 milhões de euros, dando efetivamente luz verde à fusão Fiat-Chrysler, pretende reabrir a obrigação de 850 milhões com vencimento em julho de 2022.
A meia trégua na Ucrânia e a aposta no corte de juros do BCE de amanhã dão impulso às Bolsas - Piazza Affari (+2%) entre as mais tônicas - Petróleo também sobe - Bancos e luxo vão muito bem...
As obrigações AT1 permitem ao banco emitente, mesmo através de uma desvalorização temporária do título, aumentar o seu capital ordinário Tier 1 caso este parâmetro caia abaixo do limite de disparo.
O instituto mandatou um pool de bancos para preparar o lançamento de uma obrigação Adicional Tier 1 em euros, com um gatilho de 5,125% - Esta é a segunda operação do género para a Unicredit - O título é bom…
As palavras de Mario Draghi, de Wyoming, sobre o plano de compra de títulos do governo na zona do euro elevam os rendimentos dos títulos de dez anos para 2,22%. Eles estão abaixo do fechamento da última sexta-feira, quando o título rendeu 2,40%.
DO BLOG DE ALESSANDRO FUGNOLI (Kairos) - A divergência entre uma América melhor e uma Europa em situação de desconforto é cada vez maior mas a desvalorização do euro é boa para os 2 continentes e a partir de agora mais dólares estão retidos em …
As bolsas de valores de Milão e Madri vão contra a maré e são as únicas positivas na Europa, apesar das persistentes tensões geopolíticas
DO BLOG "O VERMELHO E O PRETO" DE ALESSANDRO FUGNOLI, estrategista da Kairós - A volatilidade dos mercados está crescendo, mas não está nos níveis de perigo e enquanto a economia americana estiver funcionando não há motivo para alarme - A partir de agora sobre…
Análise de Thomas Fahey, macroestrategista global sênior da Natixis - Alguns segmentos de mercados emergentes estão mostrando um prêmio de risco atraente, do qual os investidores podem se beneficiar nos próximos 12 a 18 meses - "Em muitos países emergentes,…
CENÁRIOS FINANCEIROS DE VERÃO com as opiniões de Gianluca Verzelli (Banca Akros), Paolo Balice (Aiaf), Antonio Tognoli (Integrae Sim) e Claudia Segre (Assiom Forex) - A crise da banca portuguesa leva à prudência e à liquidez após um longo corrida…
A emissão tem um valor de 850 milhões de euros e uma yield de 4,75% - O pool de bancos encarregados de acompanhar a operação tem captado ordens superiores a 1,6 mil milhões.
O grupo Fiat anunciou a abertura dos livros para títulos de referência (sênior não garantidos) - O título será listado na bolsa de valores de Dublin e o cupom seco anual garantido é de 4,75% por oito anos.
O banco central americano vê a economia se recuperando no segundo trimestre e se prepara para concluir a terceira rodada do Qe no outono - leilão BOT de 12 meses hoje - Milão é negativo esta manhã - Bancos e bolsas de valores…
A Montepaschi lançou hoje um novo bônus coberto de € 10 bilhão de 1 anos, a primeira operação do banco no mercado de títulos desde a conclusão do aumento de capital de € 5 bilhões no mês passado.
Segundo relatos dos gestores líderes da operação, o título - com vencimento em julho de 2024 e cupom de 2,625% - foi cotado a uma reoferta de 99,195, para um rendimento efetivo de 2,718%, igual a 128 pontos base acima do midswap .
Saras, o grupo petrolífero controlado pela família Moratti, está pronto para recorrer ao mercado obrigacionista para refinanciar dívidas com vencimento até julho próximo por cerca de 280 milhões de euros - Um recente mandato do conselho de administração surgiu…
0,50% do valor nominal das obrigações destinar-se-á a apoiar os projectos da fundação a favor da educação das mulheres africanas - As obrigações serão colocadas nas sucursais do Grupo Ubi Banca de 13 de julho a XNUMX de agosto.
