Os sinais conflitantes da China estão preocupando a economia. Esta é a manchete de uma longa reportagem do New York Times, que tenta decifrar o estado de saúde do gigante asiático, talvez a figura que mais influenciará as próximas movimentações do Fed. Já Ji Xingping, hoje convidado do Queen Elizabeth, anunciou que a China cobrirá um terço do investimento para a primeira usina nuclear de nova geração do Reino Unido.
Os mercados registam o estado de incerteza com uma atitude cautelosa: a abertura das bolsas europeias esta manhã vê-se ligeiramente em baixa em Londres, Paris e Frankfurt. Na Ásia, Xangai e Hong Kong caíram 0,4%, Shenzhen subiu 0,2%. Tóquio +0,3%.
Os preços do petróleo estão se recuperando após a queda de ontem. A agência de classificação Moody's cortou suas estimativas de 2016 para o Brent de $ 57 para $ 53 o barril e o WTI de $ 52 para $ 48. Wall Street fechou estável: índice Dow Jones +0,08%, S&P 500 -0,07% e Nasdaq +0,38%.
IBM E MORGAN STANLEY NOCAUTEADOS, OPRAH WINFREY FAZ VISITANTES DO PESO VOAR
Dois pesos pesados da lista caem após o trimestre. A IBM caiu 4,9% no pós-negociação de ações depois de anunciar perdas mais pesadas do que o esperado que forçaram a empresa a reduzir suas previsões para todo o ano de 2015.
Morgan Stanley perde 6,4% após anunciar resultados do terceiro trimestre de 2015 muito decepcionante. O lucro líquido caiu para US$ 1,02 bilhão, de US$ 1,69 bilhão no mesmo período de 2014. Assim como os concorrentes Goldman Sachs e JP Morgan, o Morgan Stanley sofreu quedas acentuadas nos ganhos de negociação de títulos, moedas e commodities, devido à forte volatilidade que caracterizou os mercados neste verão.
Entre as empresas que já divulgaram dados trimestrais (12% do total) há uma queda média nos lucros de 4,6% em relação a um ano atrás. No entanto, o salto nas ações dos Vigilantes do Peso (+10%) após a compra de 10% por Oprah Winfrey, a rainha da TV americana, amiga da família Obama e campeã, como Michelle, de uma vida mais saudável para os americanos.
MILÃO +0,4%. O SPREAD PERTO DE 100 PB
Ontem, os mercados europeus fecharam sem ordem particular: em Milão, o índice Ftse Mib subiu 0,4%. Frankfurt também subiu (+0,5%) enquanto Paris fechou inalterada. Londres perdeu 0,5%.
Os preçários já estão afinados para a reunião do Conselho do BCE. Poucos esperam movimentos concretos já na reunião de quinta-feira, mas espera-se que Mario Draghi consiga dar uma indicação clara sobre a aceleração do Qe até o final do ano, como já deu a entender o membro austríaco do banco, Ewald Nowotny.
A confirmação vem do desempenho do mercado de títulos públicos. O BTP de 1,6 anos é negociado a cerca de 104%, a menor cotação em mais de cinco meses. O spread está pairando em torno de 100: a meta de XNUMX pontos-base está novamente ao alcance.
À ESPERA DA FERRARI, BRUXELAS MULTA O "VELHO" FIAT
Na véspera do dia D da Ferrari, a Fiat Chrysler avançou 1,7%. A empresa-mãe Exor está ainda melhor (+2,9%), sugerida pelo Mediobanca como a forma mais eficaz de explorar a raça dos Reds.
A espera acabou: hoje à noite será anunciado o preço do IPO da Ferrari, que começa amanhã com a estreia do título em Wall Street sob a bandeira Race. As reservas ultrapassaram largamente a oferta, pelo que o preço poderá subir para além dos 52 dólares, o máximo da gama (48-52) já indicada. No prospecto atualizado entregue à SEC, a empresa estima que poderá atingir lucros líquidos entre 93 e 96 milhões de euros no terceiro trimestre do ano, um aumento de cerca de 60-66% face ao período homólogo de 2014 .
Também amanhã, porém, a "velha" Fiat será chamada a pagar uma pesada multa (cerca de 200 milhões de euros) no final das investigações da UE sobre elisão fiscal através de acordos com o Luxemburgo. Segundo o Financial Times, Fiat e Starbucks serão as primeiras empresas a serem punidas.
