Francesco Gaetano Caltagirone passa a 10% do Mediobanca e a batalha está sendo preparada com o som das ações em vista da assembleia na Piazzetta Cuccia em 16 de junho durante a qual tentará bloquear a OPA sobre banco geral que poderia privá-lo de seu objeto de desejo: os generais.
Mas as reviravoltas no risco bancário estão agora na ordem do dia. E assim, enquanto o CEO da Mps Louis Lovaglio, que por sua vez lançou uma oferta pública de aquisição sobre o Mediobanca, continua a reiterar que as duas ofertas (a do Siena na Piazzetta Cuccia e a deste último no Banca Generali) não são alternativas, algo também está se movendo na área ao redor da Piazza Gae Aulenti. Depois de ter pedido de suspensão do golden power retirado e sacaram Luz verde da Comissão Europeia para a oferta do Banco Bpm, Unicredit Ele não parece ter qualquer intenção de esperar que outros decidam o seu destino. De acordo com um rumor de República, para superar possíveis obstáculos à concorrência e desbloquear a fusão, o banco teria proposto ao DGComp Europeu, a autoridade que supervisiona a concorrência no setor bancário, um pacote de “remédios” que inclui a Venda de 200 filiais, dos quais 90 em Verona e arredores, uma operação que entre outras coisas reduziria os depósitos em aproximadamente 10 bilhões.
Em suma, junho pode ser o mês decisivo para o jogo bancário italiano, no qual muitos dos nós ainda emaranhados podem começar a se desfazer.
As jogadas de Caltagirone no Mediobanca
Após o pedido de adiamento da sessão, Caltagirona, que também detém 6,9% da Generali e 9,9% do Monte dei Paschi, no último dia disponível para depósito de ações tendo em vista a assembleia na Piazzetta Cuccia que no dia 16 de junho será convocada para dar luz verde à oferta sobre o Banca Generali, subiu para perto de 10% do capital do Mediobanca dos 7,4% anteriores.
O objectivo é claro: reforçar a sua posição para que o encontro termine com um eco rejeição da oferta pública de aquisição do Banca Generali, Mantendo assim seguros os 13% da Generali na barriga do Mediobanca (a oferta deste último sobre o Banca Generali tem como contrapartida justamente a parte do Leone). O motivo é logo explicado: em caso de sucesso da oferta que o Siena, por sua vez, lançou sobre a Piazzetta Cuccia (e que Caltagirone apoia), esses 13% acabariam nas mãos do MPS, que, a partir daí, formaria uma frente comum com Caltagirone, Delfin e, talvez, Unicredit sobre Leone.
O certo é que no próximo dia 16 de junho assistiremos a uma batalha acirrada: Caltagirone, além dos seus 10%, parece poder contar com aO apoio de Delfin, que detém 19,8% do capital do Mediobanca. O total de votos "Não" para a operação do Banca Generali gira, portanto, em torno de 30%, mas poderia contar com algum outro apoio (Benetton? Os fundos de pensão?), apesar de os assessores de procuração posicionaram-se a favor da operação e sua posição provavelmente afetará o voto dos grandes fundos. O Banca Mediolanum, por sua vez, reunirá seu conselho de administração em 11 de junho para decidir como votar.
Deputados, Lovaglio continua a tranquilizar: "As duas ofertas não são alternativas"
Enquanto isso, na quinta-feira, o CEO do MPS, Luigi Lovaglio, voltou à oferta pública de aquisição do Mediobanca, chamando-a de “uma operação de mercado e não uma operação de energia” e dizendo que não estava preocupado com o apoio dos procuradores à oferta pública de aquisição do Banca Generali pelo Mediobanca: “As duas operações não são alternativas. Quem votar a favor também poderá nos entregar as ações."
Nossa oferta tem um limite de 66%, mas para o aproveitamento total dos dados, até 50% +1 é suficiente. Acreditamos que nossas operações serão bem-sucedidas e que teremos adesões importantes”, acrescentou o CEO da MPS em declarações à SkyTg24.
Unicredit para DgComp: prontos para vender 200 agências
E da Piazza Salimbeni seguimos para a Piazza Gae Aulenti, sede do Unicredit, pelo menos até que a nova sede em Scalo Farini, projetada pelos famosos estúdios de arquitetura Herzog & de Meuron, esteja pronta.
Enquanto está na Itália, ele está realizando uma (difícil) negociação com o governo No poder dourado, o Unicredit também está a expandir-se além das fronteiras. E para obter a luz verde de Bruxelas para a oferta do Banco Bpm, o banco propõe um pacote de soluções para a DGComp Europeia que prevê o venda de 200 filiais concentradas principalmente no norte da Itália, 90 somente na região de Verona. Ao fazê-lo, o banco liderado por Andrea Orcel estaria em conformidade com a legislação italiana sobre agências, que prevê, de fato, uma participação de mercado máxima de 20% para cada banco em cada província. Como ele explica República, “este método poderia neutralizar o Artigo 9º da Regulamento Europeu de Fusões, ao qual a AGCM se referiu, para assumir o caso Unicredit notificado a Bruxelas no final de abril. Se, de fato, a fusão em questão for entre dois bancos sediados na Itália, o Unicredit é considerado um banco sistêmico e tem 65% de suas atividades fora da Itália”.
A resposta do DgComp chegará até 19 de junho, mas segundo o jornal romano, neste momento o diálogo entre a autoridade e o Unicredit estaria muito construtivo. Também por esta razão, não se pode excluir que a Dgcomp decida ter a sua palavra também na restrições impostas pelo governo através do poder dourado. Ou pelo menos em duas delas: a obrigação do Unicredit de manter inalterado o nível de Btp em sua carteira e a de não reduzir a relação empréstimos/depósitos praticada pelo Banco Bpm e pelo Unicredit. Ambas, aliás, de acordo com o Artigo 21 do regulamento da UE sobre concentrações, poderiam ser desproporcionais em relação à proteção da segurança nacional.
O único requisito considerado em conformidade com a regulamentação da UE é a solicitação de Venda da filial na Rússia, justificado por razões de segurança internacional, mas mesmo neste caso a solução pode chegar em breve: rumores cada vez mais insistentes relatam que três empresas de investimento dos Emirados Árabes Unidos contataram o Ministério da Economia italiano apresentando uma proposta para comprar as atividades russas do Unicredit. Uma opção bem vista tanto pela Itália quanto pela Rússia.
