Morellato, o grupo Pádua de Massimo Carraro, fundado em Veneza em 1930, adquiriu a Rede alemã Christ Group, provedor omnichannel, líder de mercado na Alemanha desde fundo 3ì. “Com sua presença enraizada na Alemanha e na Áustria e seu modelo de comércio eletrônico de ponta, o Christ Group é a aquisição ideal para nós”, disse o presidente Massimo Carraro.
Morellato, que fabrica joias e relógios, tem uma volume de negócios estimado para 2022 por 370 milhões e mais de 2.500 funcionários e opera 11 marcas próprias e licenciadas. Com sinais de varejo Bluespirit, D'Amante, Cleor e Noélie420 joalheiros entre Itália e França pertencem ao grupo Paduan.
O grupo de empresas do grupo Cristo (com marcas de varejo Valmano e Brinckmann & Lange) com logística própria, movimenta mais de 200 lojas, principais sites de comércio eletrônico, teve um faturamento estimado de 2022 milhões em 410 e atualmente emprega mais de 2.000 pessoas.
Morellato com a aquisição levará o grupo para 800 milhões
Cristo foi adquirido por fundo de private equity Americano 3i com investimento para Morellato que anda por aí 250 milhões. Com esta operação "chegamos a um agregado próximo dos 800 milhões de euros", além de termos Lojas 620 entre Itália, França, Alemanha e Áustria e uma presença digital única na Europa. Em termos de faturamento, Christ vale mais que Morellato, mas o primeiro tem rentabilidade (ebitda) que parte de 7%, enquanto no caso da segunda parte de 19%. “Isso justifica o fato de Morellato comprar e não vice-versa”, diz nota. “Nosso primeiro desafio é aintegração de cristo em nossa estrutura produtiva e consequentemente trazê-la para rentabilidade adequada aos padrões de mercado. Sempre adquirimos empresas de fundos de private equity, trazendo uma visão de longo prazo como expressão de um grupo familiar. Não compramos para revender depois de alguns anos, mas para construir um líder europeu”.
Vendas e produção serão expandidas
Haverá uma mudança de rumo para o grupo italiano nos próximos anos. Ambos os canal de vendas direto e online, tanto a estrutura de produção como a distribuição serão ainda mais alargadas, “reforçando a posição de liderança da empresa noutros países do Velho Continente” refere uma nota do grupo Carraro que acrescenta: “Queremos potenciar e desenvolver as maravilhosas realidades do retalho por Christ e Brinckmann & Lange, mantendo missões distintas e posicionamento das duas marcas multimarcas”.
Le-commerce de cristo e Valmano são referências na Europa e já valem 30% do seu faturamento, que continuaremos a implementar também para acelerar nosso crescimento nos principais mercados”. O empresário de Pádua sublinha então que agora é preciso “integrar e desenvolver a nova realidade, mas somos e continuamos a ser produtores de joalharia e relojoaria em regime de propriedade e licença, um coração fabril que queremos potenciar ainda mais”.
La acordo começou há cerca de 10 meses e foi realizado com confidencialidade, continua Carraro. “Temos marcas maravilhosas, mas o controle da cadeia de distribuição às vezes nos impede de promovê-las no exterior. Com Christ, líder de mercado na Alemanha, com uma bela realidade online, vamos potencializar nossa produção: por um lado, criamos um líder europeu que fala italiano”.
Como parte da operação, Morellato foi assistido pelo Credit Suisse como assessor financeiro, por Massimo Della Ragione e Corporate Hangar como assessor estratégico, por Orsingher Ortu e por Hengeler Muller como assessores jurídicos em aspectos de M&A e due diligence, pela Ey em aspectos de due diligence e estruturação tributária e pela Deloitte em aspectos contábeis.
O financiamento para a aquisição foi estruturado por um pool de instituições financeiras lideradas pelo BNP Paribas, Cassa Depositi e Prestiti (Cdp), Intesa Sanpaolo (Iimi Cib Division) e UniCredit.
O fechamento da transação está previsto para 31 de janeiro.
