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Carta de Ambrosetti: os países do Sudeste Asiático (ASEAN), uma nova oportunidade para a Itália

A ASEAN, Associação das Nações do Sudeste Asiático, foi fundada em 1967 com o objetivo de promover a cooperação em uma área de 600 milhões de pessoas entre Brunei, Camboja, Indonésia, Laos, Malásia, Myanmar, Filipinas, Cingapura, Tailândia e Vietnã – A o PIB total (2.300 bilhões de dólares) é inferior ao da Europa, mas cresce em ritmo acelerado.

Carta de Ambrosetti: os países do Sudeste Asiático (ASEAN), uma nova oportunidade para a Itália

A Associação das Nações do Sudeste Asiático (ASEAN) foi fundada em 1967 com o objetivo de promover a cooperação regional entre seus membros: Brunei, Camboja, Indonésia, Laos, Malásia, Mianmar, Filipinas, Cingapura, Tailândia e Vietnã. A população total ultrapassa os 600 milhões de pessoas e o PIB total chega a 2.300 bilhões de dólares, com uma taxa de crescimento de 5,7% (fonte: ASEAN).

Se o PIB é baixo face ao da União Europeia, a taxa de crescimento é relativamente elevada e o rácio da dívida consideravelmente inferior: isto significa que os Governos têm uma margem mais ampla para qualquer manobra futura que seja necessária para suportar o atual ímpeto de crescimento.

Crescimento que a ASEAN busca ativamente, engajando-se em atividades diplomáticas com as principais economias da região Ásia-Pacífico por meio das iniciativas ASEAN+3, que inclui China, Japão e Coréia do Sul, e ASEAN+6, que também conta com a participação da Austrália, Índia e Nova Zelândia.

Ao longo dos anos, a ASEAN conseguiu progressivamente envolver os seus membros num processo de crescente integração económica, cujo principal objetivo está agora definido para 2015, com o nascimento da Comunidade Económica da ASEAN (AEC, ASEAN Economic Community
Comunidade) e a criação de um mercado único e de uma base produtiva comum.

Entre as várias associações regionais do mundo, a ASEAN é aquela caracterizada pela maior diversidade em termos de etnia, língua, cultura e religião. Se a diversidade fosse um catalisador para a inovação e o crescimento, então a ASEAN teria um dos
mãos um enorme potencial.

A importância do investimento estrangeiro direto na ASEAN

O relatório de investimentos publicado pela secretaria da ASEAN em julho de 2013 mostra a confiança global no potencial de seus estados membros, evidenciado pelo aumento do Investimento Estrangeiro Direto (IED). Os últimos dados disponíveis mostram o total de IDE
na ASEAN por 114 bilhões de dólares (2011), equivalente a uma participação de 16,4% nos fluxos de investimento direto para os países em desenvolvimento, com um aumento anual de 24%. 

Embora o cenário macroeconômico global torne improvável que essa taxa de crescimento seja sustentada, os investidores estrangeiros perderam o interesse na ASEAN. A UNCTAD (Conferência das Nações Unidas sobre Comércio e Desenvolvimento) prevê um ano lento para o IDE na ASEAN; no entanto, espera-se que mais de 100 sejam adicionados à base existente
bilhões de dólares. Além disso, desde o fim da crise financeira em 1997, a ASEAN viu um crescente ecossistema florescer
atores como instituições financeiras, escritórios de advocacia e consultores estratégicos e corporativos, que coletivamente fizeram de Cingapura o ponto de entrada preferencial na ASEAN. Esta situação, combinada com o fluxo constante de IED para a ASEAN, criou um ambiente fértil
para fusões e aquisições (M&A), com consequente alinhamento progressivo da cultura corporativa com as melhores práticas internacionais.

As empresas multinacionais se beneficiam desse ambiente e das mudanças estruturais ocorridas na ASEAN desde a crise para aproveitar as diferentes propostas oferecidas por cada país. As atividades das multinacionais na ASEAN abrangem toda a cadeia de valor, desde produções de baixo custo ou mão-de-obra intensiva (especialmente em relação a commodities)
a intervenções com alto conteúdo de P&D que, especialmente em Cingapura, possam aproveitar uma das nações mais avançadas do mundo em termos de inovação, educação e promoção de tecnologias por meio de programas governamentais (ver pesquisa do Ambrosetti Club "L' ecossistema de inovação: quais caminhos para o crescimento das empresas e do país"- maio de 2012 e maio de 2013).

As 10 maiores empresas de eletrônicos de consumo do mundo têm instalações de produção em um ou mais países da ASEAN, assim como as 10 principais empresas farmacêuticas, que estão aumentando suas atividades de P&D nesta parte do mundo.

ASEAN e o mercado global

A ASEAN firmou vários Acordos de Livre Comércio (FTAs) que, no caso da Toyota, tornaram as instalações de fabricação na Tailândia e na Indonésia candidatos ideais para o projeto IMV (Innovative/International Multi-purpose Vehicle). Tailândia ed
A Indonésia é o centro global da IMV, com a produção atingindo 2011% das vendas totais em 58 e as exportações para Ásia, Oriente Médio, Europa e Oceania respondendo por 54% (fonte: Toyota).

Os acordos de livre comércio mais importantes foram assinados com a China, Índia, Japão, Coreia do Sul, Austrália e Nova Zelândia. Cingapura está atualmente finalizando um amplo acordo de livre comércio com a União Européia, que inclui IED e
representará um ponto de referência para um futuro alargamento a outros países da ASEAN.

