O Fed está pronto para cortar as taxas caso a guerra tarifária ameace o crescimento da economia. A afirmação foi feita ontem pelo presidente do banco central norte-americano, Jerome Powell, que afirmou estar pronto para agir "adequadamente" face ao agravamento da situação económica.
Os mercados, tanto na Ásia quanto nos EUA, captaram o sinal sem demora. A Europa, já em fibrilação, aguarda os movimentos expansionistas que serão anunciados amanhã por Mario Draghi no final da reunião do BCE. Os mercados de ações se recuperam, enquanto os rendimentos dos títulos, já deprimidos pela fuga do risco, estão se recuperando.
TÓQUIO LIDERA RALLY NA ÁSIA, ELES DESISTEM
O rali foi liderado esta manhã pela Bolsa de Tóquio (+1,9%) à frente de Hong Kong (+0,7%) e o CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen (+0,6%). Sydney também subiu (+0,8%) após o corte de taxa pelo Reserve Bank of Australia.
O T Bond de 2,118 anos se recuperou esta manhã para 2,07%, já caindo na terça-feira para um mínimo de 24%. O yield spread do título de três meses e do título de dez anos, que atingiu -21 pontos base ontem, voltou para -XNUMX.
A APPLE E OS BANCOS VOAM PARA NOVA YORK
As palavras de Powell foram uma panacéia para os mercados americanos, que registraram a melhor sessão de 2019. Dow Jones +2,06%, S&P 500 +2,14%, Nasdaq +2,65%.
Forte recuperação das ações de tecnologia apoiada pela recuperação da Apple (+3,3%) e da Microsoft. Setor bancário animado (+3,65%) graças à recuperação dos títulos.
O petróleo continua em baixa, com o Brent a 61,6 dólares. Ontem houve uma recuperação muito fraca, mas a queda recomeçou esta manhã. O acordo de produção da OPEP e aliados expira no final do mês. Enquanto isso, a China está reduzindo as compras para pressionar os Estados Unidos e os países exportadores aliados de Washington.
REPUBLICANOS DOS EUA APOIAM O MÉXICO
Enquanto isso, o conflito sobre tarifas continua em baixa intensidade, em meio a acusações mútuas. Em primeiro plano hoje o México, forçado a enfrentar as ameaças de Donald Trump. Junto com o país latino-americano veio o alerta dos senadores republicanos ao presidente: não vamos votar tarifas.
Enquanto isso, Trump está empenhado em sua campanha pró-Brexit em Londres: livre-se da UE, disse ele, e triplicaremos o comércio com você.
MILÃO VOA, MAS SANÇÃO DO BCE IMPENDE
O impulso da Fed, na pendência das decisões de amanhã do Banco Central Europeu, provocou a recuperação das bolsas europeias a partir de Milão, confortadas pelos tons mais relaxados entre os sócios do governo, após o ultimato/recurso do primeiro-ministro Joseph Conte.
Mas hoje as notícias serão dominadas pela resposta ativa de Bruxelas sobre a eventual abertura do processo por infracção por dívida excessiva contra a Itália que arrisca uma multa igual a 0,2% do PIB, uma espada de Dâmocles que pairará sobre os frágeis destinos das finanças do Bel Paese pelo menos até as decisões de julho próximo. O primeiro-ministro Conte disse que o objetivo fundamental do sistema do país é evitar o procedimento. As regras do orçamento da UE, acrescentou, são respeitadas até que sejam alteradas.
BULL MARKETS ESPERANDO DRAGÕES, AUMENTOU PARA 274
Depois de uma série de quedas ontem, a Piazza Affari foi a melhor do Velho Continente, fechando com uma subida de 1,79%, novamente acima do limiar psicológico dos 20 pontos (20.229).
Entre as demais tabelas de preços, destaca-se Frankfurt (+1,55%) liderada pelo retorno de BMW, Daimler e Continental; Madrid +1,07%, Zurique +1,35%. Paris (+0,51%) e Londres (+0,42%) estão mais atrás.
A inflação homóloga na zona euro caiu para 1,2% em maio de 2019, face a 1,7% em abril. O núcleo também caiu, +0,8% (ante +1,2% em abril). A fraca dinâmica dos preços, aliada à deterioração do quadro macroeconómico, está destinada a condicionar a política monetária, “não espero uma subida das taxas na Europa antes de 2021”, afirma Franck Dixmier da Allianz Global Investors. A situação favorece a tarefa de Mario Draghi, que terá mais facilidade em rejeitar as críticas a um plano de empréstimo do Tltro generoso demais com os bancos italianos. Um sinal vem do desempenho mais relaxado do mercado de títulos, também apoiado pelo acordo entre os partidos do governo sobre o decreto de "desbloqueio de canteiros".
Graças ao apelo dos rendimentos mais altos, no entanto, a taxa de 268 anos caiu, atingindo a mínima de 274 pontos e fechando em XNUMX.
A taxa de referência a 2,53 anos caiu para 2,59%, face a XNUMX% no início.
O GOVERNO FRANCÊS IRÁ INTEGRAR A DIRETORIA DA FCA-RENAULT
Adiada a decisão sobre a fusão entre Renault e FCA. "O Conselho de Administração decidiu continuar a estudar com interesse a possibilidade desta combinação e alargar a discussão sobre o assunto", lê-se na nota divulgada ontem à noite após uma reunião de três horas entre os representantes do grupo francês, +3 % ontem, e os da Fiat Chrysler +4%.
A reunião foi dominada por pedidos dos representantes de Paris sobre a composição da nova direcção e sobre as garantias face à Exor, destinada a ser o primeiro accionista da nova empresa com cerca de 15%. Ao que tudo indica, foi acertado a presença de um assessor da estatal acionista entre os quatro atribuídos à Renault (mesmo número para a FCA). Salvo surpresas, o compromisso sobre a influência que o governo francês exercerá sobre a nova FCA-Renault pode abrir caminho para o sinal verde do CDA a um acordo-quadro que conduz ao longo processo de fusão. Mas é possível que a nova reunião, marcada para esta noite, não seja suficiente para completar o complexo dossier
BANCOS E BRILHO PRISMIANO NA PIAZZA AFFARI, ATLANTIA SOFRE
Prysmian brilhou na Piazza Affari (+6%), que finalmente resolveu os problemas associados à operação do cabo Western Link no País de Gales.
Bancos em franca recuperação. Entre as grandes empresas, a Unicredit e a Intesa registaram subidas entre 2,9% e 2,2%, respetivamente. O Banco Bpm lidera a corrida (+3,5%). A Bper (+1,8%) também teve um bom desempenho, após as notícias que lançaram investigações para o resgate de Carige, e a Azimut (+3,51%), que confirmou que pode ultrapassar os 300 milhões de lucro líquido em 2019, um dado superior ao consentimento. A Goldman Sachs iniciou a cobertura da Anima (+6,19%), com um rating de compra de 2,8€ e um preço-alvo de 3,5€.
Atlantia vai na contramão (-2,5%). O ministro das Infraestruturas e Transportes, Danilo Toninelli, escreve no Facebook que a regra para facilitar a revogação de uma concessão de autoestrada, inserida com uma alteração ao decreto Sblocca cantieri, deve ser aprovada.
Autogrill -0,3%, após a publicação das previsões para o triênio 2019-2021: o lucro esperado por ação é superior às expectativas de consenso. O comunicado de imprensa fala de uma expansão das atividades. dio
