Sim ao exclusivo da Unipol, 2,1 bilhões em financiamento, remuneração da diretoria da Premafin até a aprovação do orçamento e roteiro de 2012. O véu foi levantado sobre o complexo acordo entre Unipol e Premafin – Fondiaria Sai. O documento do acordo, prontamente solicitado pela Consob para fornecer ao mercado informações completas sobre a operação, só foi divulgado no final da noite. Ao final de um dia ainda dominado pelas investigações lançadas pelo Ministério Público de Milão à galáxia Ligresti e por rumores sobre a preocupante situação do Fonsai grupo de seguros chegaram nos últimos dias de fontes judiciais. Falou-se de uma situação "alarmante" e de uma investigação "mais complicada que a de San Raffaele". Na mesa da acusação há a suspeita de que as transações imobiliárias em conflito de interesses entre Fonsai e a galáxia Ligresti empobreceram o grupo segurador, ainda que para já o único crime alegado continue a ser o de obstrução à Autoridade de Supervisão.
AS ENTREVISTAS NA PROMOTORA
Ontem a Fondiaria Sai respondeu duramente em uma nota: “Comparar a situação da Fondiaria Sai com processos judiciais sérios e conhecidos é altamente prejudicial à reputação. E está produzindo impactos negativos no desempenho das ações na Bolsa”. Para desvendar o emaranhado de operações e conflitos de interesse, o Ministério Público intensificou as conversas nos últimos dias. Ontem o procurador Luigi Orsi, dono da investigação, ouviu os advogados do grupo segurador e hoje como pessoa informada dos fatos também a subgerente geral do Isvap Flávia Mazzarella. O que sugere que também há dúvidas sobre a atividade de controle do Isvap, que nunca interveio em transações imobiliárias em conflito de interesses ou consultoria em favor dos Ligresti. O advogado do fundo Ge Capital, um dos credores da Premafin, também compareceu ao Ministério Público pela manhã.
em tempestade judicial a família Ligresti, como esperado, mantém-se. Jonella Ligresti não só não deixa de ser presidente da Fondiaria Sai, função não operativa após a renúncia aos poderes operacionais em julho passado, como também permaneceu entre os candidatos da lista de Premafin para a renovação do conselho. Isso provocou faíscas entre aqueles que, como os bancos credores, provavelmente teriam preferido um sinal de descontinuidade. E alguns investidores já estão fugindo. Lá Alessandro Proto Consultoria, que ainda na semana passada anunciou deter cerca de 1% do capital da Fonsai como investimento estratégico, fez saber que vendeu todas as ações que possuía excluindo novas compras no futuro: "Os interessados na empresa parecem mais interessados resolver questões pessoais do que potencializar a atividade industrial”, explicou. Enquanto isso, após o desastre de ontem e o início negativo desta manhã, as ações da Premafin (+0,88% após cerca de +3%) e da Fondiaria Sai (+6,6%) estão se recuperando na Bolsa de Valores.
DETALHES DO ACORDO PREMAFIN-UNIPOL
2,1 BILHÕES PARA PREMAFIN E FONSAI
O acordo ontem divulgado mostra que os empréstimos concedidos pelo sistema bancário à Premafin e à Fonsai ascendem a 2,1 mil milhões. Em detalhe, trata-se de 1,05 mil milhões em empréstimos subordinados concedidos pelo Mediobanca à Fonsai, 322,5 milhões concedidos a holding de sete bancos liderados pela Unicredit, 49 milhões do Banco Popolare e Bpm para a subsidiária Finadin, 100 milhões para Milano Assicurazioni. Ainda está. O Banco Popolare tem contratos de empréstimo com Immobiliare Milano Assicurazioni e Immobiliare Fonsai no valor total de 48 milhões. A Sai Investimenti Sgr, sociedade gestora de activos do grupo, tem dois contratos de financiamento no valor total de 466 milhões de euros, principalmente devido à Intesa, Unicredit e Mediobanca. À custa de Marina di Loano, há 60 milhões para Intesa e Bpm. Se também estão incluídos no cálculo os mais de 300 milhões de euros de dívidas da Sinergia e da Imco, as holdings 'privadas' da Ligrestis, a montante da cadeia de controlo da Fonsai.
TAXAS POR UM ANO PARA O CONSELHO PREMAFIN
Não somente. Em seguida, emerge do texto que aos diretores da Premafin, incluindo a presidente Giulia Ligresti, que renunciará antecipadamente, conforme previsto, receberá em todo o caso os emolumentos a que teria direito até ao termo natural do seu mandato (aprovação do orçamento de 2012). Em suma, é mais um ano de salário que para Giulia Ligresti no ano passado ascendeu a 2,12 milhões de euros. Mas haverá rebuçados para muitos: para alguns dirigentes da Fonsai, a relação de trabalho prevê, de facto, indemnizações por cessação de mandato que rondam os 7,1 milhões de euros caso a cessação da relação de trabalho ocorra por iniciativa da empresa e 5,4 milhões se o desligamento ocorrer por iniciativa do gestor.
NO CONTRATO EXISTE EXCLUSIVO PARA UNIPOL
O documento mostra ainda que a exclusividade que vincula a Premafin à Unipol está expressamente regida pelo artigo 4º do contrato entre a empresa bolonhesa e a holding Ligresti. Esta é a pílula envenenada que até agora impediu Sator e Palladio de apresentar seu projeto alternativo de recapitalização à Unipol. Enquanto isso, Sator e Palladio apresentaram sua própria lista
de candidatos à nomeação dos órgãos sociais da seguradora tendo em vista a reunião de 23 de abril, tendo Salvatore Bragantini primeiro candidato da lista para o conselho de administração e Giuseppe Angiolini para o conselho de revisores oficiais de contas.
JÁ ATRASADO NO HORÁRIO
Entretanto, ainda há um longo caminho a percorrer para concretizar a integração Unipol-Fondiaria. E pelo acordo ficamos sabendo que o timing já está bastante atrasado em relação ao plano previsto pela Unipol em termos de definição das trocas de ações e das resoluções que a Premafin deve adotar para conseguir a fusão. O roteiro previa que o dia 15 de março os conselhos de Milano Assicurazioni, Fonsai, Premafin e Unipol Assicurazioni estabelecer os elementos essenciais da fusão, incluindo o alcance da troca de ações, que o conselho de administração da Premafin também aprove as demonstrações financeiras e convoque a assembleia de acionistas para o aumento de capital reservado para a Unipol. A diretoria da Premafin para aprovar as contas de 2011 e o aumento reservado para a Unipol está marcada para hoje. Até o final de abril, o roteiro original, que como mencionado já foi superado, aguarda as medidas das autoridades envolvidas (Consob, Isvap, Banca d'Italia, Antitruste), após o que os aumentos de capital podem começar em maio. Também no final de maio, está em pauta a renovação dos conselhos de administração das empresas do grupo Ligresti com a entrada de novos diretores aprovados pela Unipol enquanto em julho se espera Autorização ISVAP à maxifusão quádrupla que as assembléias de acionistas decidirão em agosto para então fechar a operação, com a assinatura do ato de fusão, em novembro. Será que eles vão conseguir?