Entre os vários membros da ASEAN, Cingapura também tem a tarefa de dirigir as negociações para o Acordo de Parceria Transpacífico (TPP): em setembro de 2013, o primeiro-ministro, Lee Hsien Loong, declarou que
a Comunidade Econômica da ASEAN e o TPP serão complementares (fonte: The Straits Times).

UNIÃO EUROPEIA e ASEAN: atividade de M&A entre ORIENTE E OESTE

Globalmente, a ASEAN é o 3º parceiro comercial da União Europeia (depois dos Estados Unidos e da China), com mais de 206 mil milhões de euros em comércio de bens e serviços (2011). A União Europeia, segundo parceiro comercial da ASEAN depois da China, representa aproximadamente 2% do comércio da ASEAN e é de longe o maior investidor nos países da Associação (fonte: Comissão Europeia). Observando que nem todos os membros da ASEAN estão prontos para um acordo abrangente com a União Européia, países como Malásia, Tailândia e Vietnã já iniciaram negociações para concluir acordos bilaterais semelhantes ao acordo de livre comércio da UE.

O que importa é que o acordo de livre comércio assinado entre Cingapura e a União Européia abrangerá o IED direcionado não apenas a Cingapura, mas também aos países da União Européia. Isso ajudará a aumentar a confiança necessária para o investimento na Europa pelos muitos fundos soberanos da ASEAN, PMEs locais e indivíduos com patrimônio líquido ultraelevado (UHNWIs) atualmente interessados ​​em oportunidades de investimento imobiliário. ), nas redes de distribuição (lojas de departamento), nas operações logísticas, nas empresas de alimentos (para atender à crescente globalização dos hábitos alimentares de uma classe abastada que experimenta rápido desenvolvimento na ASEAN) e no estilo de vida (clubes de futebol) na Europa.

QUAL ABORDAGEM À ASEAN

Através do caminho da ASEAN para a Comunidade Econômica (AEC), que deverá nascer em 2015, as oportunidades para as empresas ocidentais participarem da economia desta parte do mundo em rápido crescimento estão aumentando. Os governos da ASEAN promovem
investir ativamente por meio de isenções fiscais e outros incentivos. Dos 10 maiores grupos automotivos, 9 possuem fábricas
em um ou mais Estados membros da ASEAN: a única sem base produtiva na região é a FIAT.

ASEAN: uma cadeia de abastecimento integrada mas diversificada

A crescente atividade de empresas multinacionais na ASEAN e suas interações com operadores locais contribuíram para a criação de um sistema integrado de cadeia de suprimentos envolvendo todos os estados membros. Curiosamente, a ASEAN é atualmente (fonte: UNCTAD) o primeiro ou o segundo maior produtor mundial de, por exemplo:
– Circuitos eletrônicos integrados
– Unidade de armazenamento de dados do computador
– Aparelhos telefônicos
– Componentes de sistemas de travagem para veículos a motor
– Calçado (depois da China)
– Camisas para homens/meninos (depois da China)
- Azeite de dendê
- Apagador
– Gás natural (depois do Catar)
- Arroz
– Camarões e camarões
– Café (depois do Brasil).

Empresas como Procter & Gamble (P&G), GE e Toyota se beneficiam de uma cadeia de suprimentos tão integrada, mas diversificada, com estratégias de fabricação que identificam a ASEAN como uma única base de fabricação, em vez de uma rede multinacional. A Procter & Gamble tem sede regional em Cingapura, onde também realiza P&D para uma ampla gama de produtos. Na ASEAN, a P&G possui 8 centros de fabricação e igual número dos chamados centros de "megadistribuição".

Ela opera um centro de serviços de negócios nas Filipinas, cobrindo um terço das operações globais da P&G. Tailândia é o centro
de marketing regional para produtos cosméticos, têxteis e domésticos. Toda a cadeia de abastecimento está, portanto, perfeitamente integrada com as unidades de vendas locais nos países da ASEAN.

Por exemplo, para a linha de produtos para cabelos da P&G, as fragrâncias são criadas em Cingapura, a Indonésia faz a embalagem (através de acordos com terceiros), a Malásia processa as matérias-primas e a Tailândia combina tudo naquela que é a maior instalação de exportação de produtos para cabelos do mundo.

No setor aeroespacial, a GE fornece várias operadoras regionais da ASEAN por meio de operações diretas no Camboja, Indonésia, Malásia, Vietnã e Cingapura (que também serve como sede regional). Curiosamente, com a óbvia exceção de Cingapura, os salários médios de um engenheiro nas capitais da ASEAN como Jacarta (Indonésia), Phnom Pehn (Camboja) e Hanói (Vietnã) estão entre os mais baixos da Ásia, inferiores até mesmo aos de Delhi e Pequim (fonte: Jetro 2012).

A Toyota tem fábricas em 6 países da ASEAN, onde emprega aproximadamente 25.000 pessoas com capacidade de produção de 1 milhão de carros. Além disso, opera 4 fábricas de componentes nas Filipinas, Tailândia, Indonésia e Malásia, empregando aproximadamente 20.000 trabalhadores. Portanto, a empresa tem aproveitado cada vez mais a oportunidade de contar com um modelo integrado de cadeia cruzada para carros produzidos não apenas para o mercado da ASEAN, mas também para outros mercados.

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