Um aumento da taxa de juros nos EUA está mais próximo. O Federal Reserve, como esperado, manteve as taxas de juros inalteradas, mas o banco central acredita que os riscos de uma crise global do sistema financeiro, que motivaram o adiamento do aumento da taxa para setembro, diminuíram. O crescimento do emprego nos EUA está desacelerando, mas outros indicadores, do consumo das famílias aos investimentos, são em grande parte positivos. Daí a sensação de que, salvo contratempos repentinos, que são sempre possíveis, o Fed poderá agir antes do final do ano. De fato, como afirma o comunicado, um aumento seria "apropriado".
As ações da Apple subiram 4%. Tóquio permanece incerta enquanto aguarda a decisão do Banco do Japão.
Após uma breve queda para território negativo, os índices retomaram sua tendência de alta, enquanto o dólar se valorizou. O Dow Jones subiu 198 pontos, ou 1,13%, para 17.779,52. O S&P 500 avançou 24,45 pontos, ou 1,18%, para 2.090,34. O Nasdaq ganhou 65,54 pontos, ou 1,3%, para 5.095,69. A Apple (+4%) apresentou um forte desempenho após a divulgação de seus resultados do primeiro trimestre: a empresa possui US$ 205 bilhões em caixa.
Por outro lado, os títulos do Tesouro estão sendo vendidos, começando pelos de menor vencimento. O título de 10 anos subiu 7 pontos, para 2,010%. O primeiro dado do PIB dos EUA do terceiro trimestre será divulgado hoje: espera-se um aumento de 2%. A taxa de câmbio euro/dólar cai para 1,0914. A moeda americana também está se valorizando na Ásia, com exceção do iene, que permanece pouco acima de 120.
Os mercados de ações asiáticos também reagiram moderadamente: Tóquio caiu ligeiramente no meio da sessão (-0,1%). A atenção está voltada para a decisão de amanhã do Banco do Japão sobre a expansão do programa de flexibilização quantitativa. Hong Kong ficou estável e Xangai subiu 0,4%.
BOT ABAIXO DE ZERO, A NOVA ESTREIA DO BTP 5
As consequências da mensagem do Fed impactarão os mercados europeus hoje: o desempenho de Wall Street, combinado com a fraqueza do euro, deve favorecer uma abertura positiva. Ontem, antes do anúncio do Fed, a Bolsa de Valores de Milão fechou em forte alta, assim como outros mercados europeus, impulsionada pela alta dos preços do petróleo. O índice FTSE MIB subiu 1,3%, Paris +0,9%, Frankfurt +1,3% e Madri +1%.
O mercado de títulos da dívida italiana continua sua excepcional e inédita dinâmica. O Tesouro italiano colocou os € 6 bilhões oferecidos no leilão de títulos BOT de seis meses, com um rendimento médio ponderado negativo pela primeira vez na história. Hoje, o novo título de cinco anos estreia no leilão de médio a longo prazo. Enquanto isso, o mercado secundário também se encontra em território positivo.
A Alemanha também está ativa no mercado primário, tendo investido 2,455 bilhões de euros na reabertura do Bund de 10 anos, com uma taxa de juros caindo de 0,62% para 0,44%.
Os preços do petróleo estão nas alturas. A Saipem lidera a corrida.
A alta nos preços do petróleo foi desencadeada por um aumento nos preços do petróleo bruto: o petróleo bruto americano WTI subiu 6,3%, para US$ 45,83 o barril (o petróleo bruto Brent estava a US$ 49, alta de 4,7%), depois que a Agência de Energia dos EUA relatou uma queda nos estoques de petróleo bruto em Cushing, cidade de Oklahoma que é um centro estratégico para o fornecimento de petróleo aos EUA.
Os mercados de ações reagiram imediatamente: o índice europeu Stoxx subiu 2,6%. A Total subiu 2,3%, enquanto a BP e a Royal Dutch Shell subiram 2,1%.