Ontem, na Piazza Affari, a MontePaschi perdeu 3,7%, no primeiro dia após a conclusão do aumento de capital. Os direitos de opção não exercidos durante o Período da Oferta serão ofertados em Bolsa de Valores de ontem até 7 de julho de 2014, a menos que…
A maturidade dos títulos é de 10 anos e o valor total da emissão é igual a 500 milhões de euros. O rendimento, por outro lado, foi fixado em 100 pontos base acima da taxa midswap - No fechamento do livro, o…
A empresa ítalo-francesa decidiu lançar um título sem garantia de 1 bilhão de dólares, conversível em ações ordinárias da empresa - A emissão inclui duas tranches, com prazos de 5 e 7 anos.
A CNH anunciou o lançamento de uma emissão de 500 milhões de dólares, com vencimento em 2019 - O título terá cupom de 3,375% e servirá para a empresa cobrir necessidades relacionadas às necessidades corporativas.
Um comunicado de imprensa da CNH anunciou que a empresa pretende prosseguir com a emissão de um novo título, que será oferecido pela Cnh Industrial NV, controlada pela controladora - A transação ocorrerá normalmente "sujeito às condições de mercado"
O Conselho de Administração aprovou ainda a renovação do programa Emtn, que “representa uma ferramenta eficaz para a captação no mercado de recursos financeiros significativos de forma rápida, flexível e a custos competitivos, em linha com a evolução expectável da estrutura financeira alvo”…
O banco de Turim colocou uma emissão de referência "Tier 2" no mercado dos EUA no valor total de dois bilhões de dólares - O cupom semestral é igual a 5,017% ao ano.
A oferta de compra prevê uma contraprestação em dinheiro, e será feita de acordo com os termos e condições estabelecidos no Memorando de Oferta de 19 de junho.
Segundo relatórios da Agência da Dívida Grega, a Grécia colocou 1,3 bilhão de euros em títulos do Tesouro de três meses a uma taxa de 1,8% - Desde o início da crise da dívida, a Grécia pode emitir títulos queridos apenas…
DE IL ROSSO E IL NERO DE ALESSANDRO FUGNOLI - "Se a aceleração do crescimento é concebível, então deve existir: se primeiro a alta da bolsa persegue a realidade tentando espelhá-la, na segunda fase é a realidade que deve perseguir...
A carteira total foi de € 1,2 bilhão, enquanto o preço foi fixado em 90 pontos-base acima do midswap, contra uma orientação inicial de 90-95 pontos.
A colocação registou uma procura igual a três vezes o valor ofertado, com encomendas superiores a 2,2 mil milhões de euros
Do Mise um pacote de medidas para o crescimento do CDM nesta sexta ou na próxima - Além de cortar contas e incentivos para investimentos e IPOs, o objetivo é aumentar as emissões de títulos, reformar as corretoras…
O instituto colocou uma obrigação sénior a 7 anos no valor de 1 bilião de euros - Ordens recebidas de mais de 3,4 biliões de euros: taxas até 98 pontos base acima do midswap.
Em dois anos, foram desembolsados mais de 2,5 milhões de euros em donativos a operadores do terceiro setor, organismos culturais e instituições religiosas e 19,5 milhões de euros destinados a plafonds de crédito
As notas são de taxa fixa, não subordinadas e não garantidas - Cupom anual de 2,75% e preço de reoferta de 99.799% - Serão negociadas na Bolsa de Valores de Luxemburgo.
O rendimento efetivo até o vencimento de 5,303%, corresponde a um rendimento de 275 pontos base acima dos correspondentes títulos do governo dos EUA - Os títulos vencem em 30 de maio de 2024.
Após a queda inesperada do PIB, termina a lua de mel entre a Itália e os investidores internacionais: a bolsa, os bancos, os títulos e os spreads sofrem novamente - Mesmo destino para a Espanha - O fosso entre o sul da Europa e…
As obrigações, com cupão de taxa fixa, têm um rendimento final igual ao mid-swap correspondente acrescido de 192 pontos base - Vencimento em janeiro de 2018.
A operação faz parte de um refinanciamento total de 300 milhões - Os títulos, garantidos pela Safilo Spa, serão conversíveis em ações mediante aprovação de aumento de capital.
