Foi uma estreia sob a bandeira do Touro: a Bolsa italiana conseguiu uma alta abundante de 2,3% na onda da brilhante estreia do Banco Bpm. Mas também o bom desempenho da Fiat Chrysler, confirmando a recuperação da manufatura. Em Wall Street, o Dow Jones cruzou o pico de 20 pontos durante a sessão de sexta-feira. O emprego nos EUA cresce menos do que o esperado, por outro lado, os salários sobem. É uma excelente notícia, assim como os sinais de recuperação dos preços tanto nos Estados Unidos quanto na Europa. O horizonte dos mercados parece sereno às vésperas dos primeiros testes reais de 2017.
O DÓLAR ESTÁ A SUBIR NOVAMENTE NA ÁSIA. SIDNEY RECORDS
As tabelas de preços asiáticas são positivas. Na ausência de Tóquio, que estava fechada para feriados, as bolsas de valores na área da Ásia-Pacífico (+0,4%) abriram com um sinal de mais após o fechamento da Wal Street na sexta-feira. Sydney +0,8%, o maior em 18 meses. Hong Kong está mais cautelosa (+0,4%), afetada pela alta do dólar. O índice Kospi de Seul ganha 0,2%, enquanto a moeda sul-coreana se desvaloriza em relação ao dólar para 1.207 (+1,3%).
A oscilação da moeda chinesa continua, perdendo terreno para a americana: a cotação dólar-yuan vai para 6,88 de 6,84 no fechamento. O iuan perdeu 0,9% em relação ao dólar na sexta-feira, a maior variação negativa dos últimos 12 meses. Hoje, o tabloide de Pequim Daily Global, porta-voz não oficial do partido, ameaça "retaliação iminente" após a reunião em Houston entre o presidente de Taiwan Tsang e membros da equipe do novo presidente.
Petróleo esta manhã no vermelho: Brent em 56,84 dólares, Wti em 53,70 na onda do fortalecimento do dólar. Pesa também a recuperação das exportações iranianas, graças à derrogação sancionada pelos acordos da Opep e à recuperação da produção de óleo de xisto americano. O futuro da Bolsa de Londres marca uma alta de 0,2%.
FCA TRANSFORMA NOVOS INVESTIMENTOS DO MÉXICO PARA MICHIGAN
A Fiat Chrysler, ao final de uma semana triunfal na bolsa, desfila em Detroit no mais importante Salão do Automóvel do mundo. Sergio Marchionne decidiu jogar com antecedência, adaptando-se à nova doutrina de Washington. Ontem, a casa anunciou um investimento de bilhões de dólares e 2 contratações para novas fábricas em Ohio e Michigan para a produção do novo Jeep SUV. A produção da picape Ram também pode deixar o México em breve e ir para Michigan. Mentindo sabendo que estava mentindo, a Fiat Chrysler explicou que a decisão não estava ligada a motivos políticos. Mas o movimento ocorre após os tweets com os quais Donald Trump atacou a indústria de quatro rodas, "culpado" por ter concentrado muitos investimentos no México.
As reações dos grandes nomes foram variadas: a GM respondeu na mesma moeda a Trump, a Toyota fez o mesmo (porém pagando caro na Bolsa de Tóquio), enquanto a Ford recuou ao cancelar um investimento abaixo do Rio Bravo e anunciar aumento nas contratações em Michigan.
E O GOOGLE APRESENTA SELF-DRIVEN PACIFIC
Não é a única novidade da FCA. Ontem, ainda em Detroit, John Krafcik, número um da Waymo (a nova empresa da Google dedicada à mobilidade) apresentou a Pacifica, uma minivan da FCA adaptada para condução autónoma. Em fevereiro, o carro fará sua estreia nas estradas do Arizona e da Califórnia.
Assim, cresce a expectativa para a coletiva de imprensa que Marchionne dará em Detroit na quarta-feira, dia 11, já forte após o desempenho da ação que acumulou 5 pregões na Piazza Affari e Wall Street sob a bandeira de tendência de alta, chegando a quase 10 euros com um aumento de 13,5%. O rali pode ser explicado em grande parte pela enxurrada de promoções de analistas, incluindo Evercore e Mediobanca Securities.
A última veio da Goldman Sachs que incluiu a ação da FCA na 'lista de compras da Conviction' com um preço-alvo que vai de 9,9 a 16,5 euros: a corretora está convencida de que a última jogada de Marchionne, líder do grupo desde 2003, será livrar a empresa da família Agnelli da dívida já em 2018.