Mas na Piazza Affari, o setor de energia teve um impulso excepcional. As ações da Saipem subiram 10,8% após a apresentação de seu novo plano de negócios e a reestruturação de sua base acionária e estrutura de capital. A Eni anunciou que venderá 12,5% da Saipem para Cassa Depositi e Prestiti (CDP), formando um acordo de acionistas com esta última para o controle conjunto da Saipem. A Eni e a CDP subscreverão, proporcionalmente, um aumento de capital de € 3,5 bilhões na Saipem, que se separará financeiramente da "controladora Eni" ao contrair empréstimos independentes do sistema bancário.
A Eni também registrou alta (+2,1%). Com a reorganização da Saipem, a empresa de engenharia e serviços industriais deixará de ser alvo de consolidação, e, consequentemente, sua dívida diminuirá em € 5,1 bilhões.
A alta do preço do petróleo beneficiou a Tenaris (+3,2%). Entre as empresas de serviços públicos, a Enel subiu 1,9% e sua subsidiária Enel Green Power teve um leve aumento de 0,3%. Analistas estão curiosos para saber quais serão os termos da fusão anunciada entre as duas empresas, uma fusão que não envolverá uma oferta pública de aquisição nem troca de ações.
A FCA entra no vermelho. A Ferrari cai abaixo do preço de seu IPO.
A Fiat Chrysler fechou em baixa (-2,1%) apesar de... trimestral O crescimento da receita (+17%) e do EBIT (+35%) deverá ser superior ao esperado. A empresa confirmou sua recente projeção para o ano de 2015, que havia sido revisada para cima três meses atrás. O trimestre, surpreendentemente, fechou no vermelho devido a maiores provisões para custos prováveis de inspeção de veículos vendidos anteriormente nos EUA.
O aumento da rentabilidade "está ligado ao forte desempenho registado pelo grupo na América do Norte e na sua subsidiária Ferrari, enquanto a situação na Europa continua a melhorar", afirmou um comunicado. A dívida líquida industrial caiu para 7,8 mil milhões de euros, uma redução de 200 milhões de euros em comparação com o trimestre anterior. A previsão consensual era de 9,27 mil milhões de euros.
"A consolidação do setor", disse Sergio Marchionne aos analistas, "vai acontecer. Vamos dar tempo ao tempo." E falando da Volkswagen: "Ela voltará mais forte do que antes."
As ações da Ferrari caíram 6% em relação ao preço do IPO, fechando a US$ 50,6 milhões. O terceiro trimestre encerrou com receita 9% maior em comparação ao mesmo período do ano anterior, atingindo US$ 723 milhões. O EBIT ajustado também apresentou bom crescimento, com alta de 35%, chegando a € 140 milhões. A Ferrari espera fechar 2015 com receita de € 2,8 bilhões e EBITDA ajustado entre € 725 milhões e € 745 milhões, enquanto a dívida deverá ficar entre € 1,975 bilhão e € 2,025 bilhões.
A CNH Industrial, por outro lado, está em alta (+3,1%) após os resultados de sua concorrente americana AGCO.
O Mediobanca registra seu melhor trimestre desde 2010.
A queda nos rendimentos dos títulos do governo está impulsionando as ações bancárias, a começar pelo Monte Paschi (+4,2%). Intesa (+1,6%) e Unicredit (+1,1%) registraram ganhos mais modestos. O BancaPop.Milano subiu 2,5%.
As ações do Mediobanca subiram 1,4% após a divulgação de seus resultados: a Piazzetta Cuccia encerrou o primeiro trimestre do exercício financeiro de 2015/2016 com um lucro líquido de € 244 milhões, ante € 160 milhões no mesmo período de 2014 (+52,7% em relação ao ano anterior). Este é o melhor resultado trimestral dos últimos cinco anos.
Entre as seguradoras, a Generali subiu 1,2%, enquanto a UnipolSai caiu 1,3%. Entre as gestoras de ativos, destacaram-se a Mediolanum (+1,9%), a Azimut (+2,1%) e a Anima (+3,6%).
As telecomunicações estão em alta, os serviços postais estão estagnados.
A Telecom Italia (+2,2%) e a Mediaset (+2%) registraram ganhos. No setor de luxo, a Yoox Net-à-Porter manteve sua tendência de alta (+3,5%). As ações da Poste Italiane permaneceram inalteradas pela segunda sessão consecutiva, com cautela.