PARCEIRO RUSSO DE DEI MORATTI VENDE 9%. VENDAS AMPLIADAS NA SAIPEM
Grande movimento nos estoques de energia. O russo A Rosneft anunciou a colocação com uma operação de bookbuilding acelerado de aproximadamente 85,5 milhões de ações da Saras, equivalente a 8,99% do capital social. A venda faz parte de um programa de gerenciamento e otimização de portfólio exigido pelo ambiente de petróleo.
No entanto, o grupo russo pretende manter os 12% restantes na empresa e, assim, manter sua presença no conselho. Com base nos acordos com o UBS, responsável pela colocação, a Rosneft não venderá nenhuma outra ação da Saras por um período de 180 dias a partir da conclusão da operação.
A Saipem fechou ontem em baixa de 2,5%, para 8,10 euros, na sequência de rumores sobre a reestruturação da empresa que, devido à saída da proteção da atual controladora Eni, precisa de cerca de 7 mil milhões de euros: 3,5 deverão ser levantados através de um aumento de capital, os demais serão disponibilizados por um pool de bancos.
Os termos do empréstimo ainda são vagos pois muito dependerá do rating que a Saipem venha a obter: atualmente não tem porque sempre foi a empresa-mãe Eni que disponibilizou o crédito. Os bancos credores teriam pedido garantias tanto da Eni, que está destinada a ser fortemente diluída com o aumento de capital, quanto do novo acionista entrante, Cassa Depositi e Prestiti.
Eni -0,9%, Tenaris -2,7%. Entre as concessionárias, A2A +1,5%. A empresa chegou a um acordo sobre a governança da joint venture com Montenegro. Enel -0,2%, Enel Green Power +1,6%.
RECUPERAÇÃO DAS TELECOM, METROWEB COMEÇA DE NOVO
Na Piazza Affari, a Telecom Italia destacou-se com +3,1%, uma subida que tem sabor de recuperação, depois de na semana passada os preços da empresa terem caído globalmente 5%. Desde o início do ano, a Telecom Italia apresenta um desempenho positivo de 20%. Ontem a empresa divulgou um comunicado informando que foram retomadas as negociações para uma possível aliança com a Metroweb que pertence aos fundos F2i e Fsi, conforme amplamente antecipado pelos jornais.
MPS E CARIGE BATE NA CIDADE. EXPLORAÇÃO DO MEDIOBANCA
Ontem também foi o dia da ressurreição do Deutsche Bank: +3,7% após a terapia anunciada pelo novo CEO John Cryant. A presença de executivos alemães é bastante reduzida na nova diretoria do grupo bancário.
Entretanto, as portas da City reabrem para os bancos italianos já sob observação. O Monte Paschi (+1,7%) mandatou um grupo de bancos para gerir a emissão de uma obrigação garantida em euros, por um valor de referência, com um prazo de seis anos (janeiro de 2022).
Enquanto isso, menos de um ano após o fracasso dos testes de estresse europeus e mais de dois anos após a última emissão, o Banca Carige retorna ao mercado de títulos não sem dificuldade com um título coberto 'longo' de cinco anos.
O Banco, que muitos veem como alvo de compra na próxima fase de fusões em Itália, colocou uma obrigação garantida em janeiro de 2021, no valor de 500 milhões de euros, cobrando encomendas exatamente no valor emitido. O Banco de Itália também interveio na operação com uma quota de compra prevista pelo Qe-
O Mediobanca também brilhou na Piazza Affari (ontem +2,3%) após a antecipação de que a divisão de varejo do grupo (CheBanca!) deve fechar o ano fiscal de junho de 2015 a junho de 2016 empatando.
Acordo +0,7% após a aprovação da transição do sistema de governança dual para o tipo anglo-saxão one-tier. Unicredit -0,1% e Banco Popolare +1,6%. Na gestão de ativos, destaca-se a Azimut (+2,7%) que concluiu uma nova aquisição (a quinta) na Austrália. Mediolanum +0,8%, Banca Generali +1,9%.
A VISITA DE RENZI FAZ BEM PARA DANIELI (+4%)
O setor de luxo está em recuperação: Ferragamo +0,3%, Luxottica +1,5%, Moncler +1,2%. Entre os industriais, Buzzi (+2,5%), Prysmian (-0,1%) e Finmeccanica (-0,3%) se saíram bem.
Excelente desempenho de Danieli (+6%): um dia após o dia do investidor, que também contou com a presença de Matteo Renzi, Kepler Cheuvreux elevou o julgamento para Buy from Hold, elevando o preço-alvo para 21 euros do nível anterior de 19 euros. Com a subida de ontem, a ação regressa aos níveis do passado dia 4 de agosto e marca uma subida de 12,5% face ao mínimo de 24 de setembro (17,17 euros). O desempenho acumulado no ano caiu 6%.
