Utilities e bancos, juntamente com duas grandes capitalizações como Telecom (-3,09%) e Atlantia (-2,91%), pesaram hoje na Piazza Affari, que fechou com queda de 0,86% para 25.686 pontos, entre as piores da Europa, após uma manhã plana. O final também é vermelho para os títulos, no rescaldo de uma sessão brilhante, favorecida pelas decisões do BCE, que optou por uma redução moderada das compras pandémicas, encontrando um equilíbrio inteligente entre falcões e pombas. O spread entre as obrigações italianas e alemãs a dez anos sobe para 103 pontos base (+1,36), e a taxa BTP regressa a +0,7% No resto da Europa: Frankfurt -0,1%; Paris -0,46%; Madri -1,21%. Ligeiramente em alta Amsterdã +0,15% e Londres +0,06%. O humor dos mercados continentais à tarde foi afetado pela mudança de sinal de Wall Street que, após um início adequado, mudou-se para um território ligeiramente negativo, onde atualmente lida em particular com o Dow Jones e o S&P500, que podem encerrar a quinta sessão em baixa.
Aparentemente, o telefonema entre os presidentes dos EUA e da China não é suficiente para alimentar o apetite por risco hoje e nem mesmo o salto do petróleo, com o Brent perseguindo 73 dólares o barril e ajudando os estoques de energia. Do outro lado da balança, pesam mais as divergências políticas sobre as obrigações vacinais, os temores pela variante Delta e suas consequências na recuperação, justamente no momento em que o Fed parece disposto a começar a diminuir ainda este ano. Loretta Mester, presidente do Federal Reserve Bank de Cleveland reitera isso novamente hoje. E para sustentá-la, chegam novos sinais de inflação, que se refletem na alta dos preços ao produtor nos Estados Unidos em agosto: +0,7% frente ao mês anterior, ante expectativas de +0,6%, e +8,3% (estimado +8,2%) YoY, um aumento recorde. Ao nível dos bancos centrais, assistiu-se a uma subida das taxas de juro de 25 pontos, para 6,75% por parte da Rússia para fazer face à dinâmica inflacionista.
Na UE há notícias dos ministros das Finanças do Eurogrupo, que parecem longe de chegar a um acordo sobre a reforma das regras orçamentais para o período pós-Covid. Como se nada tivesse acontecido, volta a ser proposto o esquema habitual que coloca os vários países alinhados em frentes opostas: por um lado, o Sul com a França a favor de investimentos públicos para financiar a transição ecológica e digital, por outro o países do Norte, em defesa das regras vigentes, com a Alemanha, órfã de Merkel e próxima das eleições, muito fria com qualquer mudança. Aliás, o ministro Olaf Scholz mostra-se extremamente cauteloso e cuidadoso em não tocar em reformas que ponham em causa o pacto de estabilidade. Além disso, para o belo país hoje é a notícia de que a Comissão Europeia, com luz verde para o Itaú, acredita que os dois empréstimos estatais no valor total de 900 milhões de euros concedidos à Alitalia em 2017 são ilegais sob as regras da UE em matéria de auxílio estatal. A Itália deve, portanto, recuperar este auxílio acrescido de juros. No mercado de câmbio, a cotação euro-dólar pouco movimentou, em torno de 1,182.
Na Piazza Affari existem apenas seis fichas azuis em verde: Stm +1,59%; Banca Generali +1,04%; Campari +0,72%; EXOR +0,58%; Diasorin +0,29%; Stellantis +0,1% A trilha de quedas começa com Telecom, seguida por Atlantia e continua com Inwit -2,44%; Hera -2,37%; Enel -2,06%; A2a -1,99% Entre os bancos destaca-se o Mediobanca -1,75%, mas todo o setor é fraco. Nas seguradoras Unipol -1,83%. A Generali vende 1,77%, enquanto Francesco Gaetano Caltagirone e Leonardo Del Vecchio completam, ainda que ligeiramente, as suas participações na Leone. O empresário romano, por meio da Fincal, comprou ontem 200 mil ações, passando a deter 6,01% do capital da empresa Trieste. A dona da Luxottica, por sua vez, movimentou anteontem, por meio da Delfin, assumindo 263 mil ações no mercado e alcançando 4,93%. Tudo isso enquanto o jogo pela renovação da alta administração da Generali agora ganha vida, que vê como primeira nomeação um comitê de nomeação, provavelmente para 14 de setembro, e depois um conselho de administração em 27 de setembro.
A Italgas, positiva no início, caiu 0,58%, apesar de, ontem à noite, a agência de privatizações grega Hradf ter indicado a empresa como 'oferta preferencial' no concurso para a venda de 100% da rede de distribuição de gás, Goddess Infrastructure . A SocGen elevou a recomendação de "comprar" de "manter" as ações, elevando o preço-alvo para 6,40 euros ante os 5,60 euros anteriores. Mais uma vez, a SoGen cortou a recomendação no Snam (-1,81%) para "manter" de "comprar", com um preço-alvo de 5,20 euros de 5,40. Fora da cesta principal, o Tod's deflacionou parcialmente (-5,92%), após o salto na véspera após um semestre melhor do que o estimado.