Um limite de 10 milhões de euros vai financiar os projetos das empresas locais - Serão emitidas obrigações que podem ser subscritas até 31 de julho com um mínimo de mil euros - As empresas vão poder aceder a empréstimos bonificados de médio e longo prazo…
Segundo o número um da Comissão, "se bem que os mercados accionistas e obrigacionistas devam desempenhar um papel muito mais significativo", devemos também apostar em formas inovadoras de intermediação financeira: do crowdfunding ao peer-to-peer lending, dos fundos de crédito aos mini títulos.
A Generali celebrou um contrato de resseguro com a Lion I Re, que por um período de três anos cobrirá as possíveis perdas devido a catástrofes sofridas pelo grupo segurador - Lion I Re emitiu uma tranche de títulos de dívida…
Excelente sucesso para o título Tier 2 de 12 anos lançado hoje pela Generali no valor de 1 bilhão - O título recebeu pedidos de mais de 7,5 bilhões - Rendimentos esperados abaixo dos 250 pontos base indicados…
A Generali enviou aos bancos um mandato com o objetivo de lançar um título "subordinado de nível 2" em euros - A emissão pode chegar ao final da teleconferência que acontecerá na tarde de terça-feira.
Do BLOG de Alessandro FUGNOLI (Kairos) - Uma escalada do confronto em Kiev certamente causará danos aos mercados, mas as bolsas de valores e títulos já mostraram propensão a colocar a questão ucraniana em segundo plano assim que ela aparecer estabilizada, ainda que…
Atenas enche-se de obrigações trimestrais (1,625 mil milhões de euros) alcançando um rendimento bruto de 2,75%, contra 3,1% no leilão semelhante do passado dia 18 de março.
O Monte dei Paschi está a avaliar o montante do aumento de capital necessário para o reembolso das obrigações Monti, na sequência da publicação do manual European Asset Quality Review - Fala-se da hipótese de passar o aumento de capital de 3 para 5 mil milhões.
As obrigações têm um valor mínimo de subscrição de mil euros, uma duração de 2 anos, um cupão semestral, uma taxa anual bruta de 1,90% e podem ser subscritas de 14 de abril a 30 de maio de 2014 - O produto de uma obrigação de solidariedade…
Quanto ao preço, que inicialmente começou com uma indicação de preço inicial na zona de mid swap +175 pontos base, graças a uma carteira de encomendas de quase quatro mil milhões de euros, a operação registou uma indicação de preço oficial igual ao mid swap +160…
Segundo o BCE, em França, Itália e Alemanha estas colocações têm apresentado um dinamismo muito maior do que os empréstimos bancários – Mas em todos os países, sublinha o BCE, “o acesso aos mercados de títulos de dívida...
As encomendas já ultrapassaram mil milhões de euros - A indicação inicial do preço situa-se na área dos 120 pontos base acima da Euribor a 3 meses, mas espera-se que o preço seja ainda no dia - O mandato para gerir o leilão foi…
A explosão inicial do mercado de ações diminui, mas fecha em território positivo após dois dias de quedas - Exploits da Yoox e excelentes desempenhos da Fiat, Autogrill, Prysmian e Buzzi - Fortes quedas dos bancos após o golpe decisivo…
Quanto ao spread com Bunds alemães da mesma maturidade, Atenas continua a reduzir o gap, quebrando a barreira dos 450 pontos base em baixa no início da tarde - Face à colocação de um novo título a cinco anos.
A Tamburi Investment Partners encerrou hoje cedo a oferta pública de seu empréstimo obrigacionista 2020. O anúncio foi feito em nota da empresa, listada no segmento Estrela da Bolsa, que cita “a alta demanda por títulos registrada”.