UBI AOS BONS BANCOS, BPER NO CARIFE
O setor bancário continua sendo o centro das atenções na Piazza Affari. Será uma semana importante, também a nível político, para o Monte Paschi para o qual já estão em preparação dois títulos garantidos pelo Estado no valor de 4 mil milhões a serem emitidos entre janeiro e fevereiro.
Enquanto isso, após a estreia recorde (+26,5%) das ações, a atenção está crescendo no balanço do Banco Bpm, agora o terceiro maior banco italiano. Mas os holofotes hoje vão para Ubi (+13,5% durante a semana): hoje a instituição liderada por Victor Massiah deve dar o passo decisivo para o controle de três dos quatro bons bancos (Pop. Etruria, Banca Marche e Carichieti). Salvo surpresas sensacionais, os fundos norte-americanos renunciarão à compra das dívidas incobráveis das instituições, pelo que a oferta do Lombard Bank permanecerá inigualável. A Ubi prepara-se para assumir os bancos pelo preço simbólico de um euro, mais a venda preventiva de novos créditos malparados. Só então será feita a necessária recapitalização. Trajetória semelhante para a compra da Carife pelo Bper (-1,4% na sexta-feira).
BANCHE VENETE, HOJE A PROPOSTA AOS ACIONISTAS
Não menos importante é a consignação das margens do Vêneto, destinadas, ao menos assim se espera, a desembarcar na Bolsa dentro de um ano após uma navegação que provavelmente será complicada. Esta manhã, em Pádua, a alta administração do Popolare di Vicenza e do Veneto Banca, ambos controlados pelo Atlante Fund, apresentará sua oferta aos acionistas (quase 200 ao todo) sobrecarregados pela crise das instituições que estão prestes a se fundir. Mas primeiro será preciso fechar o jogo com os acionistas, a quem será oferecida a restituição de 15% do valor das ações no valor de 600 milhões.
Durante o ano de 2017, os estados da Zona Euro vão pedir aos mercados cerca de 900 mil milhões com emissões de médio e longo prazo, cerca de 30 mil milhões mais do que no ano anterior. Enquanto isso, os bancos americanos, com a intenção de captar o máximo de dinheiro possível antes do aumento das taxas, já colocaram títulos no valor de 42 bilhões de dólares. Mas no topo da lista dos mutuários está o Tesouro italiano que, para fazer face ao montante das amortizações a fazer no ano (mais os 20 mil milhões de resgates bancários) terá de pedir entre 255 e 271 mil milhões (o programa definitivo ainda não foi divulgado) contra 185 na França, 160 bilhões na Alemanha e 120 na Espanha. Hoje à noite, o Tesouro italiano anunciará o valor do leilão de BTP na quinta-feira, dia 12. Na véspera, 11 de janeiro, haverá a colocação de 7 bilhões de BOTs de 12 meses (contra um montante semelhante a vencer).
LANÇAMENTO DOS RELATÓRIOS TRIMESTRES DOS EUA. HOJE OS DADOS DA INDÚSTRIA ALEMÃ
O desfile de relatórios trimestrais nos Estados Unidos começa, como é tradição, com as contas da Alcoa e segue ao longo do mês (140 empresas esperam que o conselho seja nomeado até o final de janeiro). Em destaque na semana as contas de 2016 dos grandes bancos, a começar pelas do Bank of America e Wells Fargo com vencimento na sexta-feira. Segundo analistas, as contas do setor financeiro devem fechar o ano com alta de 11% em relação a doze meses atrás.
Donald Trump dará sua primeira coletiva de imprensa desde sua eleição na quarta-feira. No centro das atenções estará a questão da interferência russa na corrida à Casa Branca, mas não faltarão novidades em matéria fiscal, incentivos empresariais e relações internacionais, com a China na liderança.
Depois dos dados do mercado de trabalho (156 mil contratações a menos do que o esperado, mas salários acelerando 2,9%) os operadores voltam sua atenção para as intervenções dos membros do Fed, a começar pela própria Janet Yellen que falará em Washington. Eric Rosengreen (Boston Fed) e James Bullard (Saint Louis) também falarão. Entre as estatísticas, destaca-se o valor da evolução do consumo, visto crescer 0,4% mas condicionado pelos maus resultados do comércio tradicional a começar pela Macy's.
No front da zona do euro, atenção será dada aos dados da produção industrial alemã de novembro: os números devem subir acentuadamente após a queda no verão.