É o que afirma uma nota da empresa, que também fornece estimativas preliminares de alguns dados das demonstrações financeiras: receita em queda - A ação da Piaggio não começa bem a semana na Piazza Affari: na abertura do pregão perdia mais de 2%…
Draghi anuncia que toda a diretoria do BCE está de acordo com a flexibilização quantitativa ao estilo europeu e diz que a Eurotower está pronta para agir: os bancos e a bolsa de valores brindam - O FtseMib está perto de 22 pontos - As façanhas do Bpm, mas…
Isto foi noticiado pelo serviço Ifr da Thomson Reuters, acrescentando que a yield da obrigação foi fixada em 98 pontos base acima da taxa Euribor a 3 meses, após uma indicação inicial, esta manhã, na zona dos 105 bps, depois baixada para…
O Banco colocou hoje uma emissão perpétua de dólares que recebeu pedidos de mais de 8 bilhões após um roadshow de três dias - o rendimento será de cerca de 8%.
O instituto lançou esta manhã o aguardado bônus perpétuo tier 1 adicional em dólares - O título tem uma orientação de rendimento inicial de 8,25% área - A Unicredit pretende captar o equivalente a dois bilhões de euros.
É o que adiantaram algumas fontes financeiras, no último dia do roadshow internacional, que teve início na passada segunda-feira, e que passa por Singapura, Hong Kong, Londres, Frankfurt, Paris e Suíça.
A emissão lançada pela manhã pelo instituto de Siena despertou bastante interesse nos mercados: encomendas já recolhidas na ordem dos 2,75 mil milhões de euros - A procura empurrou para baixo o guidance de preços, para 280 pontos base face aos 290 inicialmente indicados.
O instituto italiano encarregou um pool de bancos de administrar uma emissão perpétua em dólares, resgatável a partir do décimo ano - O novo título de dívida será incluído no 'capital ordinário Tier 1' se o cupom for…
O grupo colocou no mercado de dívida obrigações a 7 anos no valor de mil milhões de euros - A procura global ultrapassou os 4,5 mil milhões - O rendimento reconhecido aos compradores é de 4,75%
A Lingotto lançou esta manhã uma emissão de títulos de referência em euros, com prazo de sete anos - Segundo fontes próximas à operação, os primeiros indícios de yields estão na faixa de 5% - A ação da Fiat cai.
Em caso de emissão, a Cnh Industrial Finance Europe SA solicitará a listagem dos valores mobiliários no mercado regulamentado irlandês.
O governo passa no primeiro leilão de títulos do governo com as taxas de juros mais baixas, mas a Piazza Affari, em linha com a Europa, continua fraca mesmo que se recupere no fechamento final em paridade substancial - Heavy Prysmian, também em baixa CNH, Tenaris,…
Esta manhã o Tesouro alemão colocou obrigações do Estado a dez anos por 3,769 mil milhões de euros, muito abaixo da oferta máxima esperada, igual a 5 mil milhões: a procura não ultrapassou os 4,331 mil milhões de euros - Portugal colocou…
A Intesa Sanpaolo lançou no mercado uma emissão de obrigações sénior a 5 anos denominadas em renminbi, a moeda nacional chinesa.
As novas obrigações serão admitidas à cotação no mercado regulamentado da Bolsa de Valores do Luxemburgo - O período da oferta, que se inicia hoje, termina a 26 de fevereiro de 2014 - A data de liquidação da Oferta de Permuta foi fixada para 5…
O instituto com sede em Emilia lançou esta manhã um título coberto de 5 anos no valor de 750 milhões de euros - As encomendas recebidas ultrapassam um bilhão e meio de euros: a orientação de rendimento foi revisada para baixo…
A operação permitirá à empresa de engenharia otimizar a estrutura financeira - Títulos conversíveis até fevereiro de 2019 - Prêmio de conversão de 35% sobre o preço médio da ação - Mas o título cai para a Piazza Affari.
A empresa com sede em Milão, ativa no setor de engenharia, abriu os livros para a colocação de um título de 5 anos: meta de 70 milhões de euros, úteis para financiar suas atividades comerciais - O título…
Esta manhã, o instituto iniciou os procedimentos para a colocação de um título sênior com garantia de 5 anos - A orientação de preço está entre 190 e 195 pontos base acima da taxa midswap e o preço é…
Lombard Odier explica como os títulos do governo, que normalmente oferecem pouca proteção em um ambiente de rendimentos crescentes, podem ser colocados em carteiras com menos risco, o que cria oportunidades para os investidores com maior flexibilidade - O…
